Apa Itu Crypto Lending dan Bagaimana Cara Kerjanya?

TabTrader Team

Lama membaca 7 Menit

Tanggal publikasi 15 Feb 2023

Crypto lending atau peminjaman aset kripto memungkinkan investor mendapatkan pendapatan pasif pada kepemilikam kripto mereka melalui suku bunga yang tinggi. Lanjutkan membaca untuk temukan bagaimana crypto lending bekerja dan berbagai jenis pinjaman kripto (crypto loans).

Apa Itu Crypto Lending?

Crypto lending mengacu pada proses pemindahan sementara kepemilikan aset kripto oleh peminjam dalam bursa dengan disertai pembayaran bunga. Crypto lending umumnya terjadi pada platform simpan-pinjam kripto - perantara terpusat maupun tak terpusat yang mempertemukan peminjam dan pemberi pinjaman.

Platform crypto lending terpusat menawarkan penggunanya lingkungan yang lebih teregulasi dibandingkan dengan platform tak terpusat. Namun platform DeFi kerap menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi, pencairan cepat serta transparansi yang luar biasa daripada platform terpusat.

Bagaimana Cara Kerja Crypto Lending?

Baik crypto lending terpusat maupun tak terpusat bekerja secara serupa dengan kegiatan simpan-pinjam tradisional.

Peminjam mendepositkan jaminan, menerima dana dari pemberi pinjaman, menggunakan dana tersebut untuk kepentingan mereka, kemudian melunasi pinjaman mereka beserta bunganya sesuai syarat pelunasan yang sudah disepakati. Apabila peminjam gagal dalam membayar pinjaman atau nilai jaminannya jatuh hingga dibawah nilai yang dipinjam, pemberi pinjaman berhak menyita jaminan tersebut dan menjualnya untuk menutupi kerugian, atau dengan kata lain "melikuidasi."

Crypto lending terpusat melibatkan kepercayaan pihak ketiga untuk mengendalikan dan memfasilitasi aliran dana peminjam dan pemberi pinjaman, sedangkan crypto lending tak terpusat mempercayakannya pada smart contract.

Baik platform crypto lending terpusat maupun tidak, keduanya menawarkan akses tingkat suku bunga yang tinggi, terkadang bahkan lebih dari 20% untuk persentasi imbal hasil tahunannya.

Platform Crypto Lending Terkenal

Platform terpusat

Nexo

Dirilis tahun 2018, Nexo adalah platform crypto lending yang memungkinkan penggunanya meminjam dari pemberi pinjaman, mengasilkan bunga dari deposito, dan juga berdagang serta menukarkan aset kripto. Ekosistem Nexo menggunakan token milik mereka; Nexo, token ERC-20 dari blockchain Ethereum. Pada tahun 2022 Nexo merilis Kartu Nexo sebagai "Mastercard pertama yang berpatok kripto."

Blockfi

BlockFi merupakan perusahaan keuangan kripto berbasis di AS yang didirikan tahun 2017 yang menyediakan layanan keuangan baik untuk nasabah pribadi maupun institusi. Layaknya Nexo, BlockFi menyediakan layanan akun untuk deposito, pinjaman kripto dan layanan perdagangan.

Binance Earn

Binance Earn adalah platform crypto lending yang didirikan oleh bursa aset kripto terbesar di dunia; Binance. Binance Earn memungkinkan pengguna menghasilkan dari bunga yang mereka peroleh dari meminjamkannya pada pedagang margin Binance. "Locked products" pada Binance Earn mengunci dana pengguna hingga waktu tertentu, sementara "flexible products" menawarkan fleksibilitas untuk menarik kembali dananya kapan saja. Perlu diketahui, locked products memberikan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada flexible products.

Platform tak terpusat

Aave

Aave adalah sumber-terbuka protokol keuangan tak terpusat yang memungkinkan penggunanya meminjam dan memberi pinjaman aset kripto melalui pasar likuiditas non kustodian. Aave bekerja dengan menciptakan kolam likuiditas (liquidity pools), dimana pemberi pinjaman mendepositkan dana mereka untuk mendapatkan bunga, dan peminjam dapat memperoleh pinjaman. Untuk mengelola operasinya, Aave telah membuat Organisasi Otonomi Tak terpusat (DAO), dimana pemegang token pengelola Aave dapat mengajukan dan bersuara tentang perubahan protokol. Aave menjadi protokol simpan-pinjam DeFi pertama ketika jaringan utamanya dirilis pada tahun 2017 pada blockchain Ethereum dengan nama ETHLend.

Compound

Didirikan pada tahun 2017, platform lending crypto tak terpusat ini bekerja serupa dengan Aave. Compound juga menggunakan kolam likuiditas untuk kegiatan simpan-pinjam aset kripto penggunanya dan memperoleh suku bunga dari hal ini. Token asli Compound; COMP, merupakan token standar ERC-20 pada blockchain Ethereum digunakan untuk pengelolaan platform

dYdX

dydx adalah bursa aset kripto non kustodian tak terpusat yang fokus pada penyajian produk keuangan dalam dunia DeFi. dydx mendukung perdagangan spot, margin, opsi, dan perpetual beserta juga simpan pinjam untuk berbagai aset. dydx bekerja pada blockchain Ethereum.

Jenis Pinjaman pada Kripto

Pinjaman dengan Jaminan

Seperti disebut di atas, dalam crypto lending dengan jaminan dibutuhkan aset kripto sebagai jaminan untuk mendapatkan jaminan. Namun pinjaman dengan jaminan menawarkan resiko yang lebih rendah bagi pemberi pinjaman daripada yang lain, dan menawarkan bunga pinjaman yang juga rendah.

Kebanyakan platform crypto lending mensyaratkan nilai jaminan yang lebih tinggi dari nilai pinjaman. Pada pinjaman dengan jaminan, nasabah biasa akan mendapat pinjaman senilai 90% dari nilai jaminannya. Satuan yang digunakan untuk mengukur rasio jaminan dan jaminan biasanya disebut loan-to-value atau LTV.

Cara jaminan bekerja:

Peminjam mendepositokan jaminan pada pemberi pinjaman
Apabila permohonan telah disetujui, dana akan ditransfer pada peminjam.
Peminjam melunasi pinjaman beserta bunga sesuai aturan pelunasan.
Jaminan dikembalikan pada peminjam saat pinjaman sudah dilunasi seluruhnya.

Jalur kredit kripto

Crypto lending jalur kredit merupakan jenis pinjaman dengan jaminan yang memungkinkan pengguna meminjam sejumlah uang senilai beberapa persen dari jaminannya, dan membayar bunga hanya pada nilai yang dipinjam.

Cara kerja pinjaman kripto jalur kredit:

Peminjam mendepositokan jaminan pada protokol pemberi pinjaman
Protokol menilai jaminan dan menentukan nilai maksimal yang boleh dipinjamkan
Peminjam dapat menarik dana pinjamannya hingga ke batas maksimal dana yang boleh dipinjamkan
Peminjam melunasi pinjaman.
Jaminan akan dikembalikan saat pinjaman telah dilunasi.

Pinjaman tanpa jaminan

Pinjaman kripto tanpa jaminan tidak meminta adanya jaminan bagi pemohon sebagai persyaratan. Untuk mendapatkan pinjaman ini, peminjam biasanya perlu mengisi pendaftaran dari penyeledia pinjaman, lulus verifikasi identitas, dan melengkapi kelayakan kredit. Keuntungan dari pinjaman ini adalah mereka membuat sistem crypto lending dapat diakses oleh siapapun dan memungkinkan penggunaan nilai yang lebih fleksibel di industrinya (karena mereka tidak menahan modal sebagai bentuk jaminan)

Cara kerja pinjaman tanpa jaminan:

Peminjam mengumpulkan informasi pribadi pada protokol pemberi pinjaman
Protokol menilai kelayakan kredit peminjam
Jika disetujui, dana akan ditransfer ke peminjam
Peminjam melunasi pinjaman beserta bunganya

Pinjaman Cepat

Pinjaman cepat merupakan jenis pinjaman kripto tanpa jaminan yang meminjamkan kripto dan melunasinya melalui transaksi blockchain yang sama. Pinjaman cepat biasanya difasilitasi oleh smart contract - yang mengeksekusi potongan kode dengan sendirinya dan menyimpannya dalam blockchain. Pinjaman cepat biasa digunakan pada transaksi perdagangan arbitrase kripto.

Cara kerja pinjaman cepat:

Peminjam mengajukan permohonan untuk pinjaman cepat dari penyedi pinjaman.
Smart contract mengeksekusi prosesnya, memohon pelunasan beserta pelunasan dan biaya lainnya dalam transaksi blockchain yang sama.

Kelebihan dan Kekurangan Crypto Lending

Kelebihan:

Persetujuan dan pencairan cepat. Memberi dan memohon pinjaman dalam platform aset kripto memerlukan waktu yang singkat dibanding institusi aset keuangan tradisional;
Tidak ada cek kredit. Pinjaman kripto dapat cair tanpa platform melakukan cek kredit;
Suku bunga rendah. Peminjam sering mendapatkan pinjaman kripto dengan suku bunga rendah hingga dibawah 10%;
Imbal hasil tinggi bagi pemberi pinjaman. Dibandingkan dengan platform tabungan tradisional, crypto lending dapat dikatakan memberikan imbal hasil yang lebih tinggi.

Kekurangan:

Resiko Volatilitas. Deposito pemberi pinjaman maupun jaminan peminjam dapat terdepresiasi dikarenakan pasar kripto yang volatil.
Resiko Teknologi. Platform crypto lending rentan terhadap peretas dan serangan siber lain yang dapat menyebabkan kerugian.
Resiko kebangkrutan. platform crypto lending tidak seperti bank tradisional yang dituntut secara hukum untuk menyediakan likuiditas pada tahap tertentu. Kebangkrutan platform crypto lending pada beberapa kasus, mungkin tidak akan menerima apapun sebagai gantinya dan saat ini belum ada rangkaian hukum yang mencegah ini terjadi.

Cara Mendapatkan Pinjaman Kripto

Untuk mendapatkan pinjaman kripto, pengguna perlu mendaftar pada platform pemberi pinjaman terpusat atau menghubungkan dompet digital mereka pada protokol penyedia tak terpusat. Kemudian mereka biasanya mendepositkan jaminan dan memilih jenis pinjaman berdasarkan LTV, nilai pinjaman, dan syarat pelunasannya.

Cara Meminjamkan Kripto

Proses memberi pinjaman kripto bagi investor terbilang mudah. Mereka biasanya akan mendepositokan dana pada platform crypto lending, dan memilih produk investasi yang tersedia untuk memulai mendapatkan imbal hasil atas investasi mereka.

Pertanyaan Umum.

Bagaimana kasus penggunaan pinjaman kripto?

Pinjaman kripto dapat digunakan untuk keperluan peminjam, biasanya tanpa adanya larangan dari pemberi pinjaman, serupa seperti pinjaman pribadi.

Bagaimana cara mendapatkan pinjaman kripto?

Untuk mendaftarkan diri sebagai pemohon pinjaman kripto, pengguna dapat membuat akun pada platform crypto lending terpusat maupun tak terpusat dimana mereka akan ditawarkan jenis pinjaman sesuai preferensi jumlah, LTV dan syarat pelunasan.

Apa contoh platform crypto lending terkenal?

Beberapa platform crypto lending terpusat populer diantaranya Nexo, CoinLoan, dan Lend. Aave, Compound, dydx dan Balancer termasuk dalam platform crypto lending tak terpusat yang tak terpusat.

Apa perbedaan antara platform peminjaman terpusat dan tak terpusat?

Pada platform peminjaman terpusat, semua transaksi dan operasi dikendalikan oleh entitas terpusat, sementara platform peminjaman tak terpusat mempercayakannya pada smart contract untuk memfasilitasi aktivitas antara pemberi dan pemohon pinjaman.