Limit Emri Nedir? Limit Emri vs Piyasa Emri. Limit Emri vs Stop Emri
Burada bir limit emrinin tanımını veriyoruz ve limit emri varyasyonlarına değiniyoruz. Ayrıca limit emirleri diğer emir türleriyle karşılaştırır ve limit emirlerin ne zaman kullanılmasının en iyi olduğunu açıklarız.
Limit Emri Nedir?
Limit emri, belirli bir miktarda kripto para, hisse senedi, menkul kıymet, emtia vb. belirli bir fiyata veya daha iyiye ulaştığında almak veya satmak için bir tüccar tarafından bir komisyoncuya veya borsaya verilen bir taleptir. Nihai limit emri işlem fiyatı, alış emri için belirlenen fiyattan yüksek, satış emri için belirlenen fiyattan daha düşük olamaz.
Limit emirleri, bir işlemin fiyatı, emir yürütme süresine göre öncelikli olduğunda kullanılır. İşlemleri anında tamamlayan piyasa emirlerinden farklı olarak, limit emirleri, belirlenmiş bir temel varlık değeri temelinde yürütülür.
Limit emirleri ile yürütme garanti edilmez. Bir limit emrin fiyatı, belirli bir süre içinde asla belirli bir seviyeye gelmezse, emrin süresi doldurulmadan sona erer.
Limit Emirleri Nasıl Çalışır?
Limit emirleri, tüccarlara bir işlemin tamamlanacağı fiyat üzerinde kontrol sağlar. Zaman içinde varlık maliyetine ve hatta yürütmenin kesinliğine öncelik verirler. Limit emirleri ile yatırımcılar, satacakları minimum fiyatı ve alacakları maksimum fiyatı belirleyebilirler.
Limit emirleri, fiyata duyarlı tüccarlar için iyi bir seçenektir. Yüksek volatiliteye sahip varlıkların değerini kontrol etmeye yardımcı olabilir ve yatırımcıların piyasayı manuel olarak izlemeden belirli değerlemeler elde etmelerine izin verebilirler. Limit emirleri genellikle, bir tüccarın aklında bir hedef giriş veya çıkış noktası olduğunda ve piyasanın kendi lehine değişmesini beklemeye istekli olduğunda kullanılır.
Limit emirleri, kullanıcıların "yürürlükteki süre" olarak da bilinen bir son kullanma tarihi belirlemelerini sağlar. Yürürlükteki süre, bir limit emrinin süresi dolana veya uygulanana kadar ne kadar süreyle açık kalacağını belirtmek için kullanılır. “Yalnızca gün” (DAY) limit emri, bir işlem günü tamamlandıktan sonra doldurulmaması durumunda işlemi iptal eder. İptal Edilene Kadar Geçerli (GTC) siparişler, manuel olarak iptal edilene kadar (değişime bağlı olarak) belirsiz bir süre boyunca aktif kalabilir. Tüm-VEYA-Hiçbiri (AON) işlemleri, bir defada tüm tutar için doldurulmazsa iptal edilir
Bir tüccar, "sadece gönderi" kutusunu işaretleyerek, limit emrinin kesinlikle emir defterine yerleştirildiğinden emin olabilir. Hemen gerçekleştirilmeyen emirler (yapıcı emirleri), borsadaki likiditeyi arttırır ve bu nedenle, sonunda tamamlandığında daha düşük işlem ücretleri ile ödüllendirilir. “Salt-post” seçeneği seçili olan bir limit emri, yerleştirme anında gerçekleşebilmesi durumunda otomatik olarak iptal edilecektir (emir defterine girmeyecektir).
Iceberg emirleri, küçük limit emirlerine bölünmüş büyük işlemlerdir. Genellikle tek bir büyük siparişle piyasayı bozmamak için uygulanırlar. Buzdağı düzenleri, görünür ve gizli bölümlerden oluşur, ikincisi, ilki doldukça görünürlüğe geçer.
Limit emrinin artıları ve eksileri
Sipariş artılarını sınırlayın:
- Tam fiyat kontrolü sunun. Limit emirleri, alış için belirlenen maksimum fiyatı veya satış için minimum fiyatı aşamaz. Yatırımcılar, limit emirlerini kullanarak, bir dayanak varlıktaki ani fiyat dalgalanmalarından kendilerini koruyabilirler;
- Gelecekteki işlemlere izin verin. Limit emirleri, gelecekte bir hedef fiyat oluştuğunda otomatik olarak doldurulur;
- İşlemler üzerinde ek kontrol sağlayan koşullar ekleme fırsatı sağlayın. (Örn.: İptal Edilene Kadar İyi (GTC) siparişler, Ya Hep Ya Hiç Siparişler (AON));
Limit emri Eksileri:
- Asla idam edilemez. Belirli bir varlık, sipariş için belirlenen belirli bir fiyat seviyesini asla geçmezse, işlem hiç tamamlanmayacaktır;
- Parçalar halinde doldurulabilir. Limit siparişleri, yalnızca fiyatlandırma koşulları karşılandığında yerine getirilir. Belirli bir limit emri, yalnızca belirli bir fiyatta kısmen tamamlanabilir ve geri kalanının süresi dolabilir;
- Ek ücretler içerebilir. Bir kerede gerçekleştirilmezse, bir limit emri, emrin bir kısmı her doldurulduğunda yatırımcıların alım satım komisyonu ödemesine yol açabilir;
Limit emri vs piyasa emri
Piyasa emirleri, mevcut bir fiyat üzerinden işlemleri anında gerçekleştirirken, limit emirleri Dayanak varlığın fiyatı belirli bir noktaya gelene kadar yürütmeyi geciktirin.
Piyasa emirleri, bir işlemin gerçekleştirilmesinin fiyata göre öncelikli olduğu durumlarda kullanılır. Tipik olarak dramatik fiyat dalgalanmaları yaşamayan nispeten küçük miktarlardaki varlıkların ticareti için en uygundurlar.
Tersine, limit emirleri, bir işlemin hızlılığından ziyade fiyata odaklanır. Dalgalı piyasalardaki spekülatif işlemler ve küçük fiyat farklarının gerçekten artabileceği büyük hacimli fonlarla uğraşmak için uygundurlar.
Limit emri vs Stop emri
Durdurma emri, fiyatı belirli bir noktayı geçtiğinde bir varlığı satın almak veya satmak için verilen bir emirdir. Varlık değeri önceden belirlenmiş giriş veya çıkış noktasını geçtiğinde, durdurma emri en yaygın olarak bir piyasa emri olarak yürütülür. Durdurma emri, portföylerini uzun süre izleyemeyen ve/veya oldukça değişken piyasalarda işlem yapamayan yatırımcıların zarardan kaçınmasına ve kâr elde etmesine olanak tanır..
Dayanak varlık önceden belirlenmiş bir fiyata ulaştığında kesinlikle alım satım gerçekleştiren limit emirlerinin aksine, stop emirleri aktivasyon noktasından sonra mevcut olan ilk en iyi fiyatı alır.
Limit Emri Örneği
Bir X tokeninin şu anda 22 dolardan işlem gördüğünü varsayalım, ancak bir yatırımcı bunun 20 dolar veya daha az karlı bir anlaşma olacağını düşünüyor. Bu durumda, örneğin 1 ay olarak ayarlanmış “geçerlilik süresi” parametresiyle kripto varlığını 20 $ karşılığında satın almak için bir limit emri verirler. X, son kullanma tarihinden önce limit fiyatına ulaşmazsa, emir asla karşılanmayacaktır. Eğer varlık fiyatı 20$ veya altına düşerse ve borsada bu fiyatta yeterli hacim mevcutsa, emir yerine getirilecek ve yatırımcı birim başına 20$ veya daha azı için belirtilen X miktarını alacaktır.
Limit siparişleri ile ilgili SSS
Satın alma limiti emri nedir?
Alış limit emri, belirli bir varlığı öngörülen bir fiyattan veya altında satın almak için verilen bir emirdir. Bir yatırımcının belirli bir ticaret için ne kadar ödemek istedikleri konusunda bir sınır belirlemesine olanak tanır. Alış limiti emirleri, tüccarlara bir varlığın nihai satın alma fiyatı üzerinde kontrol sağlar. Yüksek volatiliteye sahip piyasalarda işlem yaparken yardımcı olurlar.
Satış limiti emri nedir?
Satış limiti emri, bir varlığın belirli bir fiyattan veya üzerinde satılması emridir. Tüccarlar, satış limiti emirlerini kullanarak, belirli bir varlığı satmaya hazır olacakları minimum fiyatı belirleme hakkını kazanırlar.
Limit emri piyasa emrinden daha mı güvenli?
Piyasa emirleri, yüksek bir emir tamamlama şansı sunarken, limit emirler hiç karşılanmayabilir. Piyasa emirleri çoğu durumda teslim edildikten hemen sonra tamamlanırken, limit emirler belirli bir fiyat için geçerlidir. Tamamlanmanın kesinliği açısından, piyasa emirleri bir ticaret için daha güvenli bir seçenektir.
Aynı zamanda, piyasa emirlerinde, bir ticaretin nihai fiyatı her zaman piyasa tarafından belirlenir ve tüccarlara ödedikleri toplam tutar üzerinde çok az kontrol sağlar. Limit emirleri ise, yalnızca önceden belirlenmiş fiyattan alım satım gerçekleştirir ve yatırımcıların her zaman bir alım satım için ne kadar ödeyeceklerini bilmelerini sağlar. Fiyat limiti üzerindeki kontrol açısından, emirler piyasa emirlerinden daha güvenlidir.
Limit siparişleri ne kadar sürer?
Yalnızca günlük (DAY) limitli emirler, işlem gününün sonunda sona erer. Borsaya bağlı olarak, İptal Edilene Kadar (GTC) limit emirleri, maksimum geçerlilik süresi için değişen kısıtlamalara sahip olabilir. En yaygın olarak 90 gün olarak ayarlanır. GTC emirleri için bir tüccar, bir emrin doldurulmadan veya iptal edilmeden önce aktif olacağı zamanı belirler. All-Or-None (AON) limit emirleri, tamamı yerine getirilene veya iptal edilene kadar aktif kalır.
