Las 5 razones principales para operar en DEX
Por qué debería usar un exchange criptográfico descentralizado (DEX) para operar
El comercio de criptomonedas es una industria incipiente que aún está creciendo y logrando importantes avances tecnológicos: los exchanges descentralizados, o DEX, son uno de ellos.
Los DEX no son solo un avance en el mundo del comercio de criptomonedas, sino que se están convirtiendo en el método de referencia para el comercio de tokens o criptomonedas.
En este artículo, repasaremos los principales beneficios de los DEX para que, como usuario de TabTrader, tenga el conocimiento a mano para tomar una decisión informada sobre dónde intercambiar criptoactivos. Continúe leyendo para descubrir algunos de los pros (y contras) más importantes del mundo en constante innovación de los exchanges descentralizados.
¿Qué es una plataforma de intercambio criptográfico descentralizada ?
Un exchange descentralizado, o DEX, es una plataforma de intercambio de criptomonedas que utiliza procesos automatizados, en particular contratos y algoritmos inteligentes, para hacer coincidir y ejecutar transacciones.
Al igual que los intercambios criptográficos "regulares" o centralizados, a veces conocidos como CEX, los DEX están ahí para permitir que los operadores intercambien un token criptográfico por otro. La aplicación TabTrader presenta transacciones DEX y CEX; obtenga más información a continuación.
La principal diferencia entre ellos es que un DEX no depende de terceros para manejar las operaciones y no tiene un punto central de falla: todos los procesos ocurren de manera distribuida, muy similar a la diferencia entre una transacción a través de un banco y/o a través de una cadena de bloques pública descentralizada. como Bitcoin (BTC).
<i>Exchanges </i>descentralizados versus centralizados
Si bien los intercambios centralizados y descentralizados tienen como objetivo brindar el mismo servicio a los usuarios, la forma en que intercambian un token criptográfico por otro varía considerablemente.
Un CEX generalmente tiene un servidor centralizado que maneja el tráfico, que es monitoreado y mantenido por entidades humanas que también asumen el papel de árbitros: pueden decidir si se aprueba una transacción o un retiro.
Los DEX, por el contrario, no tienen ninguna participación humana en el proceso de intercambio: se basan en la coincidencia de órdenes algorítmicas y los contratos inteligentes para ejecutar las operaciones de los usuarios.
Gracias a esa configuración, tampoco hay necesidad de equipos centralizados y puntos potenciales de falla excesivamente centralizados. Los contratos inteligentes se pueden almacenar en cualquier lugar, ya que son parte de la cadena de bloques subyacente en la que se ejecuta DEX.
Esa misma falta de participación humana significa que nadie puede decidir arbitrariamente si una operación en particular tiene éxito o no. Solo las condiciones del mercado pueden dictar el resultado de una operación, dejando más a la propia habilidad y experiencia del operador que a factores externos.
Los DEX tampoco cuentan con cuentas internas que necesitan ser financiadas, lo que elimina el riesgo de piratería y robo o confiscación de fondos. Hay ventajas y desventajas en esta configuración, como se explicará en el resto de esta publicación.
¿Cuáles son los beneficios de los exchanges criptográficos descentralizados para los operadores?
Los exchanges descentralizados se han vuelto extremadamente populares en sus pocos años de existencia, y por una buena razón: ofrecen criptocomercio transparente y sin permiso con una ejecución más rápida y tarifas más bajas que sus competidores tradicionales. Más que eso, están mejorando constantemente en un intento de ofrecer funciones de vanguardia y eliminar algunas de las barreras iniciales de entrada, como la falta de intercambios de tokens de cadena de bloques cruzadas.
TabTrader ya ofrece a los usuarios acceso directo al mundo de los DEX a través de nuestra integración de OpenBook, una plataforma comercial descentralizada basada en Solana. Obtenga más información a continuación.
Las principales ventajas de los DEX se pueden resumir de la siguiente manera:
Seguridad
Es justo decir que la industria de comercio de criptomonedas, y los exchanges de menor reputación en particular, se han vuelto conocidos por su susceptibilidad a los piratas informáticos. Los exchanges descentralizados ayudan a resolver ese dolor de cabeza.
Debido a su estructura centralizada, los CEX son un objetivo constante para el robo y la actividad fraudulenta. Cuantas más criptomonedas tiene un exchange en sus libros, más tentador es atacar, e incluso los nombres más conocidos en el comercio de criptomonedas a veces quedan atrapados.
Incluso si un exchange logra salvaguardar los fondos de sus usuarios bajo custodia, los propios usuarios pueden cometer errores al usar prácticas de seguridad deficientes o convertirse en víctimas de malware.
Los DEX eliminan los puntos de falla de los exchanges centralizados, como las billeteras de comercio, mientras que la falta de participación humana reduce el riesgo de error humano. En cambio, los algoritmos ejecutan intercambios, cuyas condiciones se mantienen en contratos inteligentes, fragmentos de código que no pueden modificarse ni comprometerse una vez ejecutados.
Control sobre sus fondos
Una estructura centralizada cuando se trata de comercio de criptomonedas es un problema para los usuarios más allá del peligro de la piratería: hay otras formas en que se pueden perder sus fondos.
Incluso en circunstancias normales, los exchanges centralizados son técnicamente capaces de tomar el control de los depósitos de los usuarios en cualquier momento, y la historia ha demostrado que esto ocurre en la realidad.
Los propietarios de exchanges pueden reclamar varias violaciones de sus términos y condiciones (incumplimiento de las demandas de conocer a su cliente (KYC), actividad "sospechosa", etc.) como motivos para poner en cuarentena los tokens criptográficos de los clientes.
A veces, factores como grandes volúmenes o problemas con ciertas cadenas de bloques pueden hacer que los exchanges ejerzan un control adicional sobre los fondos y las transacciones.
Todos estos escenarios se desarrollan a expensas del usuario y pueden mitigarse mediante el uso de un DEX: la ausencia de un intermediario o un tercero humano hace imposible la usurpación arbitraria del dinero de un comerciante.
Los comerciantes DEX deciden los términos de una operación mediante un contrato inteligente, mientras que un AMM maneja la operación en sí. Ninguno de los procesos implica el escrutinio de un tercero.
Privacidad
Es bien sabido en 2023 que el uso de exchanges criptográficos regulares conlleva algunas compensaciones de privacidad considerables.
Dependiendo de la jurisdicción, los comerciantes de criptomonedas deben enviar una identificación personal antes de realizar ciertas operaciones en un exchange y, a veces, antes de poder utilizar ese exchange.
Un efecto colateral de esto es una gran cantidad de burocracia y motivos adicionales para poner en cuarentena los fondos de los usuarios, como se explicó anteriormente.
La información del usuario, almacenada después del envío, también puede filtrarse, perderse o revenderse a otras partes sin el conocimiento del usuario.
Muchos comerciantes de criptomonedas no quieren que su identidad esté vinculada a sus tokens, y esta es una razón clave para comenzar con el desarrollo de DEX. El comercio de DEX no requiere identificación, ya que no hay ninguna parte allí para verificarlo: un DEX es un código, y no una entidad física que brinda un servicio comercial.
Como tal, un comerciante puede usar un DEX de forma anónima, y lo único que se requiere para hacerlo es una dirección de billetera.
Prevención de la manipulación del mercado
Los exchanges descentralizados están lejos de ser perfectos, especialmente debido a su historia relativamente corta, pero ya han demostrado ser más capaces de controlar la ejecución comercial y proteger al usuario promedio.
Los comerciantes de CEX proporcionan al exchange una gran cantidad de datos personales, así como todo sobre sus operaciones y hábitos comerciales de forma predeterminada. Esto, quizás naturalmente, ha llevado a que los datos se utilicen con fines nefastos, a menudo utilizando a los propios comerciantes como las principales víctimas.
Los exchanges centralizados han negociado contra los usuarios en el pasado, haciéndolos perder dinero simplemente por interactuar con el libro de órdenes del exchange.
El uso de información privilegiada es otro escándalo frecuente asociado con las plataformas de comercio existentes: se lanza un nuevo token y los ejecutivos ya lo han acumulado para distribuirlo en el mercado a medida que los usuarios del exchange compran.
La automatización DEX, junto con el hecho de que no contienen datos enviados por el usuario, significa que estos exchanges de nueva generación son más difíciles de manipular.
Inconvenientes de los exchanges criptográficos descentralizados
Habiendo existido solo durante varios años, los DEX siguen siendo una especie de nicho experimental, aunque grande, dentro del espacio de las criptomonedas. El crecimiento de la industria ha sido astronómico, pero una expansión tan rápida inevitablemente viene con dolores de crecimiento asociados.
Por lo tanto, los usuarios de DEX deben lidiar con varios problemas potenciales que se han vuelto comunes al operar con ellos.
A pesar de estar totalmente automatizado, ningún componente del comercio DEX es infalible: los contratos inteligentes, los fondos de liquidez e incluso las transacciones individuales pueden ser objeto de malos actores para obtener ganancias financieras.
Los DEX incluso se han convertido en el nuevo hogar de algunas incursiones fraudulentas, como el infame ataque sándwich, donde la transacción de un usuario deja de ser rentable..
Dada la falta de intermediarios, los usuarios son responsables de su propia seguridad, y aquí es donde las libertades que ofrece la descentralización pueden convertirse en un arma de doble filo. Si algo sale mal, no hay un tercero intermediario para arbitrar disputas o conflictos entre comerciantes.
Más allá de la seguridad, los DEX pueden convertirse en víctimas si la cadena de bloques subyacente en la que se construyen encuentra problemas.
Una queja común son las altas tarifas: los usuarios de DEX que realizan transacciones con un token ERC-20, por ejemplo, pueden verse atrapados por las altas tarifas de gas, lo que hace que sus transacciones tarden mucho más de lo previsto.
Esto, a su vez, los deja vulnerables a un fenómeno llamado deslizamiento: cuando su transacción llega al DEX, el mercado es completamente diferente a como era cuando crearon la transacción, y la orden falla o se ejecuta a un precio desventajoso.
Esta misma vulnerabilidad es la que permite que los ataques sándwich tengan éxito y sean rentables.
Conclusiones finales
Los exchanges descentralizados son una revolución en lo que respecta al comercio de criptomonedas, y su rápida expansión es una prueba de la demanda mundial de exchanges de tokens automatizados y sin custodia.
Los DEX resuelven algunos de los mayores dolores de cabeza para los usuarios de los exchanges tradicionales y pueden ofrecer una oportunidad de comerciar a quienes quedarían excluidos de la industria gracias a los requisitos de KYC o las leyes locales.
En solo unos años, ha aparecido una gran cantidad de DEX, varios de los cuales se han convertido en nombres familiares.
Su breve pero exitoso historial sugiere cuál podría ser el próximo paso, a medida que las plataformas existentes aumentan su base de usuarios y los nuevos productos apuntan a mitigar los puntos conflictivos encontrados hasta ahora.
Sin embargo, al comerciar con ellos, los usuarios deben ser conscientes de que son los únicos responsables de su experiencia y que, si bien el "código es ley", como dice el dicho, nada está garantizado y las cosas pueden salir mal.
El propio nivel de experiencia de un usuario puede desempeñar un papel clave en la probabilidad de ser blanco de esquemas como los ataques tipo sándwich.
TabTrader ofrece una amplia variedad de exchanges y tokens criptográficos que se pueden intercambiar desde una estación conveniente. Con la última versión de nuestra aplicación, puede comenzar su viaje comercial en DEX a través de nuestra integración de OpenBook.
OpenBook es un libro de órdenes DEX basado en Solana disponible para los usuarios de TabTrader: todo lo que se necesita es una billetera compatible con Solana, o mejor aún, nuestra billetera TabTrader incluida en la aplicación.
Obtenga más información sobre TabTrader y OpenBook aquí.
Si está listo para ingresar al mundo del comercio de criptomonedas y aún no lo ha hecho, descargue la aplicación TabTrader, disponible para iOS, Android y Web.
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Preguntas más frecuentes
¿Cómo funciona un DEX?
Un exchange descentralizado, o DEX, utiliza algoritmos y contratos inteligentes para ofrecer y completar intercambios de criptomonedas sin intermediarios. No hay un libro de órdenes controlado por humanos u otro aparato, incluidas cuentas o billeteras, bajo el control del exchange.
¿Los DEXes requieren KYC?
Una ventaja clave del comercio en DEXes es que cualquiera puede participar: las barreras de entrada que existen en los exchanges heredados no se aplican. Para usar un DEX, todo lo que un comerciante necesita es una billetera compatible y los medios financieros para pagar las tarifas de la red subyacente para las transacciones (como el gas para los tokens de Ethereum). No hay documentos para enviar y no se necesita el permiso de nadie para usar un DEX.
¿Cuál es la diferencia entre un CEX y un DEX?
Los términos “CEX” y “DEX” corresponden a intercambios centralizados y descentralizados, respectivamente. CEX se ha convertido en el término estándar para cualquier plataforma comercial heredada; por lo general, tienen características como un libro de pedidos centralizado, verificación manual del usuario y la capacidad de los ejecutivos para decidir quién comercia en el intercambio y cuánto. Los DEX, como sugiere el término, utilizan tecnología descentralizada (algoritmos y contratos inteligentes en lugar de un libro de pedidos centralizado y control ejecutivo) para ejecutar operaciones.
Does TabTrader Have a DEX?
TabTrader es una estación comercial que ofrece acceso a más de 30 de los exchanges más grandes desde una interfaz conveniente. Recientemente nos asociamos con OpenBook, un DEX basado en Solana: ahora los usuarios de TabTrader pueden disfrutar del comercio DEX simplemente usando TabTrader Wallet o cualquier billetera compatible con Solana.
