Kripto İşlemlerinde Kaldıraç Nedir?
Kaldıraç, bir pozisyon boyutu yükselticisidir. Kaldıraçlı işlemler bir pozisyonda hem kazançları güçlendirebilir hem de orantısız miktarda kayıplara neden olabilir.
Kaldıraçlı İşlem Nedir?
Kaldıraçlı işlem (marj işlemi olarak da bilinir), finansal yatırımlarda borç alınan sermayenin kullanılması uygulamasıdır. Kaldıraçlı işlem yaparken bir yatırımcı, kazançları katlamak amacıyla borç yoluyla bir finansal varlığa işlem riskini artırır.
Bir işlemcinin, sermayesinin mümkün kıldığından daha büyük bir pozisyon satın almak için bir borsadan borç aldığı kredi miktarına kaldıraç denir. Kaldıraç elde etmek için bir işlemcinin, hem işlemcinin hem de borç verenin kredi risklerini karşılamaya yarayacak teminat olarak kullanacağı bir marj yatırması gerekir.
Kaldıraçlı Kripto İşlemleri Nasıl Çalışır?
Kaldıraçlı işlemlerde yatırımcılar, hesaplarının bakiyesini aşabilecek miktarda fonlarla finansal araç satın alırlar.
Kaldıraçlı bir pozisyon açmak için bir işlemcinin marj yatırması gerekir. Kaldıraç miktarı genellikle marj ile borç alınan sermaye arasındaki oran olarak tanımlanır. Örneğin, 1:10 (10x) kaldıraç oranı olduğunda marj, toplam emir değerinin onda biridir.
Sürdürme marjı, işlem tamamlandıktan sonra bir yatırımcının hesabında tutması gereken minimum sermaye miktarıdır. Eğer bir yatırımcının bakiyesi, olumsuz bir piyasa hareketinde marj eşiğinin altına düşerse yatırımcı hesabına daha fazla fon yatırma talebini içeren bir marj çağrısı alacaktır. Bir işlemci marj çağrısını karşılayamadığında ve marj, borç verenin bir pozisyondaki kayıplarını karşılamaya yetmeyecek duruma geldiğinde, bir pozisyonun tasfiyesi gerçekleşir.
Kaldıraç, piyasa dalgalanmalarından elde edilen kazançları ve kayıpları artırır. Olumsuz bir piyasa hareketinde, kaldıraçlı işlemler, kaldıraçsız işlemlerden çok daha yüksek kayıpları beraberinde getirebilir.
Kaldıraçlı işlemler hem long hem de short pozisyonlar için kullanılabilir. Yatırımcı bir long işleme girerken varlığın değerinin artacağına bahse girer, short işlemciler ise genellikle varlığın değerinin düşmesinden kazanç elde eder.
Kaldıraçlı Long Pozisyon Örneği
Kaldıraç olmadan kullanılan 18 USDC başlangıç sermayesi, ETH/USDC'nin şu anda 1.800 USDC seviyesinde işlem gördüğü varsayılarak, bir işlemciye 0,01 ETH verecektir. 10x kaldıraç ile 180 USDC değerinde bir pozisyon açabilir (ve 0,1 ETH satın alabilir).
Eğer ETH/USDC 2.000 USDC seviyesine yükselirse, kaldıraçlı işlem 18 USDC değerinde bir yatırımda 20 USDC kazanç getirirken, kaldıraçsız işlem ise yalnızca 2 USDC kazanç getirecektir.
Kaldıraçlı Short Pozisyon Örneği
Şimdi diyelim ki bir işlemci, 18 USDC marj ve 10x kaldıraç ile (ETH/USDC hala 1.800 USDC seviyesinde işlem görüyor) ETH'yi shortlamaya karar veriyor. 180 USDC değerinde ETH (0,1 ETH) borç alacak ve mevcut piyasa fiyatından satacak.
Eğer ETH/USDC 1.600 USDC seviyesine düşerse, işlemci 160 USDC karşılığında ETH'yi geri alabilir ve 20 USDC kazanç elde edebilir.
Kaldıraçlı ve Marjlı İşlemler Yaparken Risk Nasıl Yönetilir
Kaldıraçlı işlemler, bir işlemcinin muhtemel kazançlarını ve kayıplarını aynı oranda artırır. Bir işleme uygulanan kaldıraç ne kadar yüksek olursa, yatırımcının kayda değer miktarda sermaye kaybetme riski de o kadar yüksek olur.
Kaldıraçlı işlemler yaparken riski yönetmenin bazı yolları şunlardır:
- Zararı durdurma emirleri kullanın. Zararı durdurma emirleri, bir varlık belirli bir değere ulaştığında işlemleri otomatik olarak kapatır. Zararı durdurma emirleriyle bir işlemci, potansiyel olarak kaybetme riskini taşıdığı tam para miktarını her zaman bilir.
- Bir marj çağrısı olasılığını azaltmak için marj hesabınızda bir miktar nakit bırakmayı göz önünde bulundurun.
- Kaybetmeye tahammül edemeyeceğinizden fazlasını riske atmayın.
Kriptoda Kaldıraç ve Geleneksel Finansta Kaldıraç Karşılaştırması
Kripto paralarda kaldıraçlı işlemler ile geleneksel finansta kaldıraçlı işlemler, doğaları gereği birbirlerine benzerdir. Geleneksel finans alanındaki kaldıraçlı işlemlerde olduğu gibi kripto paralarda kaldıraçlı işlemler, işlemcilerin borç alınan sermayeyi kullanarak bir yatırımda daha yüksek potansiyel kazanç elde etmelerini sağlar.
Hem kripto para borsaları hem de Forex platformları 1:100'e kadar ulaşan kaldıraç oranları sunar. ABD'de hisse senetleri için izin verilen maksimum kaldıraç boyutu 1:4'tür veya pozisyon gece aşırı tutulması durumunda 1:2'dir.
Kripto borsa platformları, geleneksel borsalardan farklı olarak işlemciler için varlıkların korunmasını sağlamak amacıyla yürürlükte olan herhangi bir düzenleyici çerçeveye sahip değildir. Kaldıraçlı kripto işlemlerinde, bir borsa hatası nedeniyle iptal edilen işlemlerde ciddi kayıplara maruz kalmak nadir değildir.
Geleneksel finansta kullanılan bazı kaldıraç örnekleri için bu makaleye bakın.
Kaldıraçlı Kripto Para İşlemleri Nerede Yapılır
TabTrader uygulaması, kaldıraçlı işlem sunan birden fazla borsayı bir araya getirir. Ekranın üst kısmındaki arama çubuğunu kullanarak ilgilendiğiniz işlem çiftini bulun ve çeşitli önde gelen kripto para borsaları arasından seçim yapın. Uygulamak istediğiniz kaldıraç miktarını emir formunda belirtebilirsiniz.
Kriptoda Kaldıraçlı İşlemlerin Artıları ve Eksileri
Artılar:
- Daha yüksek kazançlar. Kaldıraçlı işlemler, bir işlemcinin satın alma gücünü arttırır ve nispeten küçük bir yatırımla büyük kazançlar getirebilir.
- Daha fazla yatırım fırsatı. Bir yatırımcı kaldıraçlı işlem yaparken, normalde bütçesinin dışında olacak işlem araçlarına erişim kazanır.
Eksiler:
- Daha yüksek kayıplar. Kaldıraçlı işlemler, bir yatırımcının kazançlarının yanı sıra olası kayıplarını da artırır.
- Yüksek risk. Kaldıraçlı işlem yaparken, risk yönetim stratejisinin kullanılması şiddetle önerilir.
- Deneyimsiz yatırımcılar için uygun değildir.
Kripto İşlemlerinde Kaldıraca İlişkin SSS
Kriptoda kaldıraç işlemleri nasıl çalışır?
Yatırımcılar, kaldıraçlı işlemlerde finansal varlıklara işlem risklerini artırmak için borç alınan sermayeden yararlanır. İşlemciler alım veya satım güçlerini artırarak yatırım getirilerini (ROI) artırmayı umar.
Kripto ile kaldıraç kullanılabilir mi?
Kaldıraçlı işlemler hisse senetlerinde, Forex'te ve kripto paralarda yaygındır.
Kriptoda 100x kaldıraç ne anlama geliyor?
Kaldıraç miktarı genellikle başlangıç sermayesi ile borç alınan fonlar arasındaki oran olarak tanımlanır. 100x kaldıraç durumunda marj, toplam emir değerinin yüzde biridir.
Kriptoda kaldıraçlı işlem yapmaya değer mi?
Kaldıraç, bir yatırımdan alınan kazançları ve kayıpları katlar. Kaldıraçlı işlem yaparken potansiyel sermaye kaybını önceden belirlemek ve risk kontrolleri oluşturmak önemlidir.
