¿Cómo funciona el mercado a la vista (Spot)? Tipos de mercados a la vista
¿Qué es el Mercado Spot?
La definición del mercado spot es simple: en el comercio spot, los activos financieros (criptomonedas, productos basicós, monedas, acciones, etc.) se intercambian con entrega inmediata. El mercado spot por tanto se diferencia de el mercado de futuros que permite a los comerciantes intercambiar objetos de valor en una fecha particular en el futuro.
Entendamos los Mercados Spot
Realmente es tan fácil como parece. En el mercado spot, los comerciantes intercambian activos instantáneamente al precio actual disponible en el mercado. A diferencia de las órdenes limitadas que se realizan en el momento en que el activo alcanza un valor específico, las órdenes de mercado se efectúan inmediatamente una vez que el comprador y el vendedor coinciden en el precio. A pesar de que el dinero o el activo comercial pueden tardar hasta dos días en entregarse, la clave es que las partes acuerdan el precio en el momento de la transacción. En la era actual de la digitalización y las finanzas modernas, la entrega puede ocurrir de inmediato. Los mercados spot también se denominan con frecuencia "mercados físicos" o "mercados al contado", ya que sus operaciones implican un intercambio instantáneo de activos de valor entre las partes.
Características de los Mercados Spot
- Cada transacción en el mercado spot (al contado) se realiza al precio actual en ese momento, conocido como el precio spot o la tasa spot
- Aunque el activo negociado a menudo es recibido por el comprador de inmediato, la transacción puede demorar hasta dos días hábiles en las bolsas de Forex/Valores y hasta siete días en los mercados de productos básicos. Los criptoactivos generalmente se transfieren tan pronto como la cadena de bloques (el blockchain) operativa procese la operación.
- Las operaciones spot son típicas de las bolsas y los mercados extrabursátiles (OTC).
- Los mercados spot comúnmente se contrastan con los mercados de derivados, que a su vez trabajan con los contratos a plazo, de futuros y opciones.
Mecanismo de Comercio
En los mercados spot, una transacción se efectúa cuando las órdenes de compradores y vendedores coinciden. En los mercados impulsados por cotizaciones, los creadores de mercado designados mantienen la liquidez de activos, mientras que en los mercados impulsados por órdenes se publican todas las órdenes de compra y venta disponibles.
Precio Spot (precio al contado)
El Precio Spot o la Tasa Spot se refiere al precio actual o precio de mercado de un activo financiero. Este es el precio al cual los comerciantes pueden comprar o vender un activo de inmediato. El término "precio spot" se origina a partir de una frase "en el acto, al instante" y se refiere a la instantaneidad de las transacciones en el mercado spot. En los mercados líquidos y volátiles, como los criptomercados, los precios de los activos pueden variar en segundos a medida que se completan las órdenes existentes y las nuevas órdenes ingresan al mercado. La aplicación [TabTrader] (https://tabtrader.com/) permite a los usuarios realizar un seguimiento de los cambios de precios de más de 6.000 criptomonedas en tiempo real. El precio spot a menudo se contrasta con el precio a plazos o de futuro. Mientras que los precios spot se refieren al costo del valor para el pago y la entrega inmediatos; los precios a futuro determinan el costo del activo en función del tiempo y depende de parámetros tales como, por ejemplo, el valor temporal del dinero (TVM), la curva de rendimiento y/o los gastos de almacenamiento.
Tipos del Mercado Spot
Normalmente hay dos tipos distintos del mercado spot: los mercados extrabursátiles (OTC) y las bolsas organizadas. Echemos un vistazo más de cerca a cada uno de ellos.
El Mercado Spot y las Bolsas
La bolsa es una plataforma administrada de forma centralizada (es decir que tiene un ente regulador de operaciones) que permite a los compradores y vendedores comunicarse entre sí para realizar una operación. Mientras que las bolsas electrónicas ofrecen una mayor eficiencia comercial y actualizaciones instantáneas de precios, las salas de operaciones tradicionales proporcionan una ubicación física centralizada para que se realicen las transacciones. Entre miles de bolsas de criptodivisas digitales, sólo las 10 principales generan la mayor parte del volumen de transacciones y tienen un impacto real en las tasas de activos virtuales en el mercado actual. Puede ver todas estas bolsas (Exchanges) en la aplicación TabTrader. Algunas bolsas trabajan con una amplia variedad de monedas, acciones, productos básicos, criptomonedas y otros activos. Otras bolsas prefieren elegir un nicho de mercado especial. El comercio se lleva a cabo convencionalmente con la ayuda de corredores de bolsa (excepto los criptomercados) que pueden actuar como creadores de mercado o sea personas que colocan activos directamente en el mercado.
El Mercado Spot y el Mercado Extrabursátil
Los mercados extrabursátiles (OTC) negocian activos a través de una red de distribución de agentes de bolsa. Disfrutan de la verdadera esencia del mercado spot y, al igual que muchas bolsas controladas centralmente, permiten a los comerciantes manejar las negociaciones "en el acto, al instante". Los mercados OTC no están regulados por una autoridad central y realizan operaciones sin restricciones impuestas al precio, cantidad de activos y otros términos de transacción. Como la mayoría de las órdenes comerciales en el mercado OTC se completan de forma privada, este tipo de mercado ofrece un servicio personalizado en lugar del principio de anonimato del vendedor que se aplica en las grandes corporaciones. Mientras la estrategia de supervisión central de bolsa tiene el potencial de garantizar la liquidez del mercado y proteger a los inversores de posibles riesgos, el enfoque sin regulación del mercado OTC ofrece un procesamiento y acceso de bajo costo a valores que de otro modo no estarían disponibles en el mercado formal.
| Bolsas | Mercados OTC | |
|---|---|---|
| Supervisores | ||
| El comercio se realiza en privado | ||
| Tiene estándares de activos comerciales (cantidad, etc.) | ||
| Número limitado de activos |
Ejemplo del Mercado Spot
La operación spot (al contado) es una transacción con entrega inmediata. Una compra de 0,001 bitcoin BTC, por ejemplo a 400 USDT (depende del precio corriente de mercado) con el tipo de orden establecido como "orden de mercado" en la aplicación TabTrader califica como una transacción en el mercado spot.
Pros y Contras de los Mercados Spot
Los Mercados Spot tienen ciertas ventajas que atraen a millones de comerciantes en todo el mundo:
- los mercados spot son conocidos por su transparencia: no hay trampas ocultas. Todo se puede ver y acordar de inmediato
- La ejecución de los contratos spot requiere menos esfuerzo técnico que, por ejemplo, la realización de los contratos de futuros
- El Mercado Spot permite a los comerciantes encontrar más fácilmente un precio adecuado en un mercado volátil
- Como los compradores obtienen las compras en el mercado spot inmediatamente después del acuerdo, hay menos posibilidades de que falle la entrega
- El mercado spot no establece requisitos mínimos de contrato
No obstante:
- Se sabe que los mercados spot exigen precios más altos por la flexibilidad que ofrecen
- Los mercados spot son mucho menos flexibles en términos de plazos, ya que normalmente se espera que las partes realicen la entrega de activos de inmediato
- Los comerciantes en el mercado spot pueden ser víctimas de la inflación y verse obligados a comprar activos por más del precio promedio en un momento determinado
- Las transacciones en el mercado spot pueden ser potencialmente más difíciles de regular, ya que la entrega de activos se concluye instantáneamente
Preguntas más frecuentes sobre el Mercado Spot
Aquí puede encontrar respuestas a las preguntas más frecuentes. Si algo aún no está claro, no dude en contactarnos!
¿Qué es una operación spot?
La operación spot es un intercambio de activos que tiene lugar inmediatamente después de un acuerdo.
¿Cuál sería un ejemplo de mercado spot?
La Bolsa de Nueva York (NYSE) es una bolsa de valores centralizada donde los comerciantes compran y venden valores para entrega instantánea.
¿Qué es el comercio spot?
El comercio spot es un proceso de compra y venta de valor para liquidación inmediata a una tasa actual.
¿ Cómo funcionan los mercados spot?
Los comerciantes en el mercado spot publican órdenes de venta o adquisición en una variedad de activos (por ejemplo,criptomonedas, monedas fiduciarias, productos básicos), que luego son igualados por un corredor de bolsa o una bolsa.
¿ Qué es el precio spot?
El precio spot es un costo actual de un activo particular para adquisición y liquidación instantáneas. Los precios spot dependen de los cambios en la oferta y la demanda y son propensos a la volatilidad.
¿ Cuál es la diferencia entre el mercado spot y el mercado a plazo?
Mientras que en los mercados spot, los instrumentos comerciales como las criptomonedas, el forex, las acciones o los bonos se intercambian por efectivo con entrega inmediata, los mercados a plazo negocian contratos de futuros, que implican la liquidación en una fecha posterior.
¿ Cuál es la diferencia entre el mercado spot y el mercado de futuros?
El mercado de futuros permite a los comerciantes comprar y vender contratos de productos básicos y futuros para una entrega en una fecha predeterminada en el futuro. El mercado spot implica la liquidación inmediata y el intercambio instantáneo de activos.
