¿Qué es el Método Wyckoff?
¿Qué es el Método Wyckoff?
El Método Wyckoff es un tipo de análisis financiero diseñado para ayudar a los operadores a comprender los movimientos del mercado y predecir su comportamiento futuro. Compuesto por múltiples elementos que se combinan para producir una estrategia completa, Wyckoff es uno de los principios gráficos más utilizados y constituye una de las bases del análisis técnico moderno.
¿Funciona la teoría de Wyckoff para el comercio de criptomonedas?
Las criptomonedas, a pesar de que tienden a ser mucho más volátiles que los activos financieros tradicionales, siguen cumpliendo con las teorías expuestas por Richard Wyckoff hace cien años.
Ha habido cierto debate sobre si se pueden usar los principios de gráficos tradicionales para analizar y pronosticar el comportamiento de los criptoactivos. Esto ha girado principalmente en torno a su volatilidad e imprevisibilidad inherentes, junto con entornos comerciales que difieren considerablemente de los de activos como acciones y materias primas.
No obstante, el método Wyckoff ahora es una herramienta común del análisis del mercado de criptomonedas. De hecho, en un token de alta liquidez como Bitcoin (BTC), las características de precio son esenciales para usar Wyckoff las cuales son más obvias que en activos menos volátiles como commodities o acciones .
Como tal, los comerciantes expertos en el análisis de Wyckoff no deberían tener problemas para transferir la herramienta al reino criptográfico.
La dificultad surge cuando se intenta analizar monedas que tienen poca liquidez o poca historia. Aquí, dada la dinámica del mercado específico bajo escrutinio, Wyckoff puede ser difícil de implementar dada la falta de datos y la comprensión subyacente de cómo podría funcionar ese token en el futuro.
Sin embargo, esta es una deficiencia menor de Wyckoff, ya que tales criptomonedas son, por definición, impredecibles y el comercio con ellas conlleva un riesgo inherentemente alto, independientemente de la estrategia empleada.
¿Qué es el Método Wyckoff?
El Método Wyckoff es un conjunto de fenómenos ideados por el inversionista estadounidense Richard D. Wyckoff que se combinan para formar una estrategia comercial para activos financieros.
Activo desde 1888 hasta su muerte en 1934, Wyckoff fue pionero en el uso de algunos de los aspectos más conocidos del análisis gráfico actual. Conceptos como el análisis del "rango de negociación" en un gráfico y el seguimiento de la actividad del dinero inteligente mientras se negocia un activo provienen de su investigación y enseñanza.
El Método Wyckoff es más que simplemente mirar un gráfico de una manera específica y seguir reglas específicas. De hecho, es un ecosistema completo por derecho propio, que contiene leyes, fraseología e incluso estilos de gráficos que se combinan para formar un conjunto completo de herramientas de análisis para activos financieros.
Wyckoff ideó tres "leyes" de negociación bajo las cuales se debe realizar el análisis: la ley de oferta y demanda, la ley de causa y efecto y la ley de esfuerzo versus resultado.
Con estas en efecto, los gráficos se dividen en secciones de acuerdo con lo que se llama el ciclo de precios de Wyckoff, que consta de cuatro áreas principales: acumulación, tendencia alcista (o “aumento”), distribución y tendencia bajista (o “reducción”).
Distribuidas en estas “áreas” hay una serie de "fases" en las que la acción del precio se desarrolla en hasta cinco pasos, etiquetados A, B, C, D y E. Estos se aplican a un gráfico y la estructura resultante se refiere a como un “esquema” de Wyckoff.
Tanto las "áreas" como las "fases" involucran fractales gráficos, lo que significa que técnicamente pueden repetirse ad Infinitum (Hasta el Infinito), y también contienen versiones más pequeñas de sí mismos dentro de estructuras más grandes y de mayor duración.
El Operador Compuesto
Wyckoff permite así el análisis de los movimientos de precios en diferentes marcos de tiempo y con diferentes grados de exactitud. Se adapta a diferentes tipos de activos, incluida la criptomoneda, y, en última instancia, ayuda a los usuarios a identificar los puntos de entrada y salida adecuados sin dejar de tener en cuenta la actividad de otros actores del mercado, en particular el "dinero inteligente".
Esto forma la base del próximo concepto principal del Método Wyckoff. Conocido como el "Operador compuesto" o el "Hombre compuesto", se refiere a cómo los participantes del mercado con la mayor parte del volumen (en la época de Wyckoff, los bancos) negocian un activo.
Wyckoff argumentó que tales jugadores, al igual que Bitcoin o las ballenas de altcoin de hoy, tienen como objetivo engañar a los pequeños inversores minoristas con sus compras y ventas, obligándolos en última instancia a entregar su capital.
Por lo tanto, el Método Wyckoff está diseñado para ayudar a los comerciantes a evitar arruinarse a manos del Hombre Compuesto siguiendo su ejemplo y adelantándose a sus movimientos.
“El mercado está hecho por la mente del hombre, y todas las fluctuaciones del mercado y todas las diversas acciones deben estudiarse como si fueran el resultado de las operaciones de un solo hombre. Llamémoslo el Operador Compuesto, quien, en teoría, se sienta detrás de escena y juega una acción a su favor”. — Richard D. Wyckoff, “El método Richard D. Wyckoff para negociar e invertir en acciones: un curso de instrucción en ciencia y técnica del mercado de valores”
Enfoque de cinco pasos de Wyckoff
La última característica esencial del Método Wyckoff es el enfoque para el comercio real que los usuarios adoptan después de tener en cuenta el “Operador Compuesto” y aprender a usar las herramientas analíticas anteriores.
Wyckoff abogó por un proceso de cinco pasos al elegir un activo para negociar y cuándo comprarlo o venderlo. Esto gira en torno al concepto clave de las tendencias del mercado: el uso del Método Wyckoff exige comprender si un activo va a favor o en contra de la tendencia.
La fuerza de la tendencia también es importante y, para ello, Wyckoff utiliza un tipo de estructura de gráficos llamada Punto y Figura (Point & Figure PnF), que utiliza el volumen en lugar de los plazos para realizar un seguimiento del rendimiento de los activos. Los gráficos PnF son una ciencia separada en sí mismos, y este artículo se centrará en el comercio de Wyckoff en su conjunto en lugar del uso específico de los gráficos PnF y cómo se construyen.
Los cinco pasos de Wyckoff son:
- Decidir en qué posición se encuentra el mercado en general en este momento hacia dónde probablemente se dirija: ¿está en tendencia?
- Seleccione activos que ejemplifiquen la tendencia; estos brindarán una mayor probabilidad de éxito.
- El uso de los gráficos PnF es, de hecho, una ciencia que determina la fuerza de la "causa" de un activo (consulte la sección de las tres leyes de Wyckoff a continuación). Los comerciantes deben seleccionar activos con una causa potencial adecuadamente fuerte.
- ¿Qué tan preparado está el activo para un movimiento significativo? El uso de datos de volumen puede ayudar aquí.
- Una operación de activos específicos puede tener más éxito si se realiza junto con un movimiento decisivo en el mercado general.
Pruebas de compra de Wyckoff
El enfoque de cinco pasos anterior forma parte de otro componente clave del Método Wyckoff: las nueve pruebas de compra de un activo. Un activo adecuado en el que tomar una posición debe pasar estas pruebas, ya que confirman que ha comenzado una tendencia alcista o Markup.
En resumen, las pruebas, que hacen uso de gráficos estándar verticales y PnF, son las siguientes:
- ¿Se ha completado la caída anterior?
- ¿Ha mostrado el activo soporte inicial, junto con un clímax de venta y una nueva prueba (consulte la sección sobre los ciclos de precios de Wyckoff a continuación)?
- ¿Aumenta el volumen cuando sube el precio y disminuye cuando baja el precio?
- ¿Se ha roto la tendencia bajista?
- ¿El activo está haciendo mínimos más altos?
- ¿El activo está haciendo máximos más altos?
- ¿El activo está respondiendo con más fuerza que la mayoría del mercado en las tendencias alcistas?
- ¿Se está formando una fuerte línea de soporte base?
- ¿El potencial de ganancias estimado es al menos igual a tres veces las pérdidas potenciales (en caso de que se alcance un precio tope)?
Las tres leyes de Wyckoff LA
El Método Wyckoff utiliza tres "leyes" que determinan por qué la acción del precio se desarrolla de la forma en que lo hace en un gráfico de activos determinado. Estos son los siguientes:
La ley de la oferta y la demanda
Si la demanda de un activo es mayor que la oferta disponible, su precio aumentará. Lo contrario también es cierto: una mayor oferta y una demanda insuficiente provocarán un retroceso de los precios. En algún punto intermedio, se producirá una acción del precio de tipo variable a medida que se desarrollen las fuerzas de la oferta y la demanda.
Este concepto es fundamental en el análisis de gráficos, incluso fuera de Wyckoff. Los comerciantes de criptomonedas pueden usar barras de volumen como una forma fácil de medir la oferta y la demanda activa en un mercado en un momento dado o durante un período determinado.
La Ley de Causa y Efecto
En el comercio usando el método Wyckoff, nada sucede al azar; la actividad de un activo es el resultado de algo que ocurrió en el pasado.
La acumulación, por ejemplo, es un área marcada por una acción del precio débil pero un volumen creciente, seguido de una ruptura. La ruptura se produce debido a ese volumen: mientras los inversores minoristas están perdiendo la fe, el Operador compuesto está acumulando y comprando su suministro a medida que venden.
Más adelante en el ciclo de precios de Wyckoff, se puede observar el fenómeno opuesto: el Operador compuesto vende en la fortaleza del precio justo cuando los inversores minoristas ganan la confianza para entrar en posiciones.
La Ley del Esfuerzo vs. Resultado
Aquí llamaremos al esfuerzo “Volumen” y al resultado la “Acción del precio”
Entonces de manera similar a lo dicho arriba, una fuerte actividad de comercio resultará frente a un movimiento de precios igualmente fuerte. Por lo tanto, la actividad del mercado dicta la fuerza de la tendencia de un activo y cuánto tiempo puede durar.
Por ejemplo, un volumen alto en una tendencia alcista proporciona ganancias sostenidas ya que el volumen, el "esfuerzo", y se refleja en la acción del precio, que es el "resultado".
Sin embargo, en un tope máximo, el “Operador Compuesto” puede estar vendiendo – y resultar en un aumento de la oferta, lo que se refleja en un gran volumen–, pero sin una subida continua del precio. Aquí, el esfuerzo y el resultado no son uniformes, lo que lleva al comerciante según Wyckoff a concluir que podría haber un cambio de tendencia en el horizonte.
Ciclos de precios de Wyckoff
La estructura más fundamental del método Wyckoff es posiblemente el ciclo de precios o ciclo de mercado.
Al analizar los movimientos de precios de un activo, los operadores del método Wyckoff intentan identificar en qué etapa del ciclo se encuentra el activo y cuándo o si está a punto de ingresar a la siguiente. Estas etapas a menudo se denominan "fases" o "áreas". Hay cuatro: acumulación, tendencia alcista (también llamada "Aumento - Markup"), distribución y tendencia bajista (también llamada "Reducción - Markdown").
Cada área contiene fenómenos de precios que ocurren con frecuencia y a su vez validan el precio del activo estando en un lugar específico en el Ciclo de Precios. Estos se denominan con abreviaturas, y aprenderlos es parte integral del uso del Método Wyckoff.
Acumulación
En el área de acumulación, el precio es plano o tiende a la baja a un ritmo bastante lento, mientras que el volumen aumenta. A menudo comienza con un evento llamado “Clímax de Venta - Selling Climax (SC) en el que la liquidación de la “Rebaja” anterior alcanza su punto más intenso en términos de volumen.
Luego comienza el movimiento en un rango, con testeos secundarios (ST) de los mínimos oscilantes que se producen junto con los máximos oscilantes. Lo que buscan los comerciantes es el evento clave en el área de acumulación conocida como "PRIMAVERA". Este es un swing bajo fuera del rango esperado que atrapa a las manos débiles y es un momento clásico en el que el Operador compuesto compra con su exceso de liquidez.
Una vez que se produce el resorte, el activo experimenta un rebote, a menudo seguido de una prueba del nivel del resorte y una serie de mínimos más altos antes de que ingrese al área de “AUMENTO”.
Tanto la acumulación como la distribución son ejemplos clave de un mercado que crea una "causa", como se describe en la Ley de causa y efecto (consulte la sección correspondiente de este artículo).
Los esquemas que cubren toda el área de acumulación a menudo se centran en el resorte, y esto se convierte en la Fase C en la progresión de cinco fases de Wyckoff de A a E.
Aumento (tendencia alcista)
Una vez que ha tenido lugar la acumulación, el activo puede pasar a un período de acción del precio al alza que se acelera con el tiempo.
Esta área de aumento de beneficios se caracteriza por el despertar gradual de los inversores minoristas o aquellos que se vieron afectados por liquidaciones anteriores o durante la fase de acumulación de sentimiento bajista. A medida que adquieren más confianza, la trayectoria del precio aumenta aún más y el Operador compuesto comienza a vender su posición en los mínimos marcados.
Un empujón alto marca la parte superior de la fase alcista para luego comenzar la etapa de distribución del ciclo de precios.
Distribución
Un activo tiende a mostrar signos de distribución una vez que se ha alcanzado un máximo pico notable en un volumen alto, seguido de una nueva prueba fallida de ese máximo.
El operador compuesto ha comenzado a vender su posición, "distribuyendo" unidades del activo a los compradores convencidos de que todavía queda mucho potencial. Luego se produce un período de menor volatilidad pero sin una caída notable, y podría ser seguido por un nuevo máximo que solo envalentona aún más a los comerciantes minoristas. Esto podría ir acompañado de cobertura mediática u otra actividad que crea una falsa sensación de optimismo sobre el potencial del activo que carece por completo de evidencia técnica.
Una vez que se alcanza un pico, conocido como “Acción de empuje hacia arriba” Upthrust Action (UTA), la venta, que no esperaba la mayoría de los inversores, rápidamente comienza a crear inquietud y surge el área “Reducción o Markdown”
Reducción
Una serie de máximos más bajos dentro de una tendencia bajista emergente, conocida como Últimos puntos de suministro (LPSY) son seguidos por Signos de debilidad (SoW), momento en el que parece que el precio del activo colapsará después de un máximo explosivo. Esta es la etapa de rebajas del ciclo de precios de Wyckoff.
En este punto, los compradores tardíos en pánico están perdiendo rápidamente la fe en su inversión y buscan reducir sus pérdidas, mientras que el operador compuesto ya ha salido.
El precio del activo busca un punto que terminará siendo el sitio de un nuevo Climax de Venta (SC) y luego comenzará un nuevo período de acumulación.
¿Funciona el método Wyckoff?
Usado correctamente, el Método Wyckoff puede ser extremadamente valioso para cronometrar entradas y salidas en una amplia variedad de mercados, no solo de criptomonedas.
Su éxito como estrategia comercial depende en gran medida del comerciante, quien debe asegurarse de que sus diversos aspectos se apliquen correctamente.
Dicho esto, los mercados de criptomonedas con alta liquidez constante son algunos de los mejores entornos para probar e implementar Wyckoff. En Bitcoin y Ethereum (ETH), por ejemplo, los movimientos del mercado que son ingredientes esenciales del Método Wyckoff suelen ser muy claramente visibles.
Esto puede contrastar con activos como acciones y bonos, que tienden a hacer movimientos de precios menos obvios y, por lo tanto, dificultan la identificación de tendencias.
Preguntas frecuentes sobre el Método Wyckoff
¿Qué es el Método Wyckoff?
El Método Wyckoff es un estilo de negociación utilizado para identificar los puntos de entrada y salida de los activos financieros, basado en términos generales en datos sobre sus tendencias.
¿Es rentable el Método Wyckoff?
El Método Wyckoff puede ayudar a los operadores a aumentar la rentabilidad de las posiciones si lo usan correctamente. Hay muchos componentes de Wyckoff como estrategia, y un comerciante debe conocerlos y comprenderlos, así como realizar pruebas y evaluaciones de mercado completas antes de ingresar a una posición.
¿Cuánto duran las fases de Wyckoff?
Wyckoff utiliza cinco fases, y cada una puede durar un período de tiempo diferente según el activo y el mercado en cuestión. La acumulación puede ser un fenómeno a largo plazo, mientras que la distribución, los aumentos y las rebajas pueden ocurrir en períodos de tiempo mucho más cortos.
¿Cómo puedo comerciar en la acumulación de Wyckoff?
La acumulación es un área esencial para juzgar correctamente cuando se usa el Método Wyckoff. Los comerciantes tienden a buscar un volumen creciente y un evento de "primavera" que marca el fondo, teniendo en cuenta la actividad del operador compuesto al estimar cuándo puede comenzar una tendencia alcista.
¿Sigue siendo efectivo el Método Wyckoff?
A pesar de haber existido durante casi cien años, el Método Wyckoff en su forma original es tan válido hoy para el comercio como lo fue en su creación. Los recursos modernos a menudo adaptan la estrategia original, pero sus fundamentos siguen siendo los mismos.
¿Qué es el Operador compuesto de Wyckoff?
El Operador Compuesto o el Hombre Compuesto es el nombre que recibe el “dinero inteligente” en los mercados financieros. Su objetivo es maximizar las ganancias a expensas de los comerciantes menos experimentados, y el comercio de Wyckoff se trata de intentar pensar como el operador compuesto y evitar estar en el lado equivocado de la operación en el momento equivocado.
