O que são stablecoins? Os tipos de stablecoin explicados
O que é uma moeda estável?
Uma moeda estável é um tipo de ativo digital projetado para manter um preço de mercado consistente. A Stablecoins combina os melhores recursos de finanças tradicionais e descentralizadas, oferecendo avaliações sem volatilidade, além de processamento instantâneo e alto nível de segurança.
Essas são amplamente implementadas no comércio de criptomoedas, pois fornecem uma reserva confiável de valor e podem ajudar a mitigar o risco ao lidar com ativos voláteis. Ao usar stablecoins para entrar e sair de criptomoedas voláteis, os traders são capazes de travar os lucros e evitar perdas. Em exchanges de criptomoedas que não suportam moeda fiduciária devido a regulamentações, as stablecoins são a única maneira de manter o valor dos fundos em um nível estável.
Ao contrário das moedas fiduciárias, as stablecoins oferecem transações rápidas e baratas e permitem a transferência rápida de ativos entre as exchanges. Stablecoins também são frequentemente usadas para arbitragem, pagamentos e empréstimos transfronteiriços.
Explicando as Stablecoins
As stablecoins atingem um valor estável através do uso de mecanismos algorítmicos que controlam a oferta de mercado da moeda ou atrelando-se a ativos com volatilidade relativamente baixa.
Os emissores de stablecoin indexados mantêm moeda fiduciária, metais preciosos ou valor digital como garantia para provar que a criptomoeda vale o valor reivindicado. Se os detentores não tiverem confiança no valor da moeda lastreada, provavelmente sairão coletivamente da posição, derrubando o preço do ativo. Algumas das stablecoins apoiadas por fiat passam por auditorias regulares para verificar se possuem garantias suficientes para todas as moedas emitidas. As stablecoins com garantia de criptografia na maioria dos casos têm o saldo do emissor exibido na blockchain. Como a paridade das stablecoins garantidas é mais comumente mantida por uma única entidade, esse tipo de moeda digital é amplamente considerado controlado centralmente.
Tipos de stablecoins
| Stablecoins com garantia fiat | Stablecoins cripto-colateralizados | Stablecoins não colateralizados (algorítmicos) |
| As stablecoins com garantia da Fiat são apoiadas por uma moeda emitida pelo governo, como o dólar americano ou o euro. Para cada moeda que entra em circulação, o emissor restabelece a reserva por uma unidade de fiat como garantia. Ao atrelar uma stablecoin a uma moeda tradicional, o emissor garante que seu preço não flutuará drasticamente enquanto a economia do país permanecer intacta. | As stablecoins cripto-colateralizadas têm outras criptomoedas em reserva, essa levando em consideração que, devido a um valor de mercado relativamente pequeno, criptomoedas ainda maiores, como Bitcoin ou Ether, são propensas à volatilidade, as stablecoins com garantia criptográfica detêm maiores quantidades de garantia para manter efetivamente um preço de mercado consistente. Ao colateralizar uma stablecoin, um emissor cria uma proteção contra flutuações de preço no ativo colateral. | As stablecoins não colateralizadas (algorítmicas) alcançam a estabilidade de preços através da manipulação da oferta do mercado de moedas. Eles não detêm nenhum ativo como garantia e usam um sistema de equilíbrio entre oferta e demanda para manter seu valor em um nível estável. Quando confrontado com uma tendência deflacionária, o algoritmo adiciona moedas em circulação para diminuir o preço da stablecoin. A redução da oferta do mercado de moedas serve para lidar com a diminuição do poder de compra da stablecoin. O algoritmo responsável pela cunhagem e queima é armazenado no contrato inteligente da stablecoin. |
Regulamentação das stablecoin
Entre todos os tipos de cripto ativos existentes, as stablecoins são a maior preocupação para os governos de todo o mundo, pois são frequentemente atreladas a uma moeda nacional. A regulamentação de stablecoins tem o potencial de não apenas proteger os investidores de criptomoedas de possíveis riscos, mas também melhorar o sistema financeiro tradicional.
Em novembro de 2020, a Comissão Europeia publicou uma proposta de regulamentação de “Markets in Crypto Assets” (MICA). De acordo com o documento, os emissores de todos os tipos de criptomoedas são obrigados a publicar um “whitepaper” e não podem usar publicidade enganosa. Também é proposto que as empresas que emitem “e-money” – stablecoins lastreadas por uma única criptomoeda fiduciária e tokens “referenciados a ativos” – stablecoins garantidos por uma mistura de moedas fiduciárias, uma ou várias commodities de cripto ativos ou uma combinação desses ativos, devem obrigado a obter uma licença bancária em um estado membro da UE.
Embora os EUA ainda não tenham proposto um conjunto claro de regulamentos sobre criptomoedas, Gary Gensler, presidente da Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, considera o reconhecimento de stablecoins como títulos a opção mais adequada para sua integração ao sistema financeiro tradicional. Nos EUA também existem propostas para tratar as stablecoins como fundos mútuos do mercado monetário, regulá-las como bancos ou designar as stablecoins como um risco para o sistema financeiro atual.
Lista de stablecoins
USDT(United States Dollar Tether) É uma stablecoin criada por uma empresa de Hong Kong chamada Tether Limited. Originalmente construído em cima da blockchain Bitcoin, mais tarde também foi implantado nas blockchains Ethereum, EOS, Tron, Algorand e OMG. Uma stablecoin com garantia fiduciária lastreada ao dólar americano, o USDT é atualmente a maior stablecoin em todo o cenário de criptomoedas, com uma capitalização de mercado de US$ 81,34 bilhões. O USDT foi inicialmente fundado em 2014 como Realcoin.
USDC (United States Dollar Coin) É uma stablecoin com garantia fiduciária emitida pela Circle - uma empresa de tecnologia de pagamentos ponto a ponto com sede em Boston, Massachusetts e Coinbase, trata-se de uma empresa americana que opera várias plataformas de troca de criptomoedas. Lançado em setembro de 2018, o USDC tem um valor de mercado de mais de US$ 51 bilhões em março de 2022 e é a segunda maior stablecoin por valor de mercado. Assim como o USDT, o USDC está lastreado ao dólar americano. As reservas do USDC são regularmente atestadas pela Grant Thornton, LLP — a sexta maior organização de contabilidade e consultoria dos EUA. USDC é um token padrão ERC-20 implantado na blockchain Ethereum.
BUSD (Binance United States Dollar) É uma stablecoin lastreada em dólar lançada em 5 de setembro de 2019 pela Binance, essa trata-se da maior exchange de criptomoedas do mundo. O BUSD é implantado como um token padrão BEP-20 na Binance Smart Chain e como um token ERC-20 na blockchain Ethereum. Com uma capitalização de mercado de US$ 17 bilhões, a BUSD é atualmente a terceira maior stablecoin do setor. O Relatório Mensal de Auditoria BUSD está disponível em seu site oficial.
DAI É uma stablecoin cripto-colateralizada criada pela MakerDAO, trata-se de uma organização autônoma descentralizada (DAO) na blockchain Ethereum. O DAI é atrelado ao dólar americano é garantido por uma combinação de criptomoedas, incluindo, entre outros, ETH, Basic Attention Token (BAT), USDC, Wrapped Bitcoin (wBTC) e Compound (COMP). Lançado em 18 de dezembro de 2017, o DAI tem um valor de mercado atual de cerca de US$ 9 bilhões.
TUSD (TrueUSD) É uma stablecoin atrelada ao dólar lançada pela Trust Token, trata-se uma fintech que mantém uma plataforma para criação de tokens baseados em ativos. A TUSD afirma ser a primeira stablecoin regulamentada totalmente apoiada pelo dólar americano. O TrueUSD é implantado nas blockchains Ethereum, TRON, BSC, BS, Polygon, Avalanche, Fantom, HECO, Arbitrum e Cronos e tem um valor de mercado atual de cerca de US$ 1,3 bilhão
Como comprar stablecoins?
A maneira mais comum de comprar qualquer ativo ativo, incluindo stablecoins, é através do uso exchanges de criptomoedas centralizadas ou descentralizadas. Ao criar uma conta é necessário passar por procedimentos de verificação de identidade (KYC), o usuário poderá depositar fundos e começar a comprar criptomoedas. Algumas exchanges de criptomoedas conhecidas que oferecem stablecoins são Coinbase, Binance e Kraken. Stablecoins podem ser comprados para moeda fiduciária, bem como para outras criptomoedas, como Bitcoin e Ether.
Perguntas frequentes stablecoins
As stablecoins são um bom investimento?
Atualmente, as stablecoins são mais comumente usadas como ferramenta de negociação ou como forma de evitar comissões ao fazer pagamentos em moeda fiduciária. Embora as stablecoins sejam projetadas para manter um preço estável e provavelmente não aumentem drasticamente em valor, suas oportunidades de empréstimo e participação têm o potencial de fornecer renda passiva.
Lista de stablecoins em 2022
Algumas das stablecoins populares em 2022 são: Tether (USDT), USDC, Dai (DAI), Binance USD (BUSD), TrueUSD (TUSD), Digital Gold Token (DGX), Pax Dollar (PAX), Neutrino USD (USDN) and Tribe (TRIBE).
Bitcoin é uma stablecoin?
Bitcoin não é uma stablecoin. O preço do Bitcoin flutua em resposta a vários fatores, incluindo oferta e demanda do mercado.
As stablecoins são dinheiro real?
Stablecoins são um tipo de moeda digital e podem servir como meio de troca e reserva de valor. Assim como as moedas fiduciárias, as stablecoins mantêm um valor relativamente estável e podem ser usadas para fazer pagamentos online. Embora não sejam frequentemente aceitas nas lojas até o momento, as stablecoins são fáceis de trocar por moeda fiduciária.
