O que é o mercado futuro? Como funciona a negociação de futuros?
O que é o mercado futuro (Futures Market)?
No mercado de futuros, os participantes trocam mercadorias, ativos ou títulos para entrega em uma data futura predeterminada a um preço especificado. Os contratos futuros permitem que os traders bloqueiem o valor de um ativo na perspectiva de seu possível declínio futuro.
No que é baseado o mercado futuro?
Embora os contratos futuros envolvem uma negociação de valor em um momento posterior, eles fixam o preço e o valor do ativo subjacente estritamente mediante acordo. Os contratos futuros podem ser revendidos por um detentor antes da data de liquidação.
A negociação de futuros é bem comum com commodities, como um produto que requer entrega física, as commodities são mais frequentemente vendidas como um acordo de uma exchange futura.
Enquanto os contratos de futuros exigem legalmente que o titular se aproprie do ativo subjacente na data final de liquidação, as opções sobre futuros (contratos de opções) representam o direito e não a obrigação de fazê-lo.
Os futuros são normalmente comprados e vendidos por meio de negociação de margem – um instrumento financeiro que permite aos investidores aumentar sua exposição a um ativo por meio de alavancagem. A alavancagem refere-se à quantidade de dinheiro que um trader empresta de uma corretor ou exchange para comprar uma posição maior do que o seu capital permite. Uma margem é uma garantia mantida em uma bolsa que serve para cobrir as possíveis perdas para os credores.
Ao contrário dos contratos “a termo”, que são negociados no mercado de balcão (OTC) e possuem termos personalizáveis, os contratos futuros são padronizados e oferecem os mesmos termos, independentemente da contraparte
Os contratos perpétuos são um tipo de contrato futuro que não tem data de vencimento e permite que os participantes do mercado mantenham uma posição por um período indeterminado.
Uso para mercado futuro
Os futuros são mais comumente usados para hedging (gestão de risco) e especulação.
Hedge refere-se a uma estratégia de investimento que visa reduzir as perdas de possíveis oscilações desfavoráveis de preço em um ativo em análise. Muito utilizado entre corporações e investidores institucionais, o hedge de futuros ajuda a mitigar os riscos de despesas inesperadas e serve para auxiliar no planejamento orçamentário.
Os especuladores negociam contratos futuros em um esforço para lucrar com as flutuações dos preços dos ativos subjacentes. Eles se posicionam na direção do movimento do preço do ativo e obtêm lucro caso o preço mude a seu fav
Por que negociar futuros?
A especulação é o uso mais frequente de mercado futuros entre os traders individuais. Ao fazer suposições racionais sobre a direção do mercado, os investidores podem lucrar com a volatilidade dos preços dos ativos. Alguns traders usam futuros para hedge, a fim de ajudar a compensar as mudanças futuras do mercado para um instrumento de negociação específico.
Os futuros geralmente são negociados com alta alavancagem e uma margem relativamente pequena (às vezes tão pequena quanto 3-10% do valor do contrato de negociação). Assim, a negociação de futuros oferece aos comerciantes a oportunidade de obter grandes retornos com investimentos comparativamente pequenos.
Como o requisito de margem na negociação de futuros é semelhante para posições longas e curtas, os traders podem usar a estratégia de baixa enquanto negociam futuros sem requisitos de margem extra. As negociações longas geralmente visam ganhar dinheiro com o aumento do preço do ativo, enquanto as negociações curtas permitem que os investidores lucram com sua queda de valor.
Principais mercados futuros
Alguns dos maiores mercados futuros incluem:
- Chicago Mercantile Exchange (CME) – a maior bolsa de derivativos financeiros do mundo.
- ICE (Intercontinental Exchange) – uma empresa americana fundada em 2000, operando vários mercados e bolsas financeiras e de commodities.
- Eurex – bolsa internacional que oferece principalmente negociações em derivativos baseados na Europa.
Nos EUA, a maioria dos mercados de futuros é regulada pela Commodity Futures Trading Commission.
A primeira exchange a negociar futuros de Bitcoin foi a Chicago Board Options Exchange. FTX, BitMEX, Kraken e Binance são atualmente algumas das principais exchanges que oferecem futuros de criptomoedas. Você pode encontrar essas e outras trocas de criptomoedas no aplicativo TabTrader.
Mercado futuro de opções
As opções adicionam uma camada de flexibilidade à negociação de futuros, pois ao comprar uma opção de futuros, o trader ganha uma oportunidade em vez da obrigação legal de comprar um ativo em análise no futuro a um preço predeterminado. O risco máximo ao qual o comprador está sujeito ao negociar opções é a perda do prêmio – o preço de mercado atual de um contrato de opção.
Vantagens e desvantagens dos mercados futuros
Prós:
- Os contratos futuros são uma maneira fácil de especular sobre a direção do movimento do preço de um ativo;
- Os futuros podem servir como proteção contra a volatilidade do mercado;
- Como os mercados de futuros geralmente oferecem alta liquidez, os traders têm a capacidade de entrar e sair do mercado sem dificuldade;
- Os contratos futuros são frequentemente negociados com alavancagem, permitindo que os investidores aumentem sua exposição aos ativos e potencialmente multipliquem os ganhos;
Contras:
- A alavancagem sujeita os investidores a maiores perdas em caso de movimentos adversos no preço dos ativos;
- Na negociação de futuros, o preço contratado para um determinado ativo pode se tornar menos atraente à medida que a data de vencimento se aproxima.
Tipos de mercados futuros
Vamos dar uma olhada nos diferentes tipos de contratos futuros para ver qual deles pode ser o melhor você.
| Futuros financeiros | Esta categoria inclui contratos futuros de taxas de juros e contratos futuros de índices. Os futuros de taxa de juros são um derivativo financeiro que bloqueia o valor de um ativo que rende juros. Os contratos de índice permitem que os investidores façam uma oferta na direção do movimento geral de preços de várias ações. |
| Futuros de moedas | Os futuros de moeda definem o preço de troca de uma moeda por outra em uma data futura. |
| Futuros de ações | São ações de empresas (por exemplo, Tesla, Apple, Netflix, etc) como seu ativo subjacente. Ao contrário dos futuros de índices, eles mantêm os preços futuros das ações individuais. |
| Futuros de energia | Os contratos futuros de energia permitem que os comerciantes façam lances na direção do movimento dos preços dos produtos energéticos, como petróleo bruto, gás natural, gasolina, etc. |
| Futuros de Metais | Os futuros de metal travam os preços futuros de metais normalmente usados para fabricação e construção (por exemplo, ouro, prata, paládio, platina, cobre, etc). |
| Futuros de grãos | Os futuros de grãos têm grãos crus, como milho, soja, trigo, aveia, arroz, etc, esses são normalmente usados para alimentar animais ou para a produção comercial de outros produtos. |
| Futuros de alimentos e fibras | Os futuros de alimentos e fibras especificam os preços futuros de produtos agrícolas como café, cacau, açúcar, algodão, leite, queijo, etc. Em alguns casos, o gado também é negociado com contratos futuros. |
| Futuros de criptomoedas | Os futuros de criptomoedas permitem que os comerciantes comprem e vendam ativos de cripto ativos em uma data futura predeterminada. Para negociar futuros de criptomoedas no aplicativo Tab Trader, basta digitar “futuros” na barra de pesquisa. |
Exemplo de mercado futuro
A negociação de futuros é comumente usada para especulação sobre as futuras flutuações de preço do ativo. Um contrato de 6 meses para comprar 1 bitcoin por 40.000 EUR assinado em maio, renderá ao trader 1250 EUR caso o preço do Bitcoin suba para 41.250 EUR em dezembro.
Perguntas frequentes sobre mercado futuros
Como está o mercado futuro agora?
Confira todos os dados de mercado atualizados em tempo real sobre futuros de criptomoedas no aplicativo TabTrader. Os dados ao vivo de commodities e futuros de moeda estão disponíveis nas exchanges de commodities e nas exchanges de ativos, respectivamente
O que são futuros no mercado de ações?
Os futuros de ações fixam os preços futuros das ações das empresas públicas.
O que é o mercado futuro e como ele funciona?
Um mercado de futuros é o tipo de mercado em que os participantes trocam ativos para entrega em uma data específica no futuro.
A qual hora funciona o mercado de futuros?
O horário de negociação de futuros depende do horário de mercado de seus ativos em análise. A maioria dos contratos futuros começa a ser negociado no domingo às 18h. EST e fecha na sexta-feira à tarde entre 16h30 e 17h. Os futuros de criptomoedas são negociados 24 horas por dia, 7 dias por semana em exchanges de cripto ativos.
Diferença entre negociação de futuros e opções
Enquanto os contratos futuros exigem legalmente que as partes troquem valor na data final de liquidação, os contratos de opções representam o direito e não a obrigação de fazê-lo.
