Halı çekme, bir kripto para çıkış dolandırıcılığı türüdür. Bir kripto paranın normal koşullarda yaratıcıları olan ana token sahipleri, paranın likiditesini boşaltır ve genellikle kalıcı olan bir fiyat düşüşüne neden olur.
Kripto Halı Çekmeleri Yasalara Aykırı Mıdır?
Kripto paraların yasal denetimi ve devlet düzenlemesi son yıllarda önemli ölçüde ilerleme kaydetti. Bununla birlikte, sektörün hızla gelişen doğası nedeniyle yatırımcı koruması söz konusu olduğunda, belirli alanlar Vahşi Batı gibidir.
En az yasal düzenlemeye tabi alanlar genellikle en yeni ve en az anlaşılan alanlar olduğundan popüler olma eğilimindedirler ve dolandırıcıların heyecana kapılan çok sayıda yatırımcıyı kandırarak büyük kazançlar elde etme potansiyelini ortaya çıkarırlar.
Merkeziyetsiz finans (DeFi) ve değiştirilemez tokenler (NFT'ler) bu fenomenin iki önemli örneğidir. Her ikisi de yenidir, nispeten yasal düzenlemeye tabi değildir ve alım satım yaparak büyük miktarlarda para kazanmayı uman yatırımcılarla doludur.
DeFi çoğunlukla merkeziyetsiz borsalara (DEX'ler) dayanır ve hiçbir dolandırıcılık unsuru yasal olmasa da yeni bir token basmak ve istedikleri gibi pazarlamak için DEX'i kimin kullandığını kontrol etmek imkansıza yakındır. Bu taraflar, tokenin fiyatını düşürmek için tüm varlıklarını bir anda satmayı seçerlerse — yani bir halı çekme gerçekleşirse — yasal sonuçlar oluşsa bile yalnızca olay sonrasında meydana gelir.
Bu nedenle, potansiyel bir yatırımcının token veya ürün satın almak için para göndermeden önce gerekli özeni göstermesi ve projeyi araştırması çok önemlidir.
Halı Çekme Nasıl İşler?
Bir halı çekme, adından da anlaşılacağı gibi işler — bir piyasanın altındaki halı çekilir ve düşer, yani likiditesi çöker ve tokenin fiyatı neredeyse sıfıra düşer.
Bunun gerçekleşmesinin yaygın bir yolu, bir projenin yaratıcılarının varlıklarını toplu halde satmasıdır. DEX'lerin sağladığı esneklik sayesinde bu neredeyse anında yapılabilir.
Sonuç olarak, bir tokenin alım ve satım likidite dengesi yok edilir — yaratıcıların büyük satışından sonra fiyat düşünce hiçbir alıcı kalmaz ve tokene sahip olan kişiler panik yaparak kendilerini (artık değersiz olan) yatırımlarından kurtarmaya çalıştıkça satıcı haline gelirler.
Bu sırada, ilk satıcılar tokenlerini Bitcoin (BTC) veya Ethereum (ETH) gibi “daha sert” para birimleri ile değiştirdiler ve daha önce projelerinde bulunan tüm değer ile ortadan kaybolabilirler.
NFT'lerde Halı Çekmeler
NFT'ler de DeFi gibi kriptoda ana akım haline gelen yeni fenomenlerden biridir.
NFT'ler, ana “heyecan” aşamasını tartışmalara sahne olarak geçse de dolandırıcılara hala potansiyel alıcıların heyecanından ve anlayış eksikliğinden kazanç elde etmek için zengin fırsatlar sunuyor.
Bir NFT halı çekmesinde de NFT koleksiyonunun yaratıcıları dolandırıcılık amaçlı bir tokenin yaratıcılarına benzer şekilde hareket eder — yatırımcıların ürünü satın almasını beklerler ve yatan paralarla ortadan kaybolurlar. Özellikle ilgi alan bir NFT projesi, tokenlerini çok hızlı bir şekilde satabilir ve kötü niyetli aktörlere lansmandan yalnızca birkaç saat sonra bir çıkış noktası sağlayabilir.
DeFi'de Halı Çekmeler
DeFi projelerinin büyüme eğiliminde olduğu ortamların açık doğası sayesinde, DeFi’lerde halı çekme çok yaygındır. Bir DEX likidite havuzu veya bozuk bir akıllı sözleşme olması fark etmeksizin, sektör için gerekli olan DeFi unsurları, kötü niyetli aktörlerin dikkatsiz veya yanlış bilgilendirilmiş token yatırımcılarından yararlanmaları için kolay yollar sunuyor.
Bu durumda, bir projenin yaratıcıları DEX’te, listeleme gereksinimlerinde ve kilitlenme sürelerinde her şey meşruymuş gibi görünecek şekilde gezinerek bir token listeleyebilir.
Ancak bir noktada piyasayı tokenlerle doldururlar ve oyun sona erir — “sert” para birimi çoktan gitmiştir ve piyasada yalnızca hala ölçülebilir bir değere sahipken yatırımlarını satmaya çalışan satıcılar kalmıştır.
Bu süreç, bir borsada açık bir şekilde ya da akıllı sözleşme açıklarından yararlanarak gizli bir şekilde gerçekleşebilir. Bu senaryoda, yatırımcılar aşırı oynaklığın ve sonrasında yaşanan aşırı fiyat kaybının sebebini anlamaya çalıştıkça halı çekme daha da fazla paniğe neden olabilir.
Kriptoda Halı Çekme Nasıl Tespit Edilir
Bir halı çekme mağdurları olan yatırımcıların, fonları geri alma konusunda genellikle hiçbir seçeneği yoktur. Kolluk kuvvetleri son zamanlarda duruma el atmaya başladı ve hatta halı çekmeyi gerçekleştirenler hakkında cezai işlem bile yapıldı ancak söz konusu finansal güvenlik olduğunda, DeFi ve NFT’ler halı çekme mağdurları için her şeyi mahvedebiliyor.
Bu nedenle, kripto halı çekme dolandırıcılıklarından kaçınmanın en iyi yolu, ilk etapta dolandırıcılık projelerine maruz kalmaktan kaçınmaktır. Dikkat edilmesi gereken bir dizi kırmızı bayrak bulunuyor.
Bir kripto projesi dış denetimli değil
Bir proje, ürünü hakkında çeşitli teknik iddialarda bulunmasına rağmen bunları doğrulayan bir üçüncü taraf yoksa, bu iddiaların içi boş olabilir. Bununla birlikte, bir projeyi denetlemek maliyetlidir ve yeni ortaya çıkan bir proje henüz bu tür kullanıcı güvencelerini sağlayabileceği aşamaya gelmemiş olabilir. Yine de uygun denetime sahip olmayan saygın projeler sorununu ele almak için ticari olmayan denetim hizmetleri de mevcuttur.
Geliştiriciler bilinmiyor veya anonim
Bir DeFi projesinin yaratıcıları, bir vesikalık ve iş tanımından daha fazlasına sahip mi? Daha önce verdikleri bir röportaj var mı, kriptoda daha önce başka bir yerde göründüler mi? Bunlar, bir projenin beyanlarına ve dayanıklılığına güvenip güvenmemeyi değerlendirirken sorulması gereken temel sorulardır. Bir projenin tasarımı gereği anonim bir geliştirme ekibi varsa, eylemlerinin güvenilir olduğuna işaret eden üçüncü taraf ispatı (bir denetim gibi) var mı?
Likiditeye bakın
Herhangi bir kripto tokeninde olduğu gibi, bir para bir sonraki çılgınlık olarak lanse edilmesine rağmen onu kimse kullanmıyorsa, büyük yatırım yapmanın riskli olduğunu söylemek yanlış olmaz. Likiditesi düşük piyasalardan, özellikle istenen fiyattan çıkmak daha zordur — bu da onları halı çekmeler için mükemmel hedef haline getirir.
Beklenmeyen pompalamalar ve boşaltmalar
Kötü niyetli aktörler, bir halı çekme işlemi öncesinde planladıkları çıkış stratejisinin doğru bir strateji olup olmadığını görmek için nabız yoklayabilirler. Dengesiz piyasa davranışı oluşturmak için zayıf likidite ile birleşen büyük token hareketleri — fiyatı pompalamak ve boşaltmak — gelecekte olacakların bir işareti olabilir.
Satış emirlerinde limitler
Piyasayı yaratıcıların lehine çevirmek için kullanılan yaygın bir strateji, likiditenin piyasadan çıkışını önlemektir. Yatırımcılar belirli bir zaman dilimi içinde yalnızca belirli bir miktarda token satabilirken, dolandırıcılık amaçlı bir proje ise yaratıcılara “arka kapıdan” çıkış yolu sağlayacaktır. Bu koşullar altında, halı çekildikten sonra ilk hareket edenler bile token varlıklarını anında elden çıkaramayacaktır.
Çözüm
Kripto halı çekme dolandırıcılıkları sektör boyunca, özellikle DeFi ve NFT’ler gibi yeni ve ilgi çeken alanlarında hala yaygındır.
Artan yasal düzenleyici denetimine rağmen, bir halı çekme gerçekleştirmek nispeten kolay olmaya devam ediyor. Bu doğrultuda, bir kripto projesindeki yatırımcılar dolandırıcılık mağduru olma risklerini en aza indirmek için token veya diğer ürünler alma amacıyla para göndermeden önce kendi araştırmalarını yapmalıdır.
Güvenilir olmayan kripto projelerini belirlemek, pragmatik bir yaklaşımla mümkündür. Bilgilerinizi güçlendirmek TabTrader’ın klasik kripto dolandırıcılık yöntemleri üzerine hazırladığı makaleyi okuyun.
