Крах FTX: что произошло

11 ноября 2022 года одна из крупнейших в мире крипто-бирж FTX объявила о своём банкротстве из-за кризиса ликвидности. Основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид ушёл с поста генерального директора и сейчас должен предстать перед Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC); также на него подали в суд инвесторы. Давайте посмотрим, как это произошло.

Что такое FTX?

FTX (Futures Exchange) - это крипто-биржа, зарегистрированная на Багамских островах. Её основал в мае 2019 года выпускник Массачусетского технического института, инвестор и предприниматель Сэм Бэнкман-Фрид. До недавнего времени FTX оставалась третьей по объёмам крипто-биржей после Binance и Coinbase и оценивалась в 32 миллиарда долларов.

За два года до создания биржи, Бэнкман-Фрид основал фирму по алгоритмической торговле под названием Alameda Research, которая сыграла немалую роль в крахе.

Что случилось с FTX?

FTX обвалилась буквально за десять дней в ноябре 2022. Вот последовательность событий.

2 ноября 2022 года Coindesk опубликовал отчёт, основанный на просочившемся в прессу балансе Alameda Research, материнской для FTX торговой компании; в отчёте приводились доказательства возможной нехватки ликвидности и финансовой состоятельности FTX. Согласно "слитым" данным, баланс FTX сильно зависел от FTT, нативной валюты биржи. Разумеется, это открытие заставило пользователей FTX массово снимать с биржи деньги.

6 ноября 2022 года Binance рассказала о том, что из-за спекуляций о несостоятельности FTX планирует продать все запасы токена FTX (FTT), что на тот момент составляло примерно 529 миллионов долларов. Само собой, такие новости ухудшили положение FTX - ещё больше пользователей бросились выводить средства.

8 ноября 2022 года, пока FTX переживала не лучшие времена, Binance решили отправить не обязывающее к действиям письмо о намерении купить компанию меньшего соперника. Это могло бы дать FTX дополнительную ликвидность; однако, ознакомившись с внутренними данными компании, Binance отказалась от сделки. Крупнейшая в мире крипто-биржа заявила, что приняла решение не совершать сделку, когда её проверка обнаружила возможные доказательства того, что FTX манипулировала средствами клиентов.

9 ноября 2022 года SEC и CFTC начали расследование действий FTX и Alameda.

10 ноября 2022 года регуляторы на Багамских островах заморозили активы FTX Digital Markets, Багамского подразделения FTX, после известия о том, что FTX начала искать по разным фондам 9 миллиардов долларов для выкупа. FTX объявила трейдерам о приостановке торговли.

11 ноября биржа FTX объявила о банкротстве, а Сэм Бэнкман-Фрид уволился.

Почему FTX развалилась?

В ходе массового вывода денег, начавшегося 2 ноября, оказалось, что у FTX недостаточно средств, чтобы вернуть все средства клиентам.

Согласно отчёту, опубликованному в the Wall Street Journal, Сэм Бэнкман-Фрид признался инвестору, что FTX перевела миллиарды долларов средств клиентов на счёт Alameda Research, чтобы профинансировать рискованные торговые сделки.

Что дальше?

FTX действительно в серьёзной опасности. К середине ноября 2022 года вывод средств из FTX был невозможен, а сама компания крайне не рекомендует вкладывать новые средства.

Сообщается, что SEC, CFTC и Минюст США расследуют действия FTX на предмет гражданских и уголовных нарушений. Основатель FTX, Сэм Бэнкман-Фрид, вероятно, будет привлечён к уголовной ответственности.

Мы надеемся, что справедливость восторжествует, а каждый пользователь FTX получит доступ к своим средствам.