¿Qué es una orden suspendida (Stop)? Tipos de órdenes Stop. Ejemplo
Órdenes Stop - Tipos de Órdenes Stop: Buy-Stop, Stop-Loss, Stop Market/Stop-Limit - Ejemplos
Aquí damos la definición de una orden stop e ilustramos sobre su mecanismo de funcionamiento. El artículo también describe los diferentes tipos de órdenes stop y aconseja cuándo usar cada tipo de orden.
¿Qué es una orden Stop (Orden suspendida)?
Una Orden Stop o una orden suspendida es una solicitud para comprar o vender un tipo particular de activo en un exchange o plataforma de interncambio que tiene un punto de activación en términos del precio establecido. Cuando su activo subyacente llega a un nivel de valor predeterminado, una orden stop ejecuta la operación a un precio de mercado (stop-market) o límite (stop-limit).
Mientras que las órdenes limitadas especifican el precio EXACTO por el cual podrán completar una operación, el punto del precio determinado de las órdenes stop sirve para desencadenar la ejecución de la compra o venta como una orden de mercado o limitada.
Hay muchas variaciones de órdenes stop diseñadas para adaptarse a diferentes necesidades comerciales. Incluyen órdenes stop de compra (Buy-stop), órdenes stop de venta (stop-loss), órdenes stop de mercado y órdenes stop limit.
Cómo funciona una orden stop
" La orden stop se ejecuta después de que la criptomoneda, el valor o la moneda fiduciaria negociados alcanzan un precio específico. No aparecen en el libro de órdenes hasta que su activo subyacente supera la valoración predeterminada. Por esto tambien le podemos llamar oden suspendida"
Las órdenes stop son comúnmente utilizadas por inversores que buscan evitar pérdidas o asegurar ganancias frente a su posible incapacidad futura para monitorear los precios "en vivo" o cuando negocian en mercados con alta volatilidad.
Para colocar una orden stop, un inversor determina un nivel de precio después del cual se activará la operación. Para las órdenes stop-limit, debe especificarse un precio límite (máximo de compra venta) además del precio stop (activador).
Pros y contras de las órdenes Stop
- Permite el control de precios. Las órdenes suspendidas u órdenes Stop se activan sólo después de que su activo subyacente alcanza un precio de preespecificado. Las órdenes stop-limit también están guiadas por un precio límite (máximo de compra venta).
- Permite ejecutar operaciones automáticamente. Las órdenes stop brindan a los inversores herramientas para administrar los riesgos y obtener ganancias sin tener que monitorear manualmente el mercado.
- Permite planificar peraciones. Las órdenes stop son útiles cuando se opera con una estrategia específica.
- Sin garantía de ejecución. Al igual que las órdenes limitadas, las órdenes suspendidas (stop) nunca se pueden ejecutar si el activo subyacente nunca alcanza un precio predeterminado. Para las órdenes stop-limit se deben cumplir dos niveles de precios específicos: el precio stop y el precio límite.
- Ejecución parcial de órdenes. En caso de que no haya suficiente liquidez en una plataforma de intercambios, se puede completar una orden suspendida en partes, lo que generará tarifas comerciales adicionales.
Escenarios para las órdenes suspendidas (Orden Stop)
Mercados Alcistas (Bull Markets)
El mercado alcista se refiere a la condición del mercado financiero en la que los precios de los activos aumentan durante un período sostenido de tiempo. Como la mayoría de los mercados suben y bajan continuamente, el término "mercado alcista" se reserva para intervalos de tiempo prolongados en los que los precios tienen una tendencia alcista.
Para aprovechar un mercado alcista, los inversores se esfuerzan por comprar activos al comienzo de la tendencia alcista y vender en el punto máximo. Las técnicas de análisis técnico se pueden utilizar para predecir aproximadamente cuándo podría comenzar o terminar una tendencia alcista o bajista.
En el mercado alcista, una orden de limitación de pérdidas (orden stop-loss) permite a los operadores ingresar en una posición a un nivel lo suficientemente bajo como para obtener ganancias de la continuación de la tendencia alcista en el futuro, mientras que la orden de obtención de ganancias (orden take-profit) sirve para vender cuando el activo alcanza un precio máximo.
Mercado Bajista (Bear Markets)
El mercado bajista es un estado del mercado financiero en el que los precios de los activos experimentan una tendencia a la baja constante. En el mercado bajista, una gran parte de los activos de cierto tipo disminuyen constantemente de valor.
Las órdenes de limitación de pérdidas (Orden stop-loss) venden la posición en el mercado bajista para evitar pérdidas, mientras que las órdenes de Obtención de Ganancias (Orden take-profit) compran para obtener el precio más bajo posible.
Ejemplo de orden stop-limit
Supongamos que Bitcoin (BTC) se cotiza actualmente a $ 39000 por unidad y un comerciante está buscando comprar BTC, ya que comienza a entrar en una tendencia alcista. Para evitar pagar una tasa de mercado alta a medida que BTC sube rápidamente, un comerciante deberá colocar una orden limitada de compra y establecer un precio límite. Mediante el uso del análisis técnico, un comerciante determina que la tendencia alcista podría comenzar cuando BTC supere los $ 41000. Una orden stop-limit de compra con un precio stop de $41 000 y un precio límite de $41 500 puede potencialmente permitir que el comerciante compre BTC al comienzo de la tendencia alcista. Tan pronto como BTC llegue a $ 41000, se realizará una orden límitada con el precio límite de $ 41500. El comerciante sólo comprará BTC por $ 41500 o menos. Sin embargo, si el precio sube por encima de $41000 demasiado rápido, la orden no se completará en absoluto.
Tipo de Órdenes suspendidas (Órdenes Stop)
Órdenes Suspendidas de Compra (Buy-Stop)
Una orden stop de compra, también conocida como take-profit, es la más utilizada por los comerciantes para maximizar las ganancias. Una orden suspendida de venta sirve para aprovechar al máximo el movimiento alcista del activo, mientras que la orden suspendida de de compra se coloca ante la tendencia bajista. La orden suspendida de compra se usa con más frecuencia que la orden suspendida para vender.
Ordenes de limitación de pérdidas (Stop-Loss)
Como su nombre indica, los comerciantes suelen emplear una orden de limitación de pérdidas para minimizar las posibles pérdidas. La versión más utilizada de la orden de límite de pérdidas (stop-loss), la orden de límitación de pérdidas para vender (Sell-Stop-Loss), se establece para evitar pérdidas en una tendencia bajista de un activo subyacente. Una orden de stop-loss para comprar se puede utilizar cuando el mercado es alcista.
Stop Market vs. Stop-Limit
Aunque las órdenes stop-market y stop-limit se construyen de manera diferente, ambas persiguen el objetivo de la prevención de riesgos cuando se negocia en mercados volátiles.
Una orden limitada suspendida (Stop-Limit-Order) activa una orden limitada que compra o vende un activo a un precio específico o mejor después de alcanzar el precio determinado. Al colocar una orden limitada suspendida stop-limit generalmente se especifican dos niveles de precio: el precio al que la orden ingresa al mercado y el que se indica para ejecutar la orden.
Ejecutadas a la siguiente tasa de mercado disponible después de superar el nivel de activación, las órdenes suspendidas de mercado no pueden proteger a los inversores de caídas de precios particularmente dramáticas en los mercados de rápido movimiento. Por ejemplo, en una orden de límitación de pérdidas para vender, el precio al que se ejecutará la orden de mercado puede ser significativamente más bajo que el precio de activación. Con las órdenes stop-limit, se le ofrece a un comerciante especificar el precio más bajo o más alto que está dispuesto a aceptar, mientras que las órdenes stop-market ejecutan transacciones al siguiente precio de mercado disponible una vez que se alcanza el precio de activación.
Preguntas frecuentes sobre las Órdenes Suspendidas (Órdenes Stop)
¿Cuál sería un ejemplo de una orden stop de venta?
Digamos que una orden stop-limit de venta con un precio stop establecido en $10 tiene un precio límite de $8. Se convertirá en una orden limitada activa cuando el precio del activo subyacente alcance los $10. Esta orden solo se ejecutará a un precio de $8 o más.
¿Qué desencadena una orden suspendida (Orden Stop)?
Una orden stop tiene un precio stop o de activación preestablecido a partir del cual una vez que el activo lo alcanza entonces una orden de mercado o limitada ingresa a un libro de órdenes. Una orden de mercado compra o vende un activo al siguiente precio disponible después de llegar al precio de activación, mientras que una orden limitada se ejecuta por un precio límite predeterminado específico o mejor.
¿Qué es una orden suspendida limitada (Orden Stop-limit)?
Una orden stop-limit es una orden que combina características de una orden stop (suspendida) y una orden limitada. Una orden suspendida limitada (stop-limit) coloca una orden para comprar o vender un activo por un precio especifico o mejor una vez que se alcanza el precio de activación predeterminado.
