Orden de Stop Dinámico (Trailing stop) Definición y uso

Orden de Stop Dinámico (Trailing Stop). Definición y uso

Una orden de stop dinámico es eficaz tanto para optimizar los beneficios como para gestionar el riesgo.

Ella se mueve asegurando ganancias en una operación siempre que el precio del activo correspondiente se mueva en una dirección favorable.

¿Qué es una orden de stop dinámico?

Una orden de stop dinámico es una orden de stop con un punto de activación móvil. Ajusta el nivel de precio al que se ejecuta una operación en función de la valoración actual del activo.

Tanto las órdenes stop como las órdenes trailing stop activan una orden de mercado o una orden limitada cuando su activo subyacente llega al precio de activación. Mientras que para una orden stop regular, el precio stop se caracteriza por un valor fijo, una orden stop móvil lo define como una distancia desde el costo actual de un activo. A diferencia de una orden de stop fijo, el trailing stop no pone un límite a las ganancias potenciales de un inversor.

¿Cómo funciona una orden Trailing Stop?

En las órdenes de stop dinámico, el precio de tope se expresa como un porcentaje o monto en dólares por encima o por debajo del valor de mercado actual del activo subyacente. La distancia entre el precio de un activo y el nivel de parada se denomina comúnmente monto final.

A medida que el precio de un activo se mueve a favor de un inversionista, el trailing stop lo sigue para asegurar ganancias en la operación. Sin embargo, el trailing stop no sigue al mercado en una dirección desfavorable. Mientras que en una posición larga el precio del tope dinámico solo sube, en una posición corta solo baja.

A diferencia de una orden de stop loss fija, una orden de trailing stop no requiere un ajuste manual del precio de stop para que coincida con las condiciones actuales del mercado.

Cuándo usar una orden de stop dinámico

Las órdenes de stop dinámico bloquean las ganancias a medida que el precio se mueve favorablemente y limita las pérdidas al revertir la tendencia. Por lo general, se emplean cuando se negocia en mercados volátiles.

Las órdenes de  stop dinámico se usan comúnmente en combinación con las órdenes stop tradicionales. Un precio tope fijo brinda un nivel adicional de protección contra las fluctuaciones de precios en mercados de rápido movimiento.

Ejemplo de una orden de Stop dinámico

Supongamos que un operador ha comprado el par de divisas SOL/USDT (Solana/dólar estadounidense Tether) a 40 USDT. Con un monto móvil del 15 %, se ejecutará una orden de stop móvil para vender si el precio de SOL/USDT cae a 34 USDT. En caso de que el par comercial nunca supere los 40 USDT, el trailing stop nunca se moverá por encima de la línea establecida. Si SOL/USDT alcanza, por ejemplo, 50 USDT, el trailing stop aumentará a 42,50 USDT.

Pros y contras de una orden de Stop dinámico

Pros

• Limita las pérdidas. Con una orden de Stop dinámico, un comerciante sabe de antemano cuánto puede perder potencialmente en una posición en un movimiento de mercado adverso.
• Protege las ganancias. Las órdenes trailing stop siguen el precio de mercado de un activo a medida que se mueve en una dirección rentable.
• Automatizado. No requiere ajuste manual del precio stop para adaptarse a las condiciones actuales del mercado.

Contras

• Una cantidad final ideal es difícil de determinar. Colocar un tope dinámico demasiado cerca del precio de mercado de un activo puede provocar la ejecución prematura de la orden, mientras que un monto dinámico excesivamente grande puede provocar pérdidas innecesarias.
• Al igual que con las órdenes stop regulares, los stop dinámicos no protegen a los inversores de movimientos de mercado particularmente drásticos. Es posible que el precio stop de una orden móvil no tenga la posibilidad de activarse si se supera demasiado rápido.

Trailing Stop-Loss frente a Trailing Stop-Limit

Una orden de stop-loss dinámico se ejecuta a la siguiente mejor tasa de mercado disponible después de alcanzar el nivel de stop.

Al colocar una orden de Stop dinámico limitada, un comerciante especifica un precio límite: el precio al que se debe completar la orden o mejor, además de definir una cantidad móvil.

Aunque las órdenes trailing stop-limit brindan a los inversores más control sobre el precio final de la orden que las órdenes trailing stop-loss, los trailing stop corren el riesgo de no ejecutarse nunca si un activo nunca llega al precio límite.

Preguntas frecuentes sobre órdenes de Stop dinámico

¿Cómo funciona una orden de stop dinámico?
Una orden de Stop dinámico calcula un nivel de tope como un porcentaje o una cantidad en dólares del valor de mercado del activo subyacente. A medida que el precio de un activo se mueve en una dirección favorable, el tope dinámico lo sigue para asegurar las ganancias en una operación.

¿Por qué las órdenes de trailing stop son efectivas?
Las órdenes trailing stop permiten a los inversores asegurar automáticamente los beneficios y minimizar las pérdidas. Evitan poner un límite a las ganancias potenciales al permitir que el nivel de parada se adapte al estado actual del mercado.

¿Qué es mejor: stop-loss o stop-loss dinámico?
A diferencia de una orden de Stop fijo, una orden de Stop dinámico ajusta automáticamente su precio de tope para seguir los movimientos favorables del mercado. Una orden de Stop dinámico continúa asegurando ganancias en una operación siempre que el mercado se mueva para beneficiar a un inversor.

¿Cuál es un buen porcentaje para un trailing stop?
Un monto final debe ser lo suficientemente grande como para permitir que se desarrolle la tendencia antes de ejecutar la orden, pero lo suficientemente pequeño como para no incurrir en pérdidas innecesarias. La cantidad final más comúnmente aplicada es entre 15% y 25%.