O que é uma ordem de stop? Tipos de ordens de stop. Exemplo
Aqui damos a definição de uma ordem de stop e ilustramos como ela funciona. O artigo também descreve os diferentes tipos de ordens de parada e aconselha quando usá-las.
O que é uma ordem de stop?
É um pedido de compra ou venda de um determinado ativo em uma bolsa com um ponto de ativação em termos de preço estabelecido. Quando o ativo chega a um ponto de preço predeterminado, uma ordem de parada executa a negociação a um preço de mercado (stop-market) ou limite (stop-limit).
Enquanto as ordens de limite especificam um preço exato para o qual (ou melhor) eles poderão concluir uma negociação, o ponto de preço predeterminado de uma ordem de parada serve para acionar sua execução como uma ordem de mercado ou limite.
Enquanto as ordens de limite especificam um preço exato para o qual (ou melhor) eles poderão concluir uma negociação, o ponto de preço predeterminado de uma ordem de parada serve para acionar sua execução como uma ordem de mercado ou limite.
Como funciona uma ordem de stop
Uma ordem de parada é executada após a criptomoeda negociada, segurança ou moeda fiduciária atingir um preço específico. Eles não aparecem no livro de pedidos até serem acionados pelo ativo que supera a avaliação predeterminada.
As ordens de parada são comumente usadas por investidores que procuram evitar perdas ou travar lucros diante de sua possível incapacidade futura de monitorar os preços “ao vivo” ou ao negociar mercados com alta volatilidade.
Para colocar uma ordem de parada, um investidor determina um nível de preço no qual a negociação será ativada. Para ordens de limite de parada, um preço limite além do preço de parada deve ser especificado.
Prós e contras de ordens de parada
- Permitir o controle de preços. As ordens de parada são ativadas somente depois que seu ativo subjacente atinge um preço de parada pré-especificado. As ordens de limite de parada são adicionalmente guiadas por um preço limite.
- Execute negociações automaticamente. As ordens de parada fornecem aos investidores ferramentas para gerenciar riscos e obter lucros sem precisar monitorar manualmente o mercado.
- Negociações planejadas. As ordens de parada são úteis ao negociar com uma estratégia específica.
- Sem garantia de execução. Assim como as ordens de limite, as ordens de parada podem nunca ser executadas se o ativo subjacente nunca atingir um preço predeterminado. Para ordens stop-limit, dois níveis de preço especificados devem ser atendidos: o preço stop e o preço limite.
- Preenchimento parcial do pedido. Caso não haja liquidez suficiente em uma bolsa, uma ordem de parada pode ser preenchida em partes, o que resultará em taxas de negociação adicionais.
Cenário de pedido de parada
Bull Markets
Um mercado em alta refere-se às condições do mercado financeiro sob as quais os preços dos ativos aumentam por um período de tempo sustentado. Como a maioria dos mercados sobe e desce continuamente, o termo “mercado em alta” é reservado para intervalos de tempo prolongados em que os preços estão em tendência de alta.
Para tirar vantagem de um mercado em alta, os investidores tentam comprar ativos no início da tendência de alta e vender no pico. Técnicas de análise técnica podem ser usadas para prever aproximadamente quando uma tendência de alta ou de baixa pode começar ou terminar.
Em um mercado em alta, uma ordem de stop-loss permite que os comerciantes entrem em uma posição em um nível baixo o suficiente para lucrar com a tendência de alta futura, enquanto uma ordem de lucro permite que eles vendam quando o ativo atingir um pico de preço.
Bear Markets
Um mercado em baixa é um estado do mercado financeiro no qual os preços dos ativos experimentam uma tendência de baixa consistente. Em um mercado em baixa, uma grande parte dos ativos de um determinado tipo diminui constantemente de valor.
Ordens de stop loss vendem posições em mercados de baixa para evitar perdas, enquanto take-profit aciona compras para obter o preço mais baixo possível.
Exemplo de ordem de limite de parada
Vamos supor que o Bitcoin (BTC) esteja sendo negociado atualmente a US$ 39.000 por unidade e um trader esteja procurando comprar BTC quando ele começar a entrar em uma tendência de alta. Para evitar pagar uma alta taxa de mercado à medida que o BTC aumenta rapidamente, o trader precisará colocar uma ordem de compra de limite de parada e estabelecer um preço limite. Através do uso de análise técnica, o trader determina que a tendência de alta pode começar quando o BTC ultrapassar US$ 41.000. Uma ordem stop-limit de compra com preço stop em US$ 41.000 e preço limite em US$ 41.500 pode potencialmente permitir que o trader compre BTC no início da tendência de alta. Assim que o BTC chegar a US$ 41.000, uma ordem de limite com um preço limite de US$ 41.500 será colocada. O trader só comprará BTC por US$ 41.500 ou menos. No entanto, se o preço subir acima de US$ 41.000 muito rapidamente, o pedido não será concluído.
Tipos de ordem de parada
Buy-Stop
Uma ordem buy stop, também conhecida como take-profit, é mais comumente utilizada pelos traders para maximizar os ganhos. Uma ordem buy-stop para vender serve para tirar o máximo proveito do movimento de alta do ativo, enquanto uma ordem buy-stop para comprar é colocada em face da trajetória de baixa. Uma ordem buy-stop para comprar é mais frequentemente usada do que uma ordem buy-stop para vender.
Stop-Loss
Como o nome sugere, uma ordem de stop-loss geralmente é empregada pelos traders para minimizar possíveis perdas. A versão mais comumente usada da ordem stop-loss, a ordem stop-loss para vender, é definida para evitar perdas em uma tendência de baixa do ativo subjacente. Uma ordem stop-loss para comprar pode ser usada quando o mercado está em alta.
Stop Market vs. Stop-Limit
Embora as ordens stop-market e stop-limit sejam construídas de forma diferente, ambas perseguem o objetivo de prevenção de risco ao negociar em mercados voláteis.
Uma ordem de limite de parada ativa uma ordem de limite que compra ou vende um ativo a um preço especificado ou melhor após o preço de parada ser atingido. Ao colocar uma ordem stop-limit, geralmente são especificados dois níveis de preço: o preço pelo qual a ordem entra no mercado e aquele que indica quando executar a ordem.
Preenchidas com a próxima taxa de mercado disponível após ultrapassar o preço de parada, as ordens de parada de mercado não podem proteger os investidores de quedas de preços particularmente dramáticas em mercados em movimento rápido. Por exemplo, em uma ordem de mercado stop-loss para vender, o preço pelo qual a ordem de mercado será preenchida pode ser significativamente menor do que o preço de parada. Com ordens de limite de parada, um trader pode especificar o preço mais baixo ou mais alto que está preparado para aceitar, enquanto as ordens de mercado de parada executam negócios no próximo preço de mercado disponível assim que o preço de parada for atingido.
Ordem de Stop FAQs
O que é um exemplo de ordem de parada de venda?
Digamos que uma ordem stop-limit de venda com um preço stop definido em 10 USD tenha um preço limite de 8 USD. Ele se transformará em uma ordem de limite ativa quando o preço do ativo subjacente atingir 10 USD. Esta ordem só pode ser executada a um preço de 8 USD ou melhor.
O que aciona uma ordem de parada?
Uma ordem de parada tem um preço de parada pré-estabelecido no qual uma ordem de mercado ou limite entra em um livro de ordens. Uma ordem de mercado compra ou vende um ativo no próximo preço disponível após atingir o preço de parada, enquanto uma ordem de limite se mantém por um preço limite especificado ou melhor.
O que é uma ordem de limite de parada?
Uma ordem stop-limit é uma ordem que combina características de uma ordem stop e uma ordem limitada. Uma ordem de limite de parada coloca uma ordem para comprar ou vender um ativo subjacente por um preço limite ou melhor assim que o preço de parada predeterminado for atingido.
