Stop Emri - Stop Emir Türleri: Buy-Stop, Stop-Loss, Stop Market/Stop-Limit - Örnek
Burada bir durdurma emrinin tanımını veriyoruz ve çalışma mekanizmasını gösteriyoruz. Makale ayrıca farklı durdurma emir türlerini açıklar ve hangisinin ne zaman kullanılacağına dair tavsiyelerde bulunur.
Durdurma Emri Nedir?
Durdurma emri, belirli bir tür varlığın, belirlenen fiyat açısından bir etkinleştirme noktası olan bir borsada satın alınması veya satılması talebidir. Dayanak varlığın önceden belirlenmiş bir değer seviyesine ulaşması üzerine, bir stop emri, ticareti bir piyasa (stop-market) veya bir limit (stop-limit) fiyatında gerçekleştirir.
Limit emirleri, bir işlemi tamamlayabilecekleri veya daha iyisi için kesin bir fiyat belirtirken, stop emirlerinin önceden belirlenmiş fiyat seviyesi, piyasa veya limit emri olarak yürütülmesini tetikler.
Farklı ticaret ihtiyaçlarına uyacak şekilde tasarlanmış çeşitli durdurma emirleri vardır. Al-stop emirleri, sat-stop (stop-loss) emirleri, piyasayı durdur emirleri ve stop-limit emirlerini içerir.
Durdurma Emri Nasıl Çalışır?
Stop emri, işlem gören kripto para birimi, menkul kıymet veya fiat para birimi belirli bir fiyata ulaştıktan sonra gerçekleştirilir. Önceden belirlenmiş değerlemeyi aşan dayanak varlıkları tarafından tetiklenene kadar emir defterinde görünmezler.
Stop emirleri, fiyatları “canlı” olarak izleyememe olasılığı karşısında veya yüksek oynaklıklı piyasalarda işlem yaparken, kayıpları önlemek veya karı kilitlemek isteyen yatırımcılar tarafından yaygın olarak kullanılır.
Durdurma emri vermek için bir yatırımcı, ticaretin etkinleştirileceği bir fiyat seviyesi belirler. Stop-limit emirleri için stop fiyatına ek olarak bir limit fiyat belirtilmelidir.
Durdurma emirlerinin artıları ve eksileri
- Fiyat kontrolüne izin verin. Durdurma emirleri, yalnızca dayanak varlıkları önceden belirlenmiş bir durdurma fiyatına ulaştıktan sonra etkinleştirilir. Stop-limit emirleri ayrıca bir limit fiyat tarafından yönlendirilir.
- İşlemleri otomatik olarak yürütün. Stop emirleri, yatırımcılara, piyasayı manuel olarak izlemek zorunda kalmadan riskleri yönetmek ve kar elde etmek için araçlar sağlar.
- Planlı işlemler. Stop emirleri, belirli bir stratejiyle işlem yaparken kullanışlıdır.
- Yürütme garantisi yok. Limit emirlerinde olduğu gibi, dayanak varlığın önceden belirlenmiş bir fiyata asla ulaşmaması durumunda stop emirleri asla yerine getirilemez. Stop-limit emirleri için belirtilen iki fiyat seviyesi karşılanmalıdır: stop fiyatı ve limit fiyatı.
- Kısmi sipariş doldurma. Bir borsada yeterli likidite olmaması durumunda, ek işlem ücretleri ile sonuçlanacak kısımlara bir stop emri doldurulabilir.
Sipariş senaryosunu durdur
Boğa Piyasaları
Boğa piyasası, varlık fiyatlarının sürekli bir süre boyunca yükseldiği finansal piyasa durumunu ifade eder. Piyasaların çoğu sürekli olarak yükselip düştüğünden, “boğa piyasası” terimi, fiyatların yükseliş eğiliminde olduğu uzun zaman aralıkları için ayrılmıştır.
Boğa piyasasından yararlanmak için yatırımcılar, yükseliş trendinin başlangıcında varlık satın almaya ve zirvede satmaya çalışırlar. Teknik analiz teknikleri, bir yükseliş veya düşüş trendinin ne zaman başlayıp ne zaman biteceğini kabaca tahmin etmek için kullanılabilir.
Boğa piyasasında bir stop-loss emri, tüccarların gelecekteki devam eden yükseliş trendinden kar elde etmek için yeterince düşük bir seviyede bir pozisyona girmesine izin verirken, kar al emri, varlık en yüksek fiyata ulaştığında satmaya hizmet eder.
Ayı Piyasaları
Ayı piyasası, varlık fiyatlarının tutarlı bir düşüş trendi yaşadığı bir finansal piyasa durumudur. Ayı piyasasında belirli bir türdeki varlıkların büyük bir kısmı sürekli olarak değer kaybeder.
Stop-loss emirleri, kayıpları önlemek için ayı piyasasındaki pozisyonu satarken, kar al, mümkün olan en düşük fiyatı elde etmek için satın alır.
Stop-limit sipariş örneği
Bitcoin'in (BTC) şu anda birim başına 39000 dolardan işlem gördüğünü ve bir tüccarın yükseliş trendine girmeye başladığı için BTC satın almak istediğini varsayalım. BTC hızla yükselirken yüksek bir piyasa oranı ödemekten kaçınmak için, bir tüccarın bir stop-limit satın alma emri vermesi ve bir limit fiyat belirlemesi gerekecektir. Teknik analiz kullanarak, bir tüccar, BTC'nin 41000 doların üzerine çıkmasıyla yükseliş eğiliminin başlayabileceğini belirler. Stop fiyatı 41000$ ve limit fiyatı 41500$ olan bir stop-limit satın alma emri, potansiyel olarak tüccarın yükseliş trendinin başlangıcında BTC satın almasına izin verebilir. BTC 41000$'a ulaşır ulaşmaz 41500$ limit fiyatına sahip bir limit emri verilecektir. Tüccar, BTC'yi yalnızca 41500 $ veya daha düşük bir fiyata satın alacak. Ancak, fiyat 41000 doların üzerine çok hızlı yükselirse, sipariş hiç tamamlanmayacaktır.
Durdurma Emirleri Türleri
Al-Durdur
Kâr al olarak da bilinen bir satın alma durdurma emri, en çok tüccarlar tarafından kazançları en üst düzeye çıkarmak için kullanılır. Satmak için bir al-dur emri, varlığın yükseliş hareketinden en iyi şekilde yararlanmaya hizmet ederken, al-durdur emri, düşüş eğilimi karşısında verilir. Satın almak için bir al-dur emri, satmak için al-durdur emrinden daha sık kullanılır.
Kaybı durdurmak
Adından da anlaşılacağı gibi, olası kayıpları en aza indirmek için genellikle tüccarlar tarafından bir stop-loss emri kullanılır. Stop-loss emrinin en yaygın olarak kullanılan versiyonu, stop-loss emri, bir dayanak varlık düşüş trendindeki kayıpları önlemek için ayarlanmıştır. Piyasa yükselişe geçtiğinde satın almak için zararı durdur emri kullanılabilir.
Stop Market ve Stop-Limit
Stop-market ve stop-limit emirleri farklı şekilde oluşturulmuş olsa da, ikisi de değişken piyasalarda işlem yaparken risk önleme hedefini takip eder.
Stop-limit emri, stop fiyatına ulaşıldıktan sonra bir varlığı belirli bir fiyattan veya daha iyi bir fiyattan alan veya satan bir limit emrini etkinleştirir. Stop-limit emri verildiğinde genellikle iki fiyat seviyesi belirlenir: emrin piyasaya girdiği fiyat ve emrin hangi fiyattan uygulanacağını gösteren fiyat.
Stop seviyesini geçtikten sonra mevcut olan bir sonraki piyasa oranında doldurulan stop-market emirleri, yatırımcıları hızlı hareket eden piyasalarda özellikle dramatik fiyat düşüşlerinden koruyamaz. Örneğin, bir stop-loss piyasa satış emrinde, piyasa emrinin doldurulacağı fiyat, stop fiyatından önemli ölçüde düşük olabilir. Stop-limit emirleri ile bir tüccara, kabul etmeye hazır oldukları en düşük veya en yüksek fiyatı belirtmesi teklif edilirken, stop-piyasa emirleri, stop fiyatına ulaşıldığında bir sonraki uygun piyasa fiyatından alım satım gerçekleştirir.
Siparişleri durdurun SSS
Satış durdurma emri örneği nedir?
Durdurma fiyatı 10 ABD doları olan bir satış durdurma sınırı emrinin 8 ABD doları sınır fiyatı olduğunu varsayalım. Dayanak varlık fiyatı 10$'a ulaştığında aktif limit emrine dönüşecektir. Bu emir yalnızca 8$ veya daha yüksek bir fiyatla gerçekleştirilebilir.
Durdurma emrini ne tetikler?
Durdurma emri, bir piyasa veya limit emrinin emir defterine girdiği varlığa ulaştığında önceden belirlenmiş bir durdurma fiyatına sahiptir. Bir piyasa emri, bir durma noktasına ulaştıktan sonra bir varlığı bir sonraki uygun fiyattan satın alır veya satar, bir limit emri ise belirli bir limit fiyatı veya daha iyisi için geçerlidir.
Stop limit emri nedir?
Stop-limit emri, stop emri ve limit emrinin özelliklerini birleştiren bir emirdir. Stop-limit emri, önceden belirlenmiş stop fiyatına ulaşıldığında, bir dayanak varlığı bir limit fiyatı veya daha iyi bir fiyatla almak veya satmak için bir emir verir.
