OpenBook ha tomado el relevo del otrora exitoso exchange descentralizado Serum, que se vio obligado a cerrar sus puertas después del colapso de FTX. Siga leyendo para obtener más información sobre OpenBook, cómo funciona y qué lo diferencia de otros exchanges descentralizados.
¿Qué es OpenBook?
OpenBook es una plataforma de intercambio descentralizada construida sobre la cadena de bloques de Solana con el objetivo de combinar las ventajas de los exchanges centralizados con la naturaleza transparente y sin confianza de DeFi. Fue creado como una bifurcación impulsada por la comunidad de Serum, el exchange descentralizado basado en Solana que había desaparecido después del infame colapso de sus antiguos patrocinadores, Alameda Research y FTX.
Serum fue el primer exchange descentralizado de alto rendimiento en implementar con éxito el modelo de ejecución del libro de órdenes de límite central (CLOB). Este modelo de ejecución comercial es conocido por brindar una experiencia comercial óptima para los usuarios; sin embargo, generalmente es difícil de implementar en la cadena debido a sus requisitos de alta escalabilidad y rendimiento.
La historia de OpenBook: cómo el fracaso de FTX dio a luz a Solana DEX
En noviembre de 2022, el mundo de las criptomonedas se vio sacudido por el colapso de FTX, uno de los exchanges de criptomonedas más grandes del mundo en ese momento. Millones de comerciantes no pudieron acceder a sus fondos y la volatilidad del mercado resultante provocó grandes pérdidas para muchos.
Sin embargo, las cosas empeoraron aún más cuando, poco después del colapso, se descubrió que FTX había experimentado una brecha de seguridad y que los piratas informáticos habían robado millones de dólares en criptomonedas del exchange. Esto no solo causó un mayor daño a la reputación de FTX, sino que también generó una gran preocupación entre los usuarios de Serum, ya que se reveló que las claves de actualización de Serum no controlaban el SRM DAO, sino que estaban conectadas mediante una clave privada a FTX.
Por lo tanto, la violación significaba que alguien que tuviera en sus manos la clave privada de FTX podría usarla para actualizar negativamente el programa Serum y dañar a sus usuarios. Como resultado, protocolos como Jupiter Exchange, Raydium Protocol y Mango Markets optaron por alejarse de Serum y emitieron advertencias contra su uso.
Pero la importancia de Serum para el ecosistema de Solana era demasiado grande como para que el protocolo simplemente desapareciera. Por lo tanto, para preservar el proyecto, la comunidad de Solana se unió y lanzó OpenBook, una bifurcación impulsada por la comunidad del proyecto Serum V3. Esta bifurcación mantiene todo el código original de Serum mientras elimina los lazos con FTX y permite que la comunidad tenga la custodia compartida del protocolo.
Comparación de modelos de ejecución comercial: OpenBook Vs AMM
Como se mencionó anteriormente, OpenBook (como sucesor de Serum) sigue un modelo de libro de órdenes de límite central (CLOB), que es un modelo de ejecución comercial basado en un sistema transparente que iguala las órdenes de los clientes sobre una base de "prioridad de precio-tiempo". Los compradores y vendedores realizan ofertas y demandas a precios y tamaños específicos, y las transacciones se ejecutan cuando las ofertas y demandas coinciden. Todos los pedidos se almacenan en un registro abierto conocido como libro de órdenes.
En comparación con el modelo AMM (Creador de mercado automatizado), que funciona agrupando la liquidez de compradores y vendedores y luego ajustando dinámicamente los precios en función de la cantidad de órdenes de compra y venta, el modelo de limite Central de Orderbook ofrece una mayor transparencia y brinda a los usuarios más control sobre sus oficios.
Serum fue el primer exchange descentralizado en implementar con éxito un libro de pedidos completamente en cadena, una hazaña que fue posible gracias al alto rendimiento y los bajos costos de ejecución de Solana.
¿Cómo funciona OpenBook?
OpenBook opera coordinando las interacciones entre las cuentas de Solana. Una cuenta de Solana es una secuencia de bytes de longitud fija almacenados en una cadena de bloques, cada uno con una dirección única. Algunas cuentas de Solana utilizadas por OpenBook son específicas del usuario (cuentas OpenOrders), mientras que otras son globales y existen para controlar varias funciones en la plataforma.
Aquí hay una lista de algunas de las cuentas globales esenciales de Solana involucradas en el funcionamiento de la plataforma:
- Cola de solicitudes: contiene todas las solicitudes de colocación y cancelación de órdenes sin procesar.
- Libro de Órdenes— almacena información sobre todas las órdenes abiertas.
- Cola de Eventos — informa los resultados de la coincidencia de órdenes.
Una cuenta OpenOrders es una cuenta de intermediario que almacena toda la información sobre las órdenes abiertas de un usuario en la plataforma OpenBook.
Ciclo de vida de una operación en OpenBook
OpenBook facilita el proceso de negociación mediante la ejecución de los siguientes pasos:
Colocar órdenes
Los usuarios fondean su cuenta OpenOrders desde su cuenta de token SPL (billetera) y agregan una orden a la cola de solicitudes.
Órdenes coincidentes
La solicitud se toma de la Cola de solicitudes y se procesa, luego se coloca en el Libro de pedidos. Todas las transacciones resultantes de este proceso se informan en la Cola de eventos.
Eventos de consumo
Los eventos se toman de la cola de eventos y se procesan, lo que genera actualizaciones en los saldos de las cuentas de OpenOrders.
Liquidación
Los usuarios pueden transferir sus fondos desde su cuenta OpenOrders a su cuenta de token SPL (billetera) en cualquier momento.
¿Por qué es único OpenBook?
- Libro de órdenes descentralizado. OpenBook es uno de los pocos exchanges de libros de pedidos descentralizados completamente en cadena que existen actualmente. Ofrece una combinación única de conveniencia y seguridad, combinando la experiencia del usuario de un intercambio centralizado con la seguridad y transparencia de un DEX.
- Negociación de alto rendimiento. OpenBook se basa en Solana, una cadena de bloques de alto rendimiento que, debido a su diseño único, puede ofrecer tarifas de transacción bajas y tiempos de ejecución rápidos para aplicaciones descentralizadas. Esto hace que operar en OpenBook sea seguro, rápido y asequible.
- Gobernanza comunitaria. OpenBook se rige por su comunidad de usuarios. No hay entidades centralizadas que controlen el intercambio y todas las decisiones se toman a través de un proceso de votación democrático.
Fuerzas competitivas
Solana's Serum (ahora OpenBook) fue la fuerza pionera detrás de los libros de pedidos en cadena. Sin embargo, con el avance de otras cadenas de bloques de alto rendimiento, ahora se enfrenta a una mayor competencia.
dYdX
dYdX es actualmente un exchange descentralizado híbrido que combina un libro de órdenes y un motor de comparación, que se ejecuta en un servidor centralizado, con un protocolo de intercambio central basado en contratos inteligentes de Ethereum y acumulaciones STARK (conocimiento cero).
Sin embargo, la próxima versión de dYdX se lanzará como una cadena de bloques independiente, basada en el protocolo de consenso Cosmos SDK y Tendermint Proof-of-Stake. Esta versión contará con un libro de pedidos fuera de la cadena completamente descentralizado, en el que cada validador de la cadena dYdX ejecutará un libro de órdenes en memoria y hará coincidir los pedidos.
Libros de órdenes de base NEAR
El protocolo Near se está convirtiendo rápidamente en la cadena de bloques de referencia para los exchanges descentralizados basados en libros de pedidos con la creciente popularidad de los DEX de libros de órdenes como Tonic, Spin y Orderly.
NEAR es una cadena de bloques de capa uno con prueba de participación que logra transacciones rápidas y económicas mediante el uso de fragmentación, una técnica que divide la cadena de bloques en varias subcadenas más pequeñas.
Libros de órdenes basados en Aptos
Aptos es una cadena de bloques de P-O-S que cuenta con un rendimiento de transacción teórico de más de 150 000 transacciones por segundo, gracias a su uso de ejecución paralela. Esto la convierte en una plataforma atractiva para DEX basados en libros de pedidos, con varios proyectos que anuncian el lanzamiento de libros de órdenes impulsados por Aptos, como Econia y Ferum.
Sei
Sei se posiciona como la primera cadena de capa 1 específica del sector optimizada para el comercio. Tiene un libro de órdenes nativo, creado con SDK de Cosmos, y tiene como objetivo lograr una finalidad de 600 ms con paralelización basada en el mercado. Sei ya ha atraído un ecosistema vibrante de más de 100 dApps creados para casos de uso como comercio al contado, comercio perpetuo, mercados de predicción y más.
Rendimiento de OpenBook: Los Números
A pesar de ser un proyecto muy joven, OpenBook ya está mostrando una tracción impresionante. En promedio, registra un volumen de negociación diario de alrededor de $ 5 millones y 8 millones de transacciones. El valor total bloqueado actualmente a fines de marzo de 2023 es de aproximadamente $ 3 millones.
El exchange actualmente enumera 3727 pares comerciales, siendo los pares más activos por volumen de negociación SOL/USDC, mSOL/USDC y ETH/USDC.
Conclusión
El lanzamiento de Serum marcó un punto de inflexión no sólo para el ecosistema de Solana y todo el DeFi. Puso a disposición la conveniencia de los exhanges centralizados en el espacio DeFi y logró una velocidad sin precedentes para la colocación de órdenes y la gestión de fondos. OpenBook toma este legado y se basa en él, creando una versión aún más robusta del intercambio.
Para intentar operar en OpenBook, puede usar su GUI basada en la web o acceder al exchange a través de una interfaz de terceros como TabTrader. Además de más de 30 intercambios centralizados, TabTrader ahora admite el comercio en DEX, siendo OpenBook el primero.
