O que é um livro de ordens? Como usar em suas negociações
Livro de ofertas
O que é um livro de ofertas? É um resumo de ordens em uma exchange. Ele lista ativos financeiros para compra e venda por preço e seu tamanho.
Os participantes do mercado usam o livro de ordens não apenas para negociar ações, commodities, criptomoedas etc., mas para obter uma visão da profundidade do mercado, volatilidade, comportamento do investidor e a "saúde" geral de um ativo. Isso geralmente é chamado de análise do livro de pedidos.
O que é um livro de ofertas?
Toda exchange consiste em dois lados: compradores e vendedores de um determinado ativo. Isso é, claro, o que é uma negociação – duas partes que desejam trocar um ativo por outro. Ao fazer isso, eles criam uma lista de pedidos, e isso é chamado de livro de pedidos. É claro que o “livro” de pedidos é de fato digital, não manual, e é atualizado automaticamente sem intervenção humana. No caso das exchanges de criptomoedas, essas atualizações ocorrem constantemente em tempo real.
As exchanges precisam liquidar primeiro as negociações mais próximas do preço à vista - a chamada liquidação incremental - para que o livro de ordens seja organizado por nível de preço por padrão. Você verá as negociações mais próximas do preço à vista primeiro ao analisar os dados do livro de pedidos - mais sobre isso abaixo.
Definição do livro de ofertas
Um livro de ordens é uma lista de negociações em uma exchange que oferece uma visão geral da atividade entre compradores e vendedores de um ativo. Essa visão geral tem duas funções importantes: ajudar os traders a entender o que está acontecendo em um mercado específico e também tornar os mercados mais transparentes, mostrando a negociação de cada participante para todos os outros usuários da bolsa.
Esse livro também pode existir fora dos círculos das trocas financeiras; constituem, por exemplo, um panorama completo da atividade comercial de uma empresa de um determinado setor.
Componentes do livro
Compradores
Em qualquer livro de ordens, existem duas partes envolvidas: compradores e vendedores. Os compradores estão procurando comprar o ativo A com o ativo B (que eles já possuem). Eles fazem isso entrando em uma negociação; eles selecionam quanto do ativo A desejam comprar e quanto estão dispostos a pagar por ele em termos do ativo B.
Os compradores realizam uma negociação ao vivo ou criam de forma antecipada, que só será concluída em circunstâncias específicas. Um exemplo clássico pode ser quando o preço do ativo que desejam comprar atinge um determinado nível.
Vendedores
Os vendedores complementam os compradores na medida em que assumem o lado oposto da negociação. Os vendedores estão procurando vender o ativo A pelo ativo B dos compradores. Assim como os compradores, eles entram em negociações, definindo parâmetros para quanto do ativo A desejam vender e a que preço estão dispostos a fazê-lo.
Assim como nas negociações de compra, para venda, elas podem ser feitas imediatamente ou programadas para serem executadas apenas em circunstâncias específicas definidas pelo vendedor.
Lances
O que é um “lance” do livro de ordens? Uma ordem de compra em um livro de ordens também é chamada de oferta. Assim como em um leilão, os compradores inserem o preço pelo qual estão dispostos a comprar o ativo A. Os lances em livros de pedidos de negociação de criptomoedas tendem a ser coloridos em verde, e o TabTrader mantém esse esquema de cores clássico em seus dados do livro de pedidos.
Coletamos dados diretamente das principais exchanges e tornamos cada livro de pedidos instantaneamente visível por meio de um único aplicativo. Isso significa que você pode realizar a análise do livro de pedidos em várias exchanges de uma só vez, tudo sem sair do TabTrader.
Pedidos
O que é um livro de ordens "Pedido"? O termo complementar para os pedidos de compra dos compradores é os pedidos de compra dos vendedores. Demanda refere-se a quanto um vendedor está “pedindo” de um comprador para vender seu ativo A.
Os pedidos são normalmente na cor vermelha no livro de ordens, como é o caso por padrão no TabTrader.
Preço
Em um livro de ordens de negociação de criptomoedas TabTrader, haverá várias colunas - não apenas uma lista de lances e pedidos.
A coluna “Preço” lista o preço pelo qual os dois ativos envolvidos estão mudando de mãos. Você pode ver a qual preço o ativo A é negociado pelo ativo B para cada negociação individual no livro de ordens. Em um livro de ordens BTC/USDT, por exemplo, onde BTC é o ativo B e USDT é o ativo A, a coluna Preço mostra o preço pelo qual o BTC foi trocado em termos de USDT. Este é o caso para transações de compra e venda.
Total
A coluna “Total” mostra quanto uma negociação representa em termos do ativo B, no um livro de ordens BTC/USDT, por exemplo, a coluna Total está em USDT. Juntamente com os outros dados de negociação, é fácil verificar se BTC e USDT realmente estão sendo trocados em valores exatos de acordo com o preço acordado entre compradores e vendedores.
Livro de encomendas - Vantagens
Seja um livro de ordens de ações ou um livro de ordens de criptomoedas, há mais benefícios em saber como ler um livro de pedidos do que apenas uma visão geral básica das negociações que estão ocorrendo.
A análise da carteira de pedidos é fundamental para aqueles que desejam obter uma visão da “saúde” de um mercado específico – quem (compradores ou vendedores) é mais ativo, quanto de um ativo está sendo comprado ou vendido, em quais níveis de preço é a maioria das compras ou vendas ocorrendo, etc. Como ler os dados do livro é um tópico importante para traders iniciantes, porque, se feito corretamente, a análise desse livro pode derrubar uma negociação ou toda a estratégia de negociação.
Como ler os dados do livro é um tópico importante para traders iniciantes, porque, se feito corretamente, a análise desse livro pode derrubar uma negociação ou toda a estratégia de negociação.
Livro de ordens — quando usar (estratégia)
Agora que a pergunta “o que é uma carteira de pedidos” está fora de questão, quando você deve testá-la? Vamos dar uma olhada em como ler um livro de pedidos como parte da análise geral.
Em um determinado livro de ordens de ações ou criptomoedas, os lances e pedidos podem ser representados visualmente como um par de "paredes". Comprar muros e vender muros mostra quem está querendo comprar ou vender um ativo, quanto dele é a que preço.
Como pode ser visto abaixo, as paredes aumentam em altura à medida que os totais de pedidos acumulados são adicionados e, finalmente, cobrem todo o livro de pedidos na exchange.
Os dados visuais do livro permitem que os traders façam lances ou pedidos com mais precisão, por exemplo, uma ordem de venda imediatamente abaixo de um grande aumento da parede de venda e vice-versa. Isso aumenta as chances de um pedido ser preenchido - o pior pesadelo de um trader é perder um movimento de preço por uma pequena quantidade, e uma análise bem-sucedida do livro pode impedir que isso aconteça.
Exemplo de um livro de ordens
O que é um livro de ordens na sua origem? Vamos dar uma olhada em um da TabTrader, neste caso para o par BTC/USDT na Binance. Abra o livro de ofertas no TabTrader e todos os dados abordados neste guia são imediatamente visíveis ao lado de um gráfico BTC cotado em USDT. Os lances em verde estão vindo dos compradores, enquanto os pedidos estão vindo dos vendedores. O valor da negociação em USDT é visível e quanto vale cada negociação – quanto BTC está sendo comprado ou vendido e o preço em USDT. Ampliar os dados do livro de pedidos traz a representação visual – as paredes de compra e venda. À medida que os negócios são executados e novos são gerados, as próprias paredes mudam em tempo real para refletir essas mudanças nas condições.
