¿Qué es una orden de control de pérdidas Stop-Loss? Orden Stop-Loss vs Orden Stop-Limit. Ejemplo
Una orden de stop-loss se refiere a una función de algunas plataformas de intercambio que ayudan a los operadores a evitar pérdidas. Las órdenes stop limit y trailing stop loss brindan a los operadores beneficios adicionales y ayudan a proteger las ganancias en una operación. ¿Qué es una orden de limitación de pérdidas stop-loss? Continúe leyendo para averiguar.
¿Qué es una orden Stop-Loss?
Una orden stop-loss es un tipo de orden de cambio diseñada para evitar pérdidas en una operación. Las órdenes de stop-loss dan más control sobre las caídas del mercado y también pueden ayudar a preservar las ganancias.
Descifrando las Stop-Loss
Como sugiere su nombre, una orden de límite de pérdida es lo que usan los comerciantes para evitar perder dinero en una operación que puede generar ganancias pero que se mantiene latente sin ejecutarse esperando un cambio de mercado a la baja.
De forma similar a las órdenes de toma de beneficios (take profit orders), el stop-loss o la orden de limitación de pérdidas se puede configurar para asegurar los beneficios en un par al alza, aunque normalmente se coloca en una posición que posiblemente pueda generar pérdidas. Usualmente, es en este segundo escenario en el que se aprovecha las órdenes de stop-loss.
Como no todos pueden monitorear sus operaciones constantemente, las órdenes de límitación de pérdidas son una forma conveniente de hacer que el mercado "opere por usted" en su ausencia.
Los comerciantes establecen el "precio de activación (Stop-Price)" para vender un activo en caso de que su precio comience a disminuir frente a otro. Si se alcanza este precio, la orden de limitación de pérdidas (stop-loss) se convierte en una orden de mercado normal y se ejecuta lo más cerca posible del precio de activación.
Esto permite que cualquier pérdida sea más o menos predecible (si el precio de activación se selecciona sabiamente), reduce el dolor de cabeza de vigilar las operaciones manualmente y evita operar por emoción.
Ejemplo de una Orden Stop-Loss
Digamos que un trader compra Bitcoin (BTC) con dólares estadounidenses (USD) a una tasa de $ 40,000. BTC/USD luego sube a $ 45,000, pero el mercado es volátil. Para evitar pérdidas graves, el operador utiliza una orden de límite de pérdida y establece un precio de límite de $39,000. BTC/USD luego cae a $ 39,000 y alcanza el precio de limitación de pérdidas, lo que activa una orden de venta de mercado. El par podría caer aún más, pero el operador evita pérdidas mayores gracias al stop loss. La orden de venta a precio de mercado se ejecuta al precio disponible más cercano al precio de activación ubicado en el libro de órdenes de cambio en ese momento. Dependiendo de la liquidez del libro de órdenes y la volatilidad del mercado, esto podría ser ligeramente diferente al propio precio de activación.
Pros and Cons of Stop-Loss
- Limita las pérdidas en una operación.
- Fácil de configurar en las plataformas de intercambio.
- Garantiza el precio mínimo para la ejecución de operaciones.
- Permite capturar las ganancias en una tendencia.
- Si la orden no se ejecuta, el comerciante puede acumular pérdidas mucho mayores de lo previsto.
- La eficacia depende de la habilidad del comerciante para establecer un precio de activación adecuado.
- No protege contra una alta volatilidad; puede invalidarse si un activo cae repentinamente a través del precio stop y/o el precio límite.
- Las tendencias poco fiables conllevan los mismos riesgos de invalidación que los mercados volátiles.
Orden Stop-Loss vs. Stop-Loss Limit
Para mayor flexibilidad, el trader podría establecer una orden stop limitada (stop limit). Las órdenes stop limit funcionan como las órdenes stop loss normales, pero el precio de activación (precio stop) activa una orden límitada en lugar de una orden de mercado.
Aquí, la orden necesita tanto un precio de activación (stop) como un precio límite (limit), digamos $38,500. Una vez que BTC/USD alcanza el precio de activación de $39,000, se crea una orden limitada que requiere que BTC se venda a $38,500 o más. Esto es útil ya que le da al comerciante una ventana en la que la operación puede ejecutarse y evita el escenario en el que se alcanza el precio de activación pero BTC no se vende o se vende a un precio alejado del precio de activación debido a la volatilidad del mercado o la liquidez en un intercambio específico.
Como tal, las órdenes stop limitadas (Stop-Loss Limit) intentan garantizar un precio ""mínimo"" para que se ejecute la operación, dando más seguridad a los operadores.
El precio de activación y el precio límite de compra o venta no tienen que ser números absolutos. En su lugar, el comerciante podría utilizar un valor porcentual, por ejemplo. 10% por debajo del precio de mercado actual. A este tipo de orden se le llama una orden de stop-loss dinámica (Trailing Stop Orders) porque el precio de activación se mueve al ritmo del mercado involucrado.
Por ejemplo, el precio de activación en la orden limitación de pérdidas (Stop-Loss anterior, si se convierte en una orden limitación de pérdidas dinámicas (Trailing-Stop), que podría ser de $36,000 en el momento de la compra. BTC/USD subió a $45,000, lo que hizo que el precio de activación subiera a $41,500. Sin embargo, cuando BTC/USD comenzó a bajar nuevamente, el precio de activación se mantuvo donde estaba, lo que significa que la orden de mercado o la orden limitada se activará en $41 500, no en $39 000.
Asegure las ganancias con Stop-Loss
Las órdenes de stop-loss no sólo están diseñadas para evitar que los operadores pierdan demasiado dinero si una operación sale mal. Estas órdenes también se pueden usar para preservar las ganancias en una operación ganadora
El proceso aquí es más engorroso que el uso "tradicional" de stop-loss (prevención de pérdidas)
Si un comerciante gana dinero y tiene una orden de limitación de pérdidas establecida para evitar pérdidas, esa orden puede moverse más alto si el par involucrado en la operación sube significativamente. Esto le permite al comerciante asegurar cada vez más y más ganancias, pero también requiere un monitoreo manual y la colocación de la nueva orden de límitación de pérdidas.
El stop loss móvil o dinámico (trailing stop-loss) puede ofrecer una forma de solución en este escenario, ya que el precio de activación flexible sube automáticamente de acuerdo con el mercado.
Si esto le suena familiar, es porque también existen órdenes de toma de ganancias (Take-profit orders) para ayudar a asegurar las ganancias en las operaciones. Estas pueden funcionar en conjunto con las órdenes de stop-loss, pero también deben configurarse correctamente para ejecutarse al precio "correcto"; para obtener más información, haga clic aquí.
Las órdenes stop-loss funcionan con la misma eficacia para posiciones cortas (de venta) que para posiciones largas (de compra). Si un comerciante está corto (usa una estrategia de venta en un mercado bajista) en un activo, el proceso para asegurar las ganancias o limitar las pérdidas es el mismo.
Preguntas frecuentes sobre las ordenes de limitación de perdidas (Stop-Loss Orders)
¿Cúal sería una buena regla de aplicación de órdenes stop-loss?
Las órdenes de stop-loss deben pensarse detenidamente antes de decidir un precio stop adecuado (y un precio límite, si corresponde). Solo use órdenes de limitacíón de pérdidas una vez que comprenda cuánto de una posición está dispuesto a perder, y también reconozca que los mercados volátiles pueden terminar invalidando la orden con posibles implicaciones importantes para su estrategia comercial.
¿Cuál es la diferencia entre una orden stop-loss y una orden stop-limit?
Una orden stop-limit es esencialmente una extensión de una orden stop-loss con las características añadidas de una orden limitada. La orden Stop-loss Limit amplía las capacidades de una orden stop-loss al permitir un mayor control sobre la eventual ejecución de la operación. Un comerciante primero establece la orden de limitación de pérdidas (Stop-loss) seleccionando el precio de activación. Normalmente, aquí sería donde se activa la orden de venta de mercado, que luego se completa al precio disponible más cercano al precio de activación. Una orden limitada de detención de pérdidas presenta un componente adicional en forma de un "precio límite" -el precio máximo que está dispuesto a que se ejecute la operación-. Esto es independiente del precio de activación y también lo elige manualmente el comerciante. El precio límite dicta las condiciones para una orden llimitada que se activará una vez que el mercado en cuestión alcance el precio de activación (stop). En lugar de una orden de venta de mercado, la orden limitada ofrece un corredor de posibles precios de cierre para la operación (con el precio límite en un extremo y el precio de activación en el otro). Estas condiciones brindan una mayor garantía de que se ejecutarán las órdenes de limitación de pérdida y también brindan un precio de ejecución máximo permitido.
¿Cuál sería un ejemplo de orden stop-loss?
Un comerciante ha comprado 10 Ethereum (ETH) con Tether (USDT) a $2,000. Para protegerse de las pérdidas, el comerciante utiliza una orden de limitación de de pérdidas que se completará en caso de que el mercado se mueva hacia abajo. El comerciante establece el precio de activación en $ 1,900. Una vez que ETH/USDT alcance ese precio en el intercambio, se activará una orden de venta de mercado que venderá ETH por USDT al mejor precio disponible en relación con el precio de activación. En ausencia del comerciante, ETH/USDT primero sube a $2200 pero luego baja a $1800. En el camino, alcanza el precio de activación y la orden de limitación de pérdidas del comerciante se convierte en una orden de venta de mercado. " La orden de venta se completa en aproximadamente $1899 como el precio más cercano al precio de parada, y el operador limita sus pérdidas en $1010 (10x2000 - 10x1899)." Un escenario alternativo podría darse si el comerciante coloca una orden de stop loss dinámico para aprovechar el movimiento ETH/USDT hasta $ 2,200. Aquí, el precio de activación podría estar flotando, por ejemplo, un 10 % por debajo del precio de mercado. A $2200, el precio de parada sería $1980. Una vez que ETH/USDT comience a caer, la venta en el mercado ocurriría a $1,980 en lugar de $1,900, lo que ayudaría al comerciante a asegurar más ganancias.
