¿Qué son los préstamos criptográficos y cómo funcionan?
Los préstamos en criptomonedas permiten a los inversores generar ingresos pasivos en sus tenencias de criptomonedas a tasas de interés comparativamente altas. Continúe leyendo para descubrir cómo funcionan los préstamos criptográficos y cuáles son algunos de los diferentes tipos de préstamos criptográficos..
¿Qué son los préstamos criptográficos?
El préstamo de criptomonedas se refiere al proceso de transferir temporalmente la propiedad de un criptoactivo a un prestatario a cambio del pago de intereses. Los préstamos de criptomonedas se realizan más comúnmente a través de plataformas de préstamos de criptomonedas: intermediarios centralizados o descentralizados que conectan a prestatarios y prestamistas.
Los préstamos en criptomonedas permiten a los prestamistas monetizar sus ahorros y a los prestatarios desbloquear el valor de sus activos digitales usándolos como garantía para un préstamo.
¿Cómo funciona el préstamo criptográfico??
Tanto los préstamos de criptomonedas centralizados como los descentralizados son de naturaleza similar a los préstamos en las finanzas tradicionales.
Un prestatario deposita garantías, recibe fondos de un prestamista, usa estos fondos a su discreción y luego paga el préstamo más los intereses hasta el final del plazo de pago. En caso de que un prestatario no cumpla con el préstamo o el valor de la garantía caiga por debajo de un requisito predefinido, un prestamista puede embargar la garantía y venderla para recuperar sus pérdidas o, en otras palabras, "liquidar".
Si bien los préstamos de criptomonedas centralizados implican confiar en un tercero centralizado para controlar y facilitar el movimiento de dinero entre prestatarios y prestamistas, las plataformas de préstamos descentralizados se basan en contratos inteligentes para hacerlo.
Las plataformas de préstamos centralizadas brindan a sus usuarios un entorno más regulado en comparación con las descentralizadas. Sin embargo, las plataformas Defi a menudo pueden ofrecer mayores rendimientos, aprobaciones más rápidas y mayor transparencia que las plataformas centralizadas.
Tanto las plataformas de préstamos criptográficos centralizados como los descentralizados ofrecen acceso a tasas de interés comparativamente altas, a veces hasta un 20% de rendimiento porcentual anual (APY).
Plataformas de préstamos criptográficos reconocidas
Plataformas centralizadas
Nexo
Lanzada en 2018, Nexo es una plataforma de criptopréstamos que permite a los usuarios pedir prestado contra sus tenencias, ganar intereses sobre los depósitos, así como comerciar y convertir criptomonedas. El ecosistema Nexo funciona con su token patentado NEXO, un token ERC-20 en la cadena de bloques Ethereum. En 2022, Nexo lanzó Nexo Card, una "primera tarjeta Mastercard con respaldo criptográfico de su tipo".
Blockfi
BlockFi es una empresa de criptofinanzas con sede en EE. UU. fundada en 2017 que brinda servicios financieros tanto para clientes privados como institucionales. Al igual que Nexo, ofrece cuentas que generan intereses, préstamos respaldados por criptomonedas y servicios comerciales.
Binance Earn
Binance Earn es una plataforma de préstamo de criptomonedas creada por Binance, el intercambio de criptomonedas más grande del mundo. Binance Earn permite a los usuarios ganar intereses sobre sus tenencias prestándolas a comerciantes de margen en Binance. Los "productos bloqueados" en Binance Earn bloquean los fondos de los usuarios durante un período de tiempo específico, mientras que los "productos flexibles" ofrecen la flexibilidad de canjear los fondos en cualquier momento. Como era de esperar, los productos bloqueados ofrecen tasas de interés más altas que los productos flexibles.
Plataformas descentralizadas
Aave
Aave es un protocolo financiero descentralizado de código abierto que permite a los usuarios pedir prestado y prestar criptomonedas a través de mercados de liquidez sin custodia. Aave funciona mediante la creación de fondos de liquidez, donde los prestamistas depositan sus fondos para ganar intereses y los prestatarios pueden obtener préstamos. Para gobernar su operación, Aave ha creado una organización autónoma descentralizada (DAO), donde los titulares del token de gobernanza de Aave AAVE pueden proponer y votar cambios en el protocolo. Aave se convirtió en el primer protocolo de préstamos Defi cuando se lanzó su red principal como ETHLend en 2017 en la cadena de bloques Ethereum.
Compound
Fundada en 2017, la plataforma de aterrizaje criptográfico descentralizada Compound funciona de manera similar a Aave. También utiliza fondos de liquidez para permitir a los usuarios pedir prestado y prestar criptomonedas y ganar intereses sobre sus tenencias. El token nativo de Compound, COMP, se usa para gobernar la plataforma y es un token estándar ERC-20 en la cadena de bloques Ethereum.
dYdX
dYdX es un intercambio de criptomonedas sin custodia descentralizado centrado en llevar productos financieros avanzados al espacio DeFi. dYdX es compatible con el comercio al contado, margen, opciones y perpetuos, así como préstamos y préstamos para una variedad de activos. La plataforma se implementa en la cadena de bloques Ethereum.
Tipos de préstamos en Crypto
Préstamos garantizados
Como se mencionó anteriormente, en los préstamos criptográficos garantizados, los prestatarios deben comprometer sus activos criptográficos existentes como garantía para recibir un préstamo. Los préstamos garantizados son mucho menos riesgosos para los prestamistas que los no garantizados y, por lo tanto, ofrecen tasas más económicas para los prestatarios.
La mayoría de las plataformas de criptopréstamos requieren que los préstamos estén garantizados en exceso, es decir, respaldados por un valor mayor que el valor del préstamo. Con los préstamos garantizados, los usuarios normalmente pueden pedir prestado hasta el 90% de la garantía proporcionada. La métrica utilizada para expresar la relación entre un préstamo y el valor de la garantía se denomina comúnmente préstamo a valor o LTV.
Cómo funcionan los préstamos garantizados:
- Un prestatario deposita garantías en un protocolo de préstamo
- Si se aprueba el préstamo, los fondos se transfieren al prestatario
- El prestatario devuelve el préstamo con intereses hasta el final del plazo de amortización.
- La garantía se libera al prestatario una vez que se paga el préstamo
Criptolínea de crédito
Los préstamos de línea de crédito cripto son un tipo de préstamo garantizado que permite a los usuarios pedir prestado hasta un cierto porcentaje de la garantía depositada y pagar intereses solo sobre los fondos prestados.
Cómo funciona una línea de crédito criptográfica:
- Un prestatario deposita garantías en un protocolo de préstamo
- El protocolo evalúa el valor de la garantía y fija el límite de crédito
- El prestatario puede retirar fondos hasta el límite de crédito proporcionado
- El prestatario paga intereses sobre los fondos que ha tomado prestados.
- La garantía se libera al prestatario una vez que se paga el préstamo.
Préstamos sin garantía
Los préstamos criptográficos sin garantía no requieren que los prestatarios presenten activos criptográficos como garantía del préstamo. Para recibir este tipo de préstamo, los prestatarios generalmente deben completar una solicitud con un proveedor, aprobar la verificación de identidad y completar la solvencia. Las ventajas de tales préstamos son que hacen que el sistema de criptopréstamos sea accesible para las masas y permiten un uso más eficiente del valor en la industria (ya que evitan "bloquear" el capital en forma de garantía).
Cómo funcionan los préstamos sin garantía:
- Un prestatario envía su información personal a un protocolo de préstamo
- El protocolo evalúa la solvencia del prestatario
- Si se aprueba el préstamo, los fondos se transfieren al prestatario
- El prestatario devuelve el préstamo con intereses.
Préstamos rápidos
Los préstamos flash son un tipo de préstamos criptográficos sin garantía que se toman prestados y se reembolsan mediante la misma transacción de cadena de bloques. Por lo general, se facilitan mediante contratos inteligentes: piezas de código autoejecutables, almacenadas en la cadena de bloques. Los préstamos flash se utilizan a menudo para transacciones de arbitraje de criptomonedas entre otras aplicaciones.
Cómo funcionan los préstamos flash:
- Un prestatario crea un contrato que solicita un préstamo rápido de un proveedor de préstamos
- El contrato ejecuta los pasos indicados, solicitando y pagando el préstamo más intereses y tarifas dentro de la misma transacción de blockchain.
Ventajas y desventajas de prestar y pedir préstamos criptográficos
Pros:
- Rápida aprobación y financiación. Prestar y pedir prestado en plataformas de criptomonedas lleva mucho menos tiempo que en las instituciones financieras tradicionales;
- Sin verificación de crédito. Se puede emitir un préstamo criptográfico sin que la plataforma realice una verificación de crédito;
- Bajas tasas de interés. Los prestatarios a menudo pueden obtener préstamos criptográficos a una tasa de interés inferior al 10%;
- Mayores rendimientos para los prestamistas. En comparación con las cuentas de ahorro tradicionales, las plataformas de préstamos criptográficos pueden ofrecer rendimientos considerablemente más altos para los prestamistas.
Cons:
- Riesgo de volatilidad. Debido a la naturaleza volátil de los criptomercados, el depósito de un prestamista o la garantía de un prestatario pueden depreciarse significativamente mientras están encerrados en una plataforma de criptopréstamos.
- Riesgo tecnológico. Las plataformas de préstamos criptográficos pueden ser propensas a piratería y otros ataques en línea, lo que conduce a la pérdida de fondos prestados o garantías.
- Riesgo de insolvencia. Si bien la ley exige en gran medida que los bancos tradicionales mantengan un cierto nivel de liquidez, las plataformas de préstamo de criptomonedas no lo hacen. Si una plataforma de criptomonedas quiebra, en algunos casos es posible que sus usuarios no reciban una compensación y, lamentablemente, actualmente no existe un marco legal para evitarlo.
Cómo obtener un préstamo criptográfico
Para solicitar un préstamo criptográfico, los usuarios deben registrarse en una plataforma de préstamo centralizada o conectar su billetera digital a un protocolo de préstamo descentralizado. Luego, generalmente depositan garantías y seleccionan un tipo de préstamo según el LTV, el monto del préstamo y el plazo de pago con el que se sienten cómodos.
Cómo prestar criptomonedas
El proceso de préstamo de criptomonedas para un inversor es relativamente sencillo. Por lo general, necesitan depositar fondos en una plataforma de préstamos criptográficos y elegir uno de los productos de inversión disponibles para comenzar a obtener rendimientos de su inversión.
Preguntas más frecuentes
¿Cuáles son algunos de los usos de los préstamos criptográficos?
Un préstamo criptográfico se puede usar a discreción del prestatario, generalmente sin restricciones por parte del prestamista, similar a un préstamo personal.
¿Cómo asegurar un préstamo criptográfico?
Para solicitar un préstamo criptográfico, un usuario debe crear una cuenta en una plataforma de préstamos centralizada o descentralizada, donde se le ofrecerá seleccionar un tipo de préstamo según su preferencia por el monto, LTV y el período de reembolso.
¿Cuáles son algunas de las plataformas populares de préstamo de criptomonedas?
Algunas de las plataformas de préstamos centralizados más conocidas en este momento incluyen Nexo, CoinLoan y Lend. Aave, Compound, dYdX y Balancer se encuentran entre las plataformas de préstamos descentralizados más populares.
¿Cuál es la diferencia entre las plataformas de préstamos centralizadas y descentralizadas?
En las plataformas de préstamo centralizadas, todas las transacciones y operaciones están controladas por una entidad centralizada, mientras que las plataformas de préstamo descentralizadas se basan en contratos inteligentes para facilitar el movimiento de dinero entre prestatarios y prestamistas.
