APR ve APY: Aradaki Fark Nedir?
APR (yıllık yüzde oranı) ve APY (yıllık yüzde getirisi), kripto da dahil olmak üzere finansta, kredilerin ve yatırımların zaman içinde nasıl değiştiğini tanımlamak için kullanılan terimlerdir.
APR ve APY, krediler ve yatırımlar üzerindeki faizlerle ilgilidir ve geleneksel borçlanma ve borç vermede olduğu gibi kriptoda da stake etme gibi faaliyetlere uygulanır.
APR Nedir?
APR (yıllık yüzde oranı), bir yıllık bir süre boyunca belirli bir yatırıma ne kadar faiz tahakkuk ettiğini ifade eder.
Bir taraf diğerine borç verdiğinde, örneğin bir kripto yatırımcısı bir stake havuzuna verdiğinde, borç veren taraf bir teşvike ihtiyaç duyar. Bu genellikle faiz şeklinde gelir ve APR, kredi geri çağrıldıktan sonra borç verenin "ekstra" ne kadar alacağını belirlemek için kullanılır.
APR, yıl boyunca veya ilgili dönemde değişebilir ancak sözde "bileşik" olarak adlandırılan şeyi dikkate almaz. Getiri yüzdesi başlangıçta taahhüt edilen miktara dayanır.
Örneğin %5 APR'li 100 ETH kredisi, bir yıl sonra 5 ETH getiri sağlayacak ve yatırımcıya 105 ETH verecektir. Yatırımcı fonlarını bir yıl daha ödünç verirse, %5 APR, ilk 100 ETH artı ilk yılın faizine değil, yalnızca ilk yatırıma uygulanacaktır. Bu doğrultuda yatırımcı ikinci yılın sonunda 110 ETH'ye sahip olacaktır.
Yukarıdaki örnek, aşağıdaki gibi görünen APR'yi hesaplama formülünde ele alınmıştır:
A = [P×(1+R×T)]
A ﹦ alınan nihai tutar
P ﹦ "ana para" — taahhüt edilen ilk tutar
R ﹦ faiz oran
T ﹦ süre (yıl olarak)
APR, bir borç alan ile borç verenin her seferinde tam olarak bir yıl boyunca etkileşime girmesini zorunlu kılmaz. Bu "yıllık hale getirilmiş" bir rakamdır. Örneğin %5 APR'de altı ay boyunca 100 ETH yatırmak, zaman dolduğunda %2,5 getiri veya 2,5 ETH sağlayacaktır. Bu, faiz hesaplaması için "orantılı" temel olarak adlandırılır.
APY Nedir?
APY (yıllık yüzde getirisi) APR'ye benzer (ancak aynısı değildir).
APY, esasen faiz üzerinden faiz ödemenin bir biçimi olan "bileşikleştirmeyi" yönettiği için genellikle borçluların kredi aldıklarında ödemeleri gereken tutar için geçerlidir.
Bunun arkasındaki matematik daha karmaşıktır, çünkü ilgili tutarlar her son ödeme tarihine göre değişiklik gösterir. APY için formül aşağıdaki gibidir:
A = (1+r/n)n–1
A ﹦ ödenen nihai tutar
R ﹦ faiz oranı
N ﹦ bileşik dönem sayısı
APY örneği
Örneğin, %24 APY'de ödünç alınan 100 ETH, bileşik dönemlerin sayısına veya kaç bileşik olayın gerçekleştiğine bağlı olarak yıl sonunda farklı getiriler sağlayacaktır.
%24 değişken olmayan APR ile nihai miktar 124 ETH olacaktır. Diğer yandan APY ile krediyi altı ay sonunda ve bir yılın sonunda bileşikleştirmek, faizin faize iki kez eklenmesi anlamına gelir.
Böylece bir yıl sonunda 125,44 ETH alınır, yani %24 APR'den fazladır. Kredi daha sık, örneğin aylık olarak bileşikleştirilecek olsaydı, nihai tutar hala daha yüksek olurdu — 126.82 ETH.
Yukarıdaki hesaplama, ister kriptoda ister başka bir yerde olsun, borç alırken şartlar ve koşullara dikkat etmenin neden önemli olduğunu göstermektedir. Bileşik faiz, kredi süresinin sonunda ödenmesi gereken toplam tutarı hızla artırabilir.
Resim, kripto piyasalarının doğal oynaklığı sayesinde daha da karmaşıktır. Özellikle DeFi stake işleminde kullanılan tokenlerin türü söz konusu olduğunda. Bu nedenle, APR ve APY oranları genellikle değişkendir, yani likidite ve genel piyasa koşullarına bağlı olarak yıl içerisinde değişiklik gösterirler.
Pratikte, değişken faiz oranları, bir krediyi karşılamak için muhtemelen daha fazla para ödeneceği anlamına gelir ve bu nedenle belirli bir anlaşmanın sabit veya değişken APY'ye dayanıp dayanmadığını anlamak için öder.
APY Kripto Stake'leri Kârlı mıdır?
Kripto yatırımcılarının faiz söz konusu olduğunda karşılaştıkları koşullar, dayanak varlığın kendisi gibi fazlasıyla oynak olabilir.
Bu, stake etmenin DeFi'deki birçok cazibesinden biridir. Hızlı tempolu ortam, stake çiftliklerinin ve havuzlarının çok yüksek, hatta aşırı, APR ve APY oranları sunmasına izin verir. Fonları bir yıl boyunca bir havuza kilitlemek, potansiyel olarak bir yatırımcıya ilk sermaye taahhüdünde önemli bir prim kazandırabilir.
Bununla birlikte, artan ödüllerle birlikte risk de artar. Oynaklık likiditeyi etkileyebilir ve piyasa değerindeki dalgalanmalar uzun vadeli bir stake anlaşmasını bir fırsattan ziyade bir zaafa dönüştürebilir.
Bu senaryo saçma boyutlara ulaşabilir. Örneğin, %500 APR'de hayatının en iyi stake'i gibi görünen şey, ilgili tokende bir halı çekme meydana gelir ve değeri bir gecede %99 düşerse değersiz hale gelebilir.
Bunun yaşanma riskini en aza indirmenin yolu, daha uzun bir kanıtlanmış geçmişe sahip güvenilir platformlarda stake yapmaktır. Bunlar hem daha iyi güvenlik hem de daha güvenilir likidite koşullarına sahip olacaktır.
Kötü niyetli kişilerin DeFi token piyasalarını nasıl etkileyebileceği hakkında daha fazla bilgi edinmek için, TabTrader Academy'nin halı çekme ve sandviç saldırıları hakkındaki makalelerine göz atın.
Kripto APR ve APY Oranları Nerede Bulunur
Stake yaparken, saygın DeFi platformları teklifin bir parçası olarak APR veya APY oranlarını listeleyecek ve geçerli faizi hemen görünür hale getirecektir.
Bununla birlikte, APR ve APY sadece stake işleminde kullanılmaz. Kripto borç verme platformları, kripto tabanlı tasarruf hesapları, banka ve kredi kartları gibi ürünlerinin bir parçası olarak faizden de yararlanır.
Sonuç
APR (yıllık yüzde oranı) ve APY (yıllık yüzde verimi) finansal kredilendirmenin temel bileşenleridir ve kripto da bunları yaygın olarak kullanır.
Stake yaparken, kripto cinsinden bir kredi alırken, bir kredi platformuna likidite sağlarken veya bir kripto kredi veya banka kartı kullanırken, APR ve/veya APY'nin sürecin bir parçası olması muhtemeldir.
APR ve APY, bir krediye veya yatırılan sermayeye uygulanan faiz koşullarını gösterir. Yani, geliri veya gelecekte geri ödenmesi gereken toplam tutarı hesaplarken anlaşılması gereken bir şey. APR, zaman içinde faizi APY'den farklı olarak hesaplar ve farkı önceden bilmek önemlidir.
Bununla birlikte, kriptoda faizin nasıl çalıştığını bilmek, sizi DeFi'nin ünlü oynaklığından koruyamayabilir. Bir kredi veya stake operasyonunda yer alan bir token, faizin tüm süreci kârsız hale getirebileceği veya daha da kötülerine neden olabileceği kadar sert ve hızlı değişiklikler yaşayabilir.
Bu nedenle, herhangi bir kripto borç verme veya borç alma durumunu değerlendirirken durum tespiti yapılması gerekmektedir. DeFi sektörünün sürekli devam eden genişlemesi kapsamınad son yıllarda saygın platformlar ortaya çıkmış ve bu klasik hatalardan bazılarından kaçınılmasını kolaylaştırmıştır.
TabTrader tek bir terminal üzerinden DeFi işlemi dünyasını sunuyor. Dünyanın en büyük ve en güvenilir borsalarında binlerce tokende işlem yapmak 7/24 parmaklarınızın ucunda. Kripto işlemlerinde nasıl devrim yaratıldığını görmeye hazır mısınız? Web sitesine gidin ve iOS, Android ve Web için TabTrader uygulamasını deneyin.
Kriptoda yeniyseniz ve tokenler, borsalar ve nasıl işlem yapılacağı hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, TabTrader Academy tüm sorularınızın yanıtlarına sahiptir.
SSS
APR ve APY nedir?
Hem APR (yıllık yüzde oranı) hem de APY (yıllık yüzde getirisi) faizin uygulama yöntemlerini ifade eder ancak bunlar farklı şekilde hesaplanır. APR, bir miktar nakit veya kripto üzerinden uygulanan faizi ifade eder. Yıllıklaştırılır, bu nedenle faiz tahakkuk süresinin bir yılın altında olması durumunda daha az olacaktır. APY faizi "bileşikleştirir", yani daha önce uygulanan faize faiz ödenir ve toplam, faizin yılda ne sıklıkta bileşikleştirildiğine bağlıdır.
Kriptoda APR ve APY nedir?
Kripto, faizi diğer finans alanlarına benzer şekilde ele alır — APR ve APY her türlü yatırım ürününe ve hizmetine uygulanabilir. Genellikle, DeFi platformları APR veya APY'deki ilgili faiz koşullarını listelemenin bir parçası olarak önceden listeler.
APR'nin mi, APY'nin mi daha yüksek olması daha iyi?
Faiz oranları oldukça avantajlı olabilir ancak daha yüksek her zaman daha iyi anlamına gelmez. Doğal olarak, bir kredi alıyorsanız, borçlu borçlanma süresinin sonunda daha az geri ödeme yapmak için mümkün olan en düşük faiz oranını arayacaktır. Benzer şekilde, fonları stake etmek veya borç vermek için cazip derecede yüksek oranlar bir risk ile gelebilir: ilgili tokende aşırı oynaklık, maruz kalan taraf için bir kabus yaratabilir.
%10 APY ne anlama geliyor?
Bir kripto ürününün, örneğin bir kredinin %10 APY'ye sahip olduğu ilan edilirse, bu durum yılda orijinal tutara %10 faiz eklendiği anlamına gelir, ancak o yıl kaç tane sözde "bileşikleştirme" dönemi olduğuna bağlı olarak daha fazla olacaktır. Her ay bileşikleştirildiğinde, faiz toplama 12 kez eklenecek ve ödenmesi gereken toplam tutar artırılacaktır.
Kripto APR ve APY: Kötü tarafı ne?
Kriptoda borç verme veya borç alma koşulları, daha saygın DeFi platformlarında açıkça belirtilmiştir. Bununla birlikte, gerçek finansal sonuçları veya belirli bir anlaşmayı hesaplarken, ücretler gibi ilişkili maliyetleri ve oynaklık koşullarını hesaba katmak önemlidir. Bu arada, geleneksel finans gibi, kripto kredi ve banka kartı sağlayıcıları, kullanım ücretlerini ve faiz oranlarını nasıl tanıttıkları konusunda sinsi olabilirler.
