APR vs. APY: ¿Cuál es la diferencia?
APR vs. APY: ¿Cuál es la diferencia??
APR (tasa porcentual anual) y APY (rendimiento porcentual anual) son términos utilizados en finanzas, incluidas las criptomonedas, para describir cómo los préstamos y las inversiones cambian de tamaño con el tiempo.
La APR y la APY se refieren a los intereses sobre préstamos e inversiones, y se aplican a actividades como staking en criptomonedas, tal como lo hacen con los préstamos tradicionales.
¿Qué es el APR?
APR (tasa porcentual anual) se refiere a cuánto interés se acumula sobre una inversión determinada durante un período de un año.
Cuando una parte presta fondos a otra, por ejemplo, un inversor en criptomonedas para un grupo de staking, ese prestamista requiere un incentivo. Esto a menudo se presenta en forma de intereses, y la APR se utiliza para determinar cuánto “extra” recibirá el prestamista una vez que se recupere el préstamo.
La APR puede variar a lo largo del año o del período relevante, pero no tiene en cuenta la llamada "capitalización": el porcentaje de rendimiento se basa en la cantidad prometida inicialmente.
Por ejemplo, un préstamo de 100 ETH con un APR del 5% producirá 5 ETH después de un año, lo que le dará al inversor 105 ETH. Si el inversor presta sus fondos por un año más, el APR del 5% se aplicará sólo a la inversión inicial, no a los 100 ETH iniciales más los intereses del primer año. Como tal, después del segundo año, el inversor tendrá 110 ETH.
El ejemplo anterior está cubierto en la fórmula para calcular la APR, que se ve así:
A = [P×(1+R×T)]
A ﹦ Monto final recibido
P ﹦ ‘principal’ — la cantidad inicial comprometida
R ﹦ Tasa de interés
T ﹦ Tiempo (en años)
La APR no obliga al prestatario y al prestamista a interactuar estrictamente durante un año a la vez. Es una cifra "anualizada": apostar 100 ETH durante seis meses al 5% APR, por ejemplo, generará ganancias del 2,5%, o 2,5 ETH, cuando se acabe el tiempo. Esto se conoce como base "prorrateada" para el cálculo de intereses.
¿Qué es el APY?
El APY (rendimiento porcentual anual) es similar, pero no igual, al APR.
El APY generalmente se aplica a lo que los prestatarios deben pagar cuando obtienen un préstamo, ya que gestiona la "capitalización", esencialmente una forma de pagar intereses sobre intereses.
La matemática detrás de esto es más compleja, ya que los montos involucrados cambian con cada fecha límite de pago. La fórmula para APY es la siguiente:
A = (1+r/n)n–1
A ﹦ importe final pagado
R ﹦ tasa de interés
N ﹦ número de períodos de capitalización
Ejemplo de APY
Por ejemplo, 100 ETH prestados al 24% APY producirán sumas diferentes al final del año dependiendo del número de períodos de capitalización o de cuántos eventos de capitalización se produzcan.
Con un APY-no variable del 24%, el importe final sería de 124 ETH. Sin embargo, con el APY-normal, capitalizar el préstamo por primera vez después de seis meses y nuevamente después de que termine el año completo significaría que los intereses se agregan al interés total dos veces.
Esto da un total de 125,44 ETH después de un año, más del 24% APR. Si el préstamo se capitalizara con más frecuencia, por ejemplo mensualmente, el monto final sería aún mayor: 126,82 ETH.
El cálculo anterior muestra por qué es importante tener en cuenta los términos y condiciones al pedir prestado, ya sea en criptomonedas o en otro lugar. El interés compuesto puede aumentar rápidamente el monto total adeudado al final del período del préstamo.
El panorama también es complicado gracias a la volatilidad inherente de los mercados criptográficos, particularmente aplicable al tipo de tokens utilizados en las apuestas DeFi. Debido a esto, las tasas APR y APY suelen ser variables, lo que significa que cambian a lo largo del año según la liquidez y las condiciones generales del mercado.
En la práctica, las tasas de interés variables significan que probablemente se pagará más dinero para cubrir un préstamo y, por lo tanto, vale la pena comprender si un acuerdo determinado se basa en un APY fijo o variable.
¿Es rentable el APY de Cripto <i>Staking</i>?
Las condiciones que enfrentan los criptoinversores en lo que respecta a los intereses pueden ser muy volátiles, tan volátiles como el propio activo subyacente.
Este es uno de los muchos atractivos de hacer staking en DeFi: el entorno vertiginoso permite que las granjas y los grupos de staking ofrezcan tasas APR y APY muy altas, incluso extremas. Bloquear fondos en un grupo durante un año puede potencialmente generarle a un inversionista una prima considerable sobre su promesa de capital inicial.
Sin embargo, el aumento de las recompensas conlleva un riesgo cada vez mayor. La volatilidad puede afectar la liquidez y las fluctuaciones en el valor de mercado pueden convertir un acuerdo de participación a largo plazo en un pasivo en lugar de una oportunidad.
Este escenario puede alcanzar proporciones absurdas. Por ejemplo, lo que parece ser la apuesta de toda una vida al 500% APR puede terminar sin valor si el token involucrado sufre un tirón de alfombra (rug pull) y su valor cae un 99% de la noche a la mañana.
Una forma de minimizar el riesgo de un evento de este tipo es apostar por plataformas confiables con un historial comprobado más largo. Estos tendrán mayor seguridad y condiciones de liquidez más confiables.
Para obtener más información sobre cómo los malos actores pueden afectar los mercados de tokens DeFi, consulte los artículos de la academia TabTrader sobre tirones de alfombras y ataques tipo sándwiches.
Dónde encontrar las tasas APR y APY de criptomonedas
Al apostar, las plataformas DeFi acreditadas incluirán las tasas APR o APY como parte de la oferta, haciendo que el interés aplicable sea visible de inmediato.
Sin embargo, APR y APY no sólo se utilizan para hacer staking. Las plataformas de préstamos criptográficos también aprovechan los intereses como parte de su producto, al igual que las cuentas de ahorro y las tarjetas de débito y crédito basadas en criptomonedas.
Conclusión
La APR (tasa porcentual anual) y la APY (rendimiento porcentual anual) son componentes esenciales de los préstamos financieros, y las criptomonedas también hacen un uso generalizado de ellos.
Al realizar staking, obtener un préstamo en criptomonedas, proporcionar liquidez a una plataforma de préstamos o utilizar una tarjeta de crédito o débito en criptomonedas, es probable que la APR y/o APY sean parte del proceso.
APR y APY muestran las condiciones de interés aplicadas a un préstamo o capital apostado, algo que es esencial comprender al calcular los ingresos o el monto total adeudado para reembolso en el futuro. La APR calcula el interés de manera diferente al APY a lo largo del tiempo, y es importante conocer la diferencia de antemano.
Sin embargo, es posible que el simple hecho de saber cómo funciona el interés en las criptomonedas no lo proteja de la notoria volatilidad de DeFi. Un token involucrado en una operación de préstamo o de participación puede experimentar cambios de valor tan rápidos y bruscos que el interés puede hacer que toda la búsqueda no sea rentable, o algo peor.
Por lo tanto, se requiere la debida diligencia al considerar cualquier forma de préstamo o empréstito de criptomonedas. En los últimos años han surgido plataformas de buena reputación como parte de la constante expansión de la industria DeFi, lo que hace que sea cada vez más fácil evitar algunos de estos obstáculos clásicos.
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Preguntas Frecuentes
¿Qué es la APR frente a la APY?
La APR (tasa porcentual anual) y la APY (rendimiento porcentual anual) se refieren a métodos de aplicación de intereses, pero se calculan de manera diferente. La APR se refiere al interés aplicado sobre una suma de efectivo o criptografía. Está anualizado, por lo que será menor en el caso de que el periodo de devengación de intereses sea inferior a un año. El interés APY "es compuesto", lo que significa que el interés se paga sobre el interés aplicado previamente, y el total depende de la frecuencia con la que se capitaliza el interés por año.
¿Qué es APR y APY en criptografía?
Las criptomonedas tratan los intereses de manera similar a cualquier otro ámbito de las finanzas: APR y APY se pueden aplicar a todo tipo de productos y servicios de inversión. A menudo, las plataformas DeFi enumerarán los términos de interés relevantes en APR o APY por adelantado como parte de una cotización.
¿Es mejor una APR o APY más alta?
Las tasas de interés pueden ser muy ventajosas, pero más altas no siempre significan mejores. Naturalmente, al solicitar un préstamo, el prestatario buscará la tasa de interés más baja posible para pagar menos al final del período de préstamo. Del mismo modo, las tasas atractivamente altas para hacer staking o prestar fondos pueden tener un inconveniente: una volatilidad extrema en el token involucrado, que puede crear una pesadilla para la parte expuesta.
¿Qué significa 10% APY?
Si se anuncia que un producto criptográfico, por ejemplo un préstamo, tiene un APY del 10%, esto significa que se agrega un interés del 10% al monto original por año, pero será más dependiendo de cuántos períodos de los llamados "períodos compuestos" haya. en ese año. Compuesto cada mes, el interés se agregará al total 12 veces, aumentando el monto total adeudado.
Cripto APR y APY: ¿Cuál es el problema?
Las condiciones para prestar o pedir prestado en criptomonedas se aclaran en las plataformas DeFi de mayor reputación. Sin embargo, al calcular las verdaderas implicaciones financieras de un acuerdo específico, es importante tener en cuenta los costos asociados, como las tarifas, así como las condiciones de volatilidad. Mientras tanto, al igual que las finanzas tradicionales, los proveedores de tarjetas de crédito y débito criptográficas pueden ser astutos en cuanto a cómo anuncian las tarifas de uso y las tasas de interés.
