O que é uma ordem limite? Limite de ordem vs ordem á mercado. Ordem limite vs Ordem Stop
Aqui iremos apresentar a definição de uma ordem de limite e tocamos nas variações de ordem de limite. Também comparamos ordens limitadas com outros tipos de ordens e explicamos quando é melhor usar ordens limitadas.
O que é uma ordem limite?
A ordem limite é uma solicitação feita por um trader a um corretor ou exchange para comprar ou vender uma determinada quantidade de criptomoedas, ações, títulos, commodities, etc., à medida que atinge um preço especificado ou melhor. O preço final de execução da ordem limitada não será superior ao preço predeterminado para uma ordem de compra e não inferior ao preço predeterminado para uma ordem de venda.
Ordens limitadas são empregadas quando o preço de uma negociação é uma prioridade sobre o tempo de execução da ordem. Ao contrário das ordens de mercado que completam as negociações instantaneamente, as ordens limitadas são executadas com base em um valor de ativo subjacente definido.
Com ordens limitadas a execução não é garantida. Se o preço de uma ordem limitada nunca chegar a um nível especificado dentro de um período de tempo definido, a ordem expirará sem ser preenchida.
Como funcionam as ordens limitadas?
As ordens limites fornecem aos traders pleno controle sobre o preço pelo qual uma transação será concluída. Eles priorizam o custo dos ativos ao longo do tempo e até a certeza de execução. Com ordens limitadas, os investidores podem especificar o preço mínimo para vender e o preço máximo para comprar.
Ordens limitadas são uma boa opção para traders sensíveis a preços. Eles podem ajudar a controlar o valor de ativos com alta volatilidade e permitir que os investidores obtenham avaliações específicas sem monitorar manualmente o mercado. Ordens limitadas são geralmente utilizadas quando um trader tem um alvo de entrada ou saída em alvo e está disposto a esperar que o mercado mude a seu favor.
As ordens limitadas permitem que os usuários definam uma data de expiração também conhecida como “tempo em vigor”. O tempo em vigor é usado para indicar por quanto tempo uma ordem limitada permanecerá aberta até expirar ou ser executada. A ordem limite “Day only” (DAY) cancela a negociação caso não seja preenchida após o término de um dia de negociação. Ordens Good-Till-Canceled (GTC) podem permanecer ativas por um período de tempo indefinido (dependendo da exchange) até serem canceladas manualmente. As negociações All-OR-None (AON) são anuladas se não forem preenchidas por um valor total de uma só vez.
Ao marcar uma caixa “somente postagem”, um trader pode ter certeza de que sua ordem de limite será colocada estritamente no livro de ordens. As ordens que não são executadas imediatamente (ordens a mercado) aumentam a liquidez na exchange e, portanto, são recompensadas com taxas de negociação mais baixas quando concluídas. Uma ordem limitada com a opção “post-only” selecionada será automaticamente cancelada, caso possa ser executada imediatamente após a colocação (não entrará no livro de ofertas).
Ordens “Iceberg” são grandes negociações divididas em ordens de pequeno limite, geralmente são implementados para evitar perturbar o mercado com um único pedido grande. Essas consistem em partes visíveis e ocultas, com a última passando para visibilidade à medida que a primeira é preenchida.
Prós e contras de uma ordem limite
Prós da ordem limite:
- Oferece controle completo de preços. As ordens limitadas não ultrapassam o preço máximo definido para compra ou o preço mínimo para venda. Ao usar ordens limitadas, os traders podem se proteger de flutuações repentinas de preços em um ativo em objetivo.
- Permitir negociações futuras, as ordens limitadas são preenchidas automaticamente sempre que ocorrer um preço-alvo no futuro.
- Fornece a oportunidade de adicionar condições que concedem maior controle sobre as negociações. (Por exemplo: pedidos válidos até o cancelamento (GTC), pedidos de tudo ou nada (AON))
Limit order Cons:
- Podem nunca ser executados. Se um determinado ativo nunca ultrapassar um determinado nível de preço definido para o pedido, uma transação não será concluída.
- Pode ser preenchido em partes. As ordens limitadas só são cumpridas se as condições de preço forem atendidas. Uma ordem de limite específica pode ser concluída apenas parcialmente a um preço definido, com o restante definido para expirar.
- Pode envolver taxas adicionais. Se não for executada de uma só vez, uma ordem de limite pode levar os investidores a pagar comissões de negociação cada vez que parte da ordem for preenchida.
Ordem de limite vs ordem a mercado
Enquanto as ordens a mercado cumprem as negociações imediatamente a um preço disponível atual, as ordens limitadas atrasam a execução até que o preço de um ativo alvo chegue a um certo ponto.
As ordens a mercado são empregadas quando a execução de uma transação tem prioridade sobre o preço.
Eles são mais adequados para negociar quantidades relativamente pequenas de ativos que normalmente não sofrem oscilações dramáticas de preços.
Por outro lado, as ordens limitadas se concentram no preço e não na rapidez de uma transação. Essas são mais usuais para negociações especulativas em mercados voláteis e para lidar com grandes volumes de fundos para os quais pequenas diferenças de preço podem realmente somar.
Ordem limite vs ordem stop
Uma ordem stop (parada) é uma ordem para comprar ou vender um ativo no momento em que seu preço ultrapassa um ponto especificado. Quando o valor do ativo ultrapassa o ponto de entrada ou saída predeterminado, a ordem stop geralmente é executada como uma ordem a mercado. A ordem de parada permite que os investidores que não conseguem monitorar suas carteiras por longos períodos de tempo e/ou negociar nos mercados altamente voláteis, evitem perdas e bloqueiem os lucros.
Ao contrário de ordens limite que executam negociações estritamente quando o ativo atinge um preço predeterminado, as ordens stop obtêm o primeiro melhor preço disponível após o ponto de ativação.
Exemplo de Ordem Limitada
Digamos que um token X esteja sendo negociado atualmente a US$ 22, embora um investidor considere que seria um negócio lucrativo por US$ 20 ou menos. Nesse caso, eles colocam uma ordem limite para comprar a criptomoeda por US $ 20 com o parâmetro “tempo em vigor”, por exemplo, definido como 1 mês. Se X não atingir o preço limite antes da data de vencimento, a ordem nunca será preenchida. Se o preço do ativo cair para $ 20 ou menos, com volume suficiente disponível a esse preço em uma exchange, a ordem será preenchida e o investidor obterá a quantia especificada de X por $ 20 a unidade ou menos.
Perguntas frequentes sobre Ordem limite e Ordem de stop
O que é uma ordem de limite de compra?
Uma ordem limite de compra é uma ordem para comprar um determinado ativo a um preço estipulado ou abaixo dele. Essa permite que um investidor define um limite de quanto está disposto a pagar por uma determinada negociação. As ordens limitadas de compra fornecem aos traders controle sobre o preço final de compra de um ativo. São úteis ao negociar em mercados com alta volatilidade.
O que é uma ordem de limite de venda?
Uma ordem limite de venda é uma ordem para vender um ativo a um preço especificado ou acima dele. Ao usas essas ordens de venda, os traders ganham o direito de especificar o preço mínimo pelo qual estarão prontos para vender um determinado ativo.
A ordem de limite é mais segura que a ordem a mercado?
Ordens a mercado oferecem uma alta chance de conclusão de ordens, enquanto ordens limitadas podem não ser atendidas. As ordens de mercado são, na maioria dos casos, concluídas imediatamente após o envio, enquanto as ordens limitadas são válidas por um preço específico. Em termos de certeza de conclusão, as ordens de mercado são uma opção mais segura para uma negociação.
Ao mesmo tempo, nas ordens a mercado, o preço final de uma negociação é sempre determinado pelo mercado, dando aos traders pouco controle sobre o valor total que pagam. As ordens limitadas, por outro lado, executam negócios exclusivamente ao preço pré-determinado, permitindo que os investidores saibam o quanto estão pagando por um negócio a todo momento. Em termos de controle sobre as ordens limite de preço são mais seguras do que as ordens de mercado.
Quanto tempo duram os pedidos limitados?
As ordens limite de apenas um dia (DAY) expiram no final do dia de negociação. Dependendo da exchange, as ordens limitadas Good-Till-Canceled (GTC) podem ter restrições variadas por um tempo máximo em vigor. Mais comumente é fixado em 90 dias. Para as ordens GTC, um trader determina o tempo em que uma ordem estará ativa antes de ser preenchida ou cancelada. As ordens de limite All-Or-None (AON) permanecem ativas até serem executadas em sua totalidade ou canceladas.
