¿Qué es un libro de órdenes? Cómo leer un libro de órdenes
Libro de Órdenes
¿Qué es un libro de órdenes? Un libro de ordenes es un resumen de los órdenes en una plataforma de intercambio de activos (Exchange). Enumera los activos financieros para compra y venta por precio y tamaño.
Los participantes del mercado utilizan el libro de órdenes no sólo para negociar acciones, materias primas, criptomonedas, etc., sino también para obtener una idea de la profundidad del mercado, la volatilidad, el comportamiento de los inversores y la "salud" general de un activo. Esto a menudo se denomina análisis del libro de órdenes.
¿Qué es un libro de órdenes?
Cada exchange consta de dos lados: compradores y vendedores de un activo determinado. Esto es, por supuesto, lo que es un exhange: dos partes que desean intercambiar un activo por otro. Mientras hacen las operaciones, crean una lista de pedidos, y esto se denomina libro de órdenes. Por supuesto, el "libro" de órdenes es de hecho digital, no manual, y se actualiza automáticamente sin intervención humana. En el caso de los plataformas de intercambio de criptomonedas, estas actualizaciones ocurren constantemente en tiempo real.
Los exchanges primero tienen que liquidar las operaciones más cercanas al precio de mercado (la llamada liquidación incremental), por lo que el libro de órdenes está organizado por nivel de precio de forma predeterminada. Cuando sea revisado el libro de órdenes, se verán las operaciones más cercanas al precio de mercado primero; más sobre eso a continuación.
Definición de Libro de Ordenes
Un libro de órdenes es una lista de transacciones en un exchange que ofrece una descripción general de la actividad entre compradores y vendedores de un activo. Esta descripción general tiene dos funciones importantes: ayuda a los comerciantes a comprender lo que está sucediendo en un mercado en particular y también hace que los mercados sean más transparentes al mostrar el comercio de cada participante a todos los demás usuarios de la plataforma de intercambios.
Los libros de órdenes también pueden existir fuera de los círculos de intercambio financiero; constituyen, por ejemplo, una visión completa de la actividad comercial de una empresa en un sector determinado.
Componentes de un libro de órdenes
Compradores
En cualquier libro de pedidos, hay dos partes involucradas: compradores y vendedores. Los compradores buscan comprar el activo A con el activo B (que ya poseen). Ellos logran su cometido entrando en una transacción; seleccionan cuánto del activo A desean comprar y cuánto están dispuestos a pagar por él en términos del activo B.
"Los compradores realizan una transacción en vivo o crean una por adelantado que sólo se completará en circunstancias específicas. Un ejemplo clásico podría ser cuando el precio del activo que desean comprar alcanza un cierto nivel".
Vendedores
Los vendedores complementan a los compradores en el sentido de que toman el lado opuesto de la transacción. Los vendedores buscan vender el activo A por el activo B de los compradores. | Al igual que los compradores, participan en transacciones, estableciendo parámetros sobre la cantidad del activo A que desean vender y a qué precio están dispuestos a hacerlo.
Al igual que los compradores, participan en transacciones, estableciendo parámetros sobre la cantidad del activo A que desean vender y a qué precio están dispuestos a hacerlo.
3.3 Oferta de Compra (BID)
¿Qué es una "oferta de compra o Bid" en un libro de órdenes? Una orden de compra en un libro de órdenes también se conoce como Bid. Al igual que en una subasta, los compradores ingresan el precio al que están dispuestos a comprar el activo A. Los Bids o las ofertas de compra normalmente se distinguen por el color verde en los libros de ordenes de las plataformas de intercambio y TabTrader mantiene ese esquema de color en su libro de órdenes
Tabtrader toma datos directamente de los principales exchanges y hace que varios libros de órdenes pueda verse en el mismo momento a través de una sola aplicación. Esto significa que puede realizar un análisis del libro de órdenes en varios exchanges a la vez, todo sin salir de TabTrader.
Oferta de Venta (ASK)
¿Qué es una “Oferta de Venta o Ask” en un libro de órdenes? El término paralelo para las "órdenes de compra" de los compradores son las "órdenes de venta" de los vendedores. Las ofertas de venta se refieren a cuánto "pide" un vendedor a un comprador para venderle su activo A.
Las Ordenes de Venta son coloreadas en rojo en un libro de ordenes. Siendo el mismo color que se usa por defecto en TabTrader
Precio
En el libro de órdenes de los criptoexchanges presentado por TabTrader, habrá varias columnas, no solo una lista de ofertas y demandas.
La columna "Precio" enumera el precio al que los dos activos involucrados están cambiando de manos. Puede ver a qué precio se negocia el activo A por el activo B para cada operación individual en el libro de órdenes. En un libro de ordenes de BTC/USDT, por ejemplo, donde BTC es el activo B y USDT es el activo A, la columna Precio muestra el precio al que se intercambió BTC en términos de USDT. Este es el caso tanto para las transacciones de compra como para las de venta.
Total
La columna "Total" muestra cuánto valió una operación en términos del activo B. En un libro de órdenes BTC/USDT, por ejemplo, la columna Total está en USDT. Junto con los otros datos comerciales, es fácil verificar que BTC y USDT realmente se intercambian en cantidades exactas de acuerdo con el precio acordado entre compradores y vendedores.
Ventajas del Libro de órdenes
Ya sea un libro de órdenes de acciones o un libro de órdenes criptográficas, hay muchos beneficios al saber cómo leer un libro de órdenes a tener sólo una descripción general básica de las operaciones que se realizan.
El análisis del libro de órdenes es clave para aquellos que desean tener una idea de la "salud" de un mercado específico: Quién (compradores o vendedores) está más activo; Qué cantidad de un activo se compra o vende; A qué niveles de precio se están dando la mayoría de las compras o ventas que tienen lugar, etc.
Cómo leer los datos de un libro de órdenes es un tema importante para los comerciantes novatos, porque si se hace correctamente, el análisis del libro de pedidos puede hacer o deshacer una operación o una estrategia comercial completa.
Cuándo usar el libro de ordenes - Estrategia
Ahora que la pregunta "¿qué es un libro de órdenes?" está fuera del camino, ¿cuándo debería ponerlo a prueba? Echemos un vistazo a cómo leer un libro de órdenes como parte del análisis general del mercado
En un libro de órdenes de acciones o un libro de órdenes criptográficas, las ofertas y demandas se pueden representar visualmente como un par de "muros"; ésta también es una versión del libro de pedidos.
Los muros de compra y venta muestran quién está buscando comprar o vender un activo, cuánto y a qué precio. Como se puede ver a continuación, los muros del libro de órdenes aumentan de altura a medida que se agregan las ordenes y, en última instancia, cubren todo el libro de órdenes en el exchange.
Los datos visuales del libro de órdenes permiten a los comerciantes realizar ofertas de venta o solicitudes de compra con más precisión, por ejemplo: una orden de venta inmediatamente incrementa el tamaño del muro de venta, y viceversa. Esto aumenta las posibilidades de que se complete una orden: la peor pesadilla de un comerciante es perder un movimiento de precio por una pequeña cantidad, y un análisis exitoso del libro de órdenes puede evitar que esto suceda.
Ejemplo de un libro de órdenes
¿Qué es un libro de pedidos en la vida real? Echemos un vistazo a uno de TabTrader, en este caso para el par BTC/USDT en Binance Abra el libro de órdenes en TabTrader y todos los datos incluidos en esta guía se verán inmediatamente junto con un gráfico de BTC cotizado en USDT. Las ofertas en verde provienen de los compradores, mientras que las solicitudes en rojo provienen de los vendedores. La cantidad de la operación en USDT es visible y cuánto vale cada operación: cuánto BTC se compra o vende y el precio en USDT. Al ampliar los datos del libro de pedidos, aparece la representación visual: los muros de compra y venta. A medida que se ejecutan las operaciones y se generan otras nuevas, los muros cambian en tiempo real para reflejar esas condiciones cambiantes.
