Объясняем, как торговать с кредитным плечом
Торговля с кредитным плечом - это способ торговли финансовыми инструментами, например, акциями, Форекс или криптовалютами, при котором можно оперировать бóльшими объёмами без дополнительных вложений.
Что такое торговля с кредитным плечом?
Обычно торговля финансовыми активами подразумевает операции с торговыми инструментами, чья стоимость равна капиталу, вложенному трейдером.
К примеру, у трейдера есть 1000 единиц валюты А; трейдер использует их все, чтобы оперировать валютой В по определённому курсу. Курс меняется, но первоначальный объём оперируемой валюты всё так же привязан к курсу, который трейдер выбрал первоначально.
При торговле с кредитным плечом трейдеры могут получить доступ к количеству валюты В, превышающему эквивалент валюты А, которой располагает трейдер.
Это позволяет контролировать более крупные позиции, не утруждая себя поиском соответствующего капитала. Объём "дополнительных" средств соответствует коэффициенту кредитного плеча - обычно на биржах можно встретить такие предложения как 1:10, 1:20, 1:50, 1:100, иногда существуют и другие коэффициенты.
К примеру, с капиталом в 100 USD при коэффициенте 1:100 трейдер получает доступ к позициям в 10'000 USD.
Важно отметить, что торговля с кредитным плечом несёт в себе более высокие риски; зачастую на биржах есть ограничения на то, кто и как может пользоваться кредитным плечом. Например, в США максимально допустимое кредитное плечо для трейдеров - 1:50.
По этой же причине, учитывая высокую волатильность на криптовалютных рынках, большинство крипто-бирж ограничивает размер кредитного плеча новых пользователей. На Binance, к примеру, максимально допустимое кредитное плечо для пользователей, зарегистрированных менее 60 дней назад, составляет 1:20.
Что такое маржа в торговле с кредитным плечом?
Маржа помогает трейдерам и биржам уменьшить риски при торговле с кредитным плечом. Торговать с маржой - обычная практика; маржа уменьшает размер капитала, который трейдер должен оставить для использования кредитного плеча, и позволяет чуть меньше заботиться о том, что капитал пропадёт из-за волатильности.
Маржа - это то, сколько трейдеру нужно вложить в позицию, а кредитное плечо увеличит первоначальные вложения по сделке на бирже.
При маржинальной торговле с криптовалютами биржи обычно выделяют маржинальные кошельки отдельно. Средства перечисляются с торгового кошелька и используются как залог, чтобы занять побольше.
Маржа - это общая сумма денег, которые трейдер вкладывает, чтобы открыть позицию с кредитным плечом. К примеру, для позиции на 1'000 USD с коэффициентом кредитного плеча в 1:50 необходимо 2% маржи, то есть 20 USD.
Когда позиция закрывается, трейдер должен вернуть одолженные средства и заплатить небольшой процент - в нашем случае 1'000 USD + процент, - что бы ни случилось с его сделкой.
Учитывая, что на криптовалютных рынках часто случаются резкие всплески волатильности, на крипто-биржах можноследить за показателями маржи в режиме реального времени, чтобы трейдеры могли заранее заметить, что их сделка вот-вот закроется из-за высокой волатильности.
А чтобы биржа не закрыла их сделку автоматически, как только их баланс маржи схлопнется из-за недостатка средств, трейдеры могут пополнить кошелёк.
Плюсы и минусы торговли с кредитным плечом
Плюсы торговли с кредитным плечом
- Кредитное плечо даёт трейдерам контроль над бóльшими объёмами, чем они могли бы себе позволить с учётом своего капитала.
- Если сделка с кредитным плечом прошла успешно, трейдер получает значительно бóльшую прибыль по сравнению с первоначальными вложениями. Опять же, такая прибыль просто невозможна при торговых стратегиях, исключающих использование кредитного плеча.
- Если использовать кредитное плечо аккуратно, с учётом всех рисков (в частности, при эффективном использовании маржи), торговля может быть относительно безопасным занятием для опытного трейдера.
Минусы торговли с кредитным плечом
- С кредитным плечом можно совершать сделки с гораздо большими рисками, чем при обычной торговле. Риски эти могут проявляться по-разному.
- Если рынок развернётся, вопреки предсказаниям трейдера, тот может потерять больше, чем первоначальный капитал.
- Насколько "не туда" может зайти сделка, унося с собой все средства трейдера, зависит от параметров каждой конкретной сделки с кредитным плечом.
- Если трейдер совмещает торговлю с кредитным плечом с излишне смелой торговой стратегией - к примеру, торгует волатильным инструментом без стоп-лосс и тейк-профит ордеров, - риски крупных потерь повышаются ещё больше.
- Если неопытные трейдеры не смогут правильно установить настройки сделки с кредитным плечом, то могут легко потерять весь свой начальный капитал или даже все средства на счёте (в таких случаях иногда говорят, что трейдер "продул" счёт). Всё, опять же, из-за того, что кредитное плечо увеличивает как потенциальную прибыль, так и потери.
Пример сделки с торговым плечом (расчёт)
У трейдера есть 100 EUR, которые тот хочет потратить на покупку долларов. Допустим, в настоящий момент EUR/USD торгуется на уровне 1.10 USD.
На 100 EUR трейдер может купить 110 USD, но он хочет выжать из своего капитала немного больше.
Он решает открыть ордер с плечом 1:20 и использовать для этого свои 100 EUR, так что в этой сделке он может оперировать 2'000 EUR или 2'200 USD.
Котировка EUR/USD растёт с 1.10 USD до 1.12 USD, и трейдер решает закрыть сделку и забрать прибыль. Теперь его сделка равна 2'240 USD.
Иными словами, за свои 100 EUR трейдер получил прибыль в 40 USD (примерно 35.71 EUR). Важно не забывать, что комиссия за торговлю и другие издержки могут серьёзно повлиять на размер прибыли.
Когда стоит начать использовать кредитное плечо при торговле?
Торговля с кредитным плечом не для новичков - хотя на многих биржах подобные эксперименты доступны любым верифицированным пользователям.
Причина проста (и описана выше, в секции Плюсы и Минусы) - риск. Особенно при торговле криптовалютами, внезапный всплеск волатильности может перевернуть торговую стратегию с ног на голову за минуты, иногда и за считанные секунды.
Добавьте к этому зачастую сложные математические расчёты, необходимые для оценки допустимых рисков в каждой отдельной сделке, и уровня, при котором она ликвидируется, и станет очевидно, что нужны определённый опыт и уверенность.
Теперь многие биржи берут на себя большую часть работы трейдеров, но и это может быть опасно, ведь чем меньше контроля за сделкой, тем больше неоправданных рисков могут брать на себя новички, не осознавая последствий неправильной торговой сделки.
Для экспериментов с кредитным плечом подойдёт небольшой и менее волатильный, но очень ликвидный рынок (к примеру, BTC/USDT). При этом важно всегда использовать маржу. Убедитесь, что понимаете математическую структуру торговли и возможные последствия - в частности, в каком диапазоне может колебаться котировка вашей сделки, прежде чем будет ликвидирована.
И наконец, даже если у вас есть опыт торговли с кредитным плечом на более привычных рынках вроде Форекс, помните, что процессы на криптовалютных биржах могут отличаться; в таких случаях сперва необходимо провести дополнительное исследование.
FAQ по торговле с кредитным плечом
Как работает торговля с кредитным плечом?
Торговля с кредитным плечом позволяет трейдеру управлять большими средствами, чем его собственный капитал, что повышает потенциальную прибыльность сделки.
Можете привести пример сделки с кредитным плечом?
У трейдера есть 100 EUR. С обычным кредитным плечом в 1:10 трейдер может пользоваться 1'000 EUR и получить доступ к соответствующему количеству USD. При уровне котировки в 1.10 USD, трейдер контролирует позицию в 1'100 USD. Котировка растёт до уровня 1.15 USD, так что трейдер оперирует валютой в размере 1'150 USD. Таким образом, при продаже трейдер получит 50 USD при первоначальном вложении в 100 EUR.
Что значит "кредитное плечо х20"?
Кредитное плечо может быть выше или ниже в зависимости от склонности трейдера к риску. Такое соотношение называется "коэффициент кредитного плеча". 1:20, или х20, означает, что на каждую единицу инвестированной валюты приходится 20 единиц валюты, которую трейдер может контролировать при совершении сделки.
Хорошо ли торговать с кредитным плечом?
Если вы - опытный трейдер и рассчитали все риски, торговля с кредитным плечом может существенно увеличить доходность от инвестиций и быстро дать больше прибыли, чем в обычном режиме торговли.
