O rug pull é um tipo de golpe de exit scam. Os principais holders do token, normalmente seus criadores, drenam sua liquidez, resultando em uma queda de preço muitas vezes permanente.
Os Rug pull em criptomoedas são ilegais?
A legislação referente às criptomoedas e a regulamentação governamental avançaram consideravelmente nos últimos anos. No entanto, devido à natureza do rápido avanço da indústria, certas áreas permanecem mais como “Velho Oeste” quando se trata de proteção ao investidor.
Como as áreas menos acompanhadas costumam ser as mais novas e menos compreendidas, essas também tendem a ser as mais populares, abrindo o potencial para os golpistas ganharem ao enganar um grande número de investidores pegos no hype.
Finanças descentralizadas (DeFi) e tokens não fungíveis (NFTs) são dois exemplos importantes desse fenômeno. Ambos são novos, relativamente não compreendidos pela legislação e cheios de investidores que esperam ganhar grandes quantias de dinheiro negociando.
O DeFi depende muito de exchanges descentralizadas (DEXs), embora nenhum elemento de fraude seja legal, pode ser quase impossível acompanhar quem usa uma DEX para cunhar (ou seja criar) um novo token e comercializá-lo como desejar. Se as partes optarem por vender todas as suas participações de uma só vez certamente irá derrubar o preço do token.
É por isso que é tão importante para um potencial investidor realizar a devida avaliação dos riscos e examinar um projeto antes de enviar saldo para comprar tokens ou produtos.
Como funciona o Rug pull?
O rug pull funciona como o próprio nome sugere - os investidores têm o tapete 'puxado' debaixo deles, o que significa que sua liquidez entra em colapso e o preço do ativo praticamente cai para á zero.
Uma maneira comum de isso acontecer é quando os criadores de um projeto vendem suas participações em massa. Graças à flexibilidade oferecida pelos DEXs, isso pode ser feito quase instantaneamente.
O resultado é que o saldo de liquidez de compra e venda de um token é destruído - nenhum comprador existe uma vez que o preço cai da enorme liquidação dos criadores, e o restante dos detentores também se torna vendedores à medida que entram em pânico e tentam se desfazer de seus ativos ( agora inútil).
Enquanto isso, os vendedores iniciais trocaram seus tokens por moedas 'mais fortes', como Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH) e esse pode fugir com todo o valor anteriormente bloqueado em seu projeto.
Rug pull em NFTs
Como o DeFi, os NFTs são um dos fenômenos mais recentes em criptomoedas a se tornarem populares.
Embora já tenham passado de sua fase inicial de 'hype', os NFTs ainda apresentam uma oportunidade madura para que os golpistas lucrarem com o entusiasmo e a falta de compreensão por parte dos potenciais compradores.
Um rug pull em NFT, os criadores de uma coleção NFT agem de maneira semelhante aos criadores de um token fraudulento – eles esperam que os investidores comprem o produto e depois fogem com os saldos adquiridos. Um projeto de NFT particularmente badalado poderia vender seus tokens muito rapidamente, permitindo que participantes mau intencionados tenham um ponto de saída apenas algumas horas após o lançamento.
Rug pull em DeFi
Um rug pull em DeFi são muito comuns graças à natureza aberta dos ambientes em que os projetos DeFi estão. Seja com um pool de liquidez DEX ou por meio de contratos inteligentes quebrados, esses são elementos essenciais para o setor Defi e oferecem maneiras fáceis para os participantes mau intencionados tirarem proveito de investidores.
Os criadores de um projeto podem listar um token em um DEX, navegando nos requisitos de listagem e nos tempos de bloqueio de uma maneira que parece que tudo é legítimo.
Em algum momento, no entanto, eles inundam o mercado com tokens fracos - enquanto possuem em sua mão, a moeda 'forte' e o mercado fica com apenas vendedores lutando para vender seus investimentos enquanto ainda tem alguma forma de valor mensurável.
O processo pode ocorrer abertamente em uma exchange ou secretamente por meio de explorações de contratos inteligentes. Nesse cenário, o rug pull pode causar ainda mais pânico à medida que os investidores tentam entender por que ocorreu uma volatilidade extrema, seguida de perdas extremas de preços.
Como identificar um rug pull em criptomoedas
Os investidores que são vítimas, geralmente não têm opções quando se trata de recuperar seus saldos. A aplicação da lei está se familiarizando com a situação e até conseguiu processar os golpistas, mas quando se trata de segurança financeira, DeFi e NFTs podem arruinar tudo.
A melhor maneira de se proteger é evitar a exposição a projetos fraudulentos em primeiro lugar. Há uma série de bandeiras vermelhas a serem observadas.
Sem nenhuma auditoria externa ao projeto de criptomoedas
Se um projeto faz várias alegações técnicas sobre seu produto, mas não há terceiros que as afirmam de fato, pode ser que elas estejam em um clima tenso. A auditoria de um projeto, no entanto, custa dinheiro, e pode ser que o projeto nem continue ainda não tenha chegado ao estágio em que possa fornecer tais garantias ao usuário. No entanto, os serviços de auditoria não comercial também existem para resolver a questão de projetos respeitáveis que carecem de auditoria adequada.
Desenvolvedores desconhecidos ou anônimos
Os criadores de um projeto DeFi são mais do que apenas uma foto e uma descrição do trabalho. Eles fornecem entrevistas pessoais? Aparecem em outro lugar em criptomoedas antes? Essas são perguntas essenciais a serem feitas ao considerar se deve confiar nas credenciais e na durabilidade declaradas de um projeto. Se um projeto tem uma equipe de desenvolvimento anônima por design, há evidências de terceiros (como uma auditoria) de que suas ações são confiáveis?
Veja a liquidez
Como acontece com qualquer token de criptomoeda, se uma moeda é apresentada como a próxima grande coisa, mas ninguém realmente a usa, é seguro dizer que fazer uma grande aposta é arriscado. Os mercados sem liquidez são mais difíceis de sair, especialmente pelo preço atraente – o que também os torna um alvo perfeito.
Pumps and dumps inesperados
Antes de um rug pull, os mau intencionados podem até testar a água para ver se a estratégia de saída planejada é boa. Grandes movimentos de token que se combinam com pouca liquidez para produzir um comportamento errático do mercado – bombeando e despejando o preço – podem ser um sinal de alerta do que está por vir.
Travas que limitam ordens de venda
Uma estratégia comum usada para distorcer o mercado a favor dos criadores é evitar que a liquidez saia do mercado. Os investidores podem vender apenas uma quantidade definida de um token dentro de um prazo específico, enquanto o projeto fraudulento ainda permitirá aos criadores uma rota de saída de “porta dos fundos”. Sob tais circunstâncias, mesmo os pioneiros após o rug pull não poderão abandonar suas posses de tokens imediatamente.
Conclusão
Esse tipo de golpe em criptomoedas ainda são comuns em todo o setor, especialmente em suas áreas mais novas e mais famosas, como DeFi e NFTs.
Apesar do crescente interesse regulatório, continua sendo relativamente fácil realizar esse tipo de golpe. Os investidores em um projeto de criptomoedas, portanto, são orientados a realizar sua própria análise de riscos antes de enviar saldos para comprar um tokens ou outros produtos para mitigar (reduzir) as chances de serem vítimas de golpistas.
Com uma abordagem adequada, é possível identificar e evitar projetos de criptomoedas não confiáveis. Leia o artigo do TabTrader sobre golpes clássicos de criptomoedas para reforçar seu conhecimento.
