¿Qué es el mercado de futuros? ¿Cómo funciona el comercio de futuros?
¿Qué son los mercados de futuros?
En el mercado de futuros, los participantes intercambian materias primas, activos o valores para su entrega en una fecha futura predeterminada a un precio específico. Los contratos de futuros permiten a los comerciantes asegurar el valor de un activo ante la perspectiva de su posible caída futura.
Los fundamentos del mercado de futuros
Aunque los contratos de futuros implican un intercambio de valor en un momento posterior, fijan el precio y la cantidad del activo subyacente estrictamente mediante acuerdo. Los contratos de futuros pueden ser revendidos por un tenedor antes de la fecha de liquidación.
El comercio de futuros es común con las materias primas. Como son productos que requieren entrega física, los productos básicos se venden con mayor frecuencia como un acuerdo de intercambio futuro.
A diferencia de los contratos de futuros que requieren legalmente que el tenedor tome posesión del activo subyacente en la fecha de liquidación final, las opciones sobre futuros (contratos de opción) representan el derecho de tomar posesion más no la obligación de hacerlo.
Los futuros generalmente se compran y venden a través del comercio de margen, un instrumento financiero que permite a los inversores aumentar su exposición a un activo a través del apalancamiento. El apalancamiento se refiere a la cantidad de dinero que un comerciante toma prestado de un corredor o una bolsa para comprar una posición más grande de lo que permite su capital. Un margen es una garantía mantenida en un intercambio que sirve para cubrir las posibles pérdidas de los prestamistas.
A diferencia de los contratos a plazo, que se negocian en el mercado extrabursátil (OTC) y tienen términos personalizables, los contratos de futuros están estandarizados y ofrecen los mismos términos independientemente de la contraparte.
Los perpetuos son un tipo de contrato de futuros que no tienen fecha de vencimiento y permiten a los participantes del mercado mantener una posición por un tiempo indeterminado.
Usos del mercado de futuros
Los futuros se utilizan más comúnmente para la cobertura (gestión de riesgos) y la especulación.
La cobertura se refiere a una estrategia de inversión destinada a reducir las pérdidas de posibles fluctuaciones de precios desfavorables en un activo subyacente. Prevaleciente entre corporaciones e inversionistas institucionales, la cobertura de futuros ayuda a mitigar los riesgos de gastos inesperados y sirve para ayudar en la planificación presupuestaria.
Los especuladores negocian contratos de futuros en un esfuerzo por beneficiarse de las fluctuaciones de los precios de los activos subyacentes. Pujan por la dirección del movimiento del precio del activo y obtienen una ganancia en caso de que el precio cambie a su favor.
¿Por qué operar con futuros?
La especulación es el uso más frecuente de futuros entre los comerciantes individuales. Al hacer conjeturas informadas sobre hacia dónde se dirige el mercado, los inversores pueden beneficiarse de la volatilidad del precio de los activos. Algunos comerciantes utilizan futuros para la cobertura con el fin de ayudar a compensar los cambios futuros del mercado para un instrumento comercial específico.
Los futuros generalmente se negocian con un alto apalancamiento y un margen relativamente pequeño (a veces tan pequeño como 3-10% del valor del contrato comercial). Por lo tanto, el comercio de futuros brinda a los comerciantes la oportunidad de obtener grandes ganancias con inversiones comparativamente pequeñas.
Dado que el requisito de margen en el comercio de futuros es similar para las posiciones largas y cortas, los operadores pueden utilizar la estrategia bajista mientras negocian futuros sin requisitos de margen adicionales. Las operaciones largas generalmente tienen como objetivo ganar dinero con el aumento del precio del activo, mientras que las operaciones cortas permiten a los inversores beneficiarse de la caída de su valor.
Principales mercados de futuros
Algunos de los mercados de futuros más grandes incluyen:
- Chicago Mercantile Intercambio (CME) - El intercambio de derivados financieros más grande del mundo.
- ICE (Intercambio InterContinental) - Fundado en 2000 American Company, que opera una serie de marcos e intercambios financieros y mercados de productos básicos.
- Eurex: un intercambio internacional que ofrece oficios principalmente en los derivados basados en Europa.
En los EE. UU., La mayoría de los mercados de futuros están regulados por la Comisión de Comercio de Futuros de Comodidad.
El primer intercambio para el comercio de futuros de Bitcoin fue el intercambio de opciones de la Junta de Chicago. FTX, Bitmex, Kraken y Binance son actualmente algunos de los intercambios líderes que ofrecen futuros Crypto. Puedes encontrar estos y otros intercambios criptográficos en la aplicación TabTrader.
Opciones sobre futuros
Las opciones agregan una capa de flexibilidad a los comercios de futuros. Al comprar una opción de futuros, un comerciante gana una oportunidad en lugar de la obligación legal de comprar un activo subyacente en el futuro a un precio predeterminado. El riesgo máximo que el comprador está sujeto a que las opciones de negociación son la pérdida de la prima: el precio actual de mercado de un contrato de opción.
Ventajas y desventajas de los mercados de futuros
Ventajas:
- Los contratos de futuros son una forma fácil de especular sobre la dirección de un movimiento de precios de activos.
- Los futuros pueden servir como protección contra la volatilidad del mercado.
- Como los mercados de futuros, comúnmente ofrecen una alta liquidez, los comerciantes tienen la capacidad de ingresar y salir del mercado sin dificultad.
- Los contratos de futuros se negocian con frecuencia con apalancamiento, lo que permite a los inversores aumentar su exposición a los activos y potencialmente multiplicar las ganancias.
Desventajas:
- El apalancamiento somete a los inversores a mayores pérdidas en caso de movimientos adversos en el precio de los activos.
- En el comercio de futuros, el precio contratado para un activo determinado puede volverse menos atractivo a medida que se acerca la fecha de vencimiento.
Tipos de futuros
Echemos un vistazo más de cerca a los diferentes tipos de contratos de futuros para ver cuál le conviene más.
| Futuros financieros | Esta categoría incluye futuros de tasas de interés y contratos de futuros sobre índices. Los futuros de tipos de interés son un derivado financiero que fija el valor de un activo que devenga intereses. Los contratos indexados permiten a los inversores realizar una oferta en la dirección del movimiento general de precios de varias acciones. |
| Futuros de divisas | Los futuros de divisas definen el precio de cambio de una divisa por otra en una fecha futura. |
| Futuros sobre acciones | Los futuros sobre acciones tienen acciones de empresas (por ejemplo, Tesla, Apple, Netflix, etc.) como su activo subyacente. A diferencia de los futuros sobre índices, bloquean los precios futuros de las acciones individuales. |
| Futuros de Energía | Los contratos de futuros de energía permiten a los comerciantes ofertar en la dirección del movimiento de precios de los productos energéticos como el petróleo crudo, el combustible para calefacción, el gas natural, la gasolina, etc. |
| Futuros de metales | Los futuros de metales bloquean los precios futuros de los metales que normalmente se utilizan para la fabricación y la construcción (por ejemplo, oro, plata, paladio, platino, cobre, etc.). |
| Futuros de cereales | Los futuros de cereales tienen cereales crudos como maíz, soja, trigo, avena, arroz, etc. como subyacente. Los cereales suelen utilizarse para alimentar animales o para la producción comercial de otros productos. |
| Futuros de alimentos y fibras | Los futuros de alimentos y fibras especifican los precios futuros de productos agrícolas como café, cacao, azúcar, algodón, leche, queso, etc. En algunos casos, el ganado también se negocia con contratos de futuros. |
| Cripto Futuros | Los criptofuturos permiten a los comerciantes comprar y vender criptoactivos en una fecha futura predeterminada. Para negociar futuros criptográficos en la aplicación Tab Trader, simplemente escriba "futuros" en la barra de búsqueda. |
Ejemplo de mercado de futuros
El comercio de futuros se usa comúnmente para especular sobre las fluctuaciones futuras del precio del activo. Un contrato de 6 meses para comprar 1 bitcoin por 40 000 EUR firmado en mayo le otorgará al comerciante 1250 EURt en caso de que el precio de Bitcoin suba a 41 250 EURt en diciembre.
Preguntas frecuentes sobre el mercado de futuros
¿Qué está pasando en el mercado de futuros en este momento?
Consulte todos los datos de mercado actualizados en tiempo real sobre futuros criptográficos en la aplicación TabTrader. Los datos en vivo de materias primas y futuros de divisas están disponibles en bolsas de materias primas y bolsas de divisas, respectivamente.
¿Qué son los futuros en el mercado de valores?
Los futuros de acciones fijan los precios futuros de las acciones de las empresas públicas.
¿Qué es el mercado de futuros y cómo funciona?
Un mercado de futuros es el tipo de mercado en el que los participantes intercambian activos para su entrega en una fecha específica en el futuro.
¿A qué hora funciona el mercado de futuros?
El horario de negociación de futuros depende del horario de mercado de sus activos subyacentes. La mayoría de los contratos de futuros comienzan a negociarse los domingos a las 6 p.m. EST y cierra el viernes por la tarde entre las 4:30 p. m. y las 5 p. m. Los criptofuturos se negocian las 24 horas del día, los 7 días de la semana en intercambios electrónicos de criptomonedas.
Negociación de futuros vs opciones
A diferencia de los contratos de futuros que requieren legalmente que el tenedor tome posesión del activo subyacente en la fecha de liquidación final, las opciones sobre futuros (contratos de opción) representan el derecho de tomar posesion más no la obligación de hacerlo.
