APR so với APY: Sự khác biệt là gì?
APR (tỷ lệ phần trăm hàng năm) và APY (lợi suất phần trăm hàng năm) là các thuật ngữ được sử dụng trong tài chính, bao gồm cả tiền điện tử, để mô tả quy mô các khoản vay và đầu tư thay đổi như thế nào theo thời gian.
APR và APY liên quan đến lãi suất cho các khoản vay và đầu tư, đồng thời áp dụng cho các hoạt động như stake vào tiền điện tử giống như cách họ vay và cho vay truyền thống.
APR là gì?
APR (tỷ lệ phần trăm hàng năm) đề cập đến số tiền lãi tích lũy trên một khoản đầu tư nhất định trong khoảng thời gian một năm.
Khi một bên cho người khác vay tiền, chẳng hạn như một nhà đầu tư tiền điện tử vào nhóm stake, người cho vay đó yêu cầu một sự khuyến khích. Khoản tiền này thường xuất hiện dưới dạng lãi suất và APR được sử dụng để xác định số tiền 'thêm' mà người cho vay sẽ nhận được sau khi khoản vay được thu hồi.
APR có thể thay đổi trong suốt năm hoặc khoảng thời gian liên quan, nhưng không tính đến cái gọi là 'lãi kép' - tỷ lệ hoàn vốn dựa trên số tiền cam kết ban đầu.
Ví dụ: khoản vay 100 ETH với APR 5% sẽ mang lại 5 ETH sau một năm, mang lại cho nhà đầu tư 105 ETH. Nếu nhà đầu tư cho vay tiền của họ trong một năm nữa, APR 5% sẽ chỉ áp dụng cho khoản đầu tư ban đầu, không áp dụng cho 100 ETH ban đầu cộng với tiền lãi của năm đầu tiên. Như vậy, sau năm thứ hai, nhà đầu tư sẽ có 110 ETH.
Ví dụ trên được đề cập trong công thức tính APR, trông như thế này:
A = [P×(1+R×T)]
A ﹦ số tiền cuối cùng nhận được
P ﹦'tiền gốc' - số tiền ban đầu được cam kết
R ﹦ lãi suất
T ﹦thời gian (năm)
APR không bắt buộc người vay và người cho vay phải tương tác chặt chẽ trong một năm mỗi lần. Đó là một con số “hàng năm” – ví dụ: đặt cược 100 ETH trong sáu tháng với APR 5% sẽ mang lại lợi nhuận 2,5% hoặc 2,5 ETH khi hết thời gian. Điều này được gọi là cơ sở ‘theo tỷ lệ’ để tính lãi.
APY là gì?
APY (lợi suất phần trăm hàng năm) tương tự - nhưng không giống với - APR.
APY thường áp dụng cho những gì người đi vay cần phải trả khi họ vay tiền, vì nó quản lý việc 'gộp lãi' - về cơ bản là một hình thức trả lãi trên lãi.
Phép toán đằng sau điều này phức tạp hơn vì số tiền liên quan thay đổi theo từng thời hạn thanh toán. Công thức tính APY như sau:
A = (1+r/n)n–1
A ﹦ số tiền cuối cùng được trả
R ﹦ lãi suất
N ﹦ số kỳ gộp lãi
Ví dụ về APY
Ví dụ: 100 ETH được vay với lãi suất 24% APY sẽ mang lại số tiền khác nhau vào cuối năm tùy thuộc vào số kỳ gộp hoặc số lượng sự kiện gộp diễn ra.
Với APR không thay đổi 24%, số tiền cuối cùng sẽ là 124 ETH. Tuy nhiên, với APY, việc gộp khoản vay một lần sau sáu tháng và một lần nữa sau khi hết năm có nghĩa là tiền lãi được cộng vào tiền lãi hai lần.
Điều này mang lại tổng cộng 125,44 ETH sau một năm – hơn 24% APR. Nếu khoản vay được gộp thường xuyên hơn, chẳng hạn như hàng tháng, thì số tiền cuối cùng sẽ vẫn cao hơn – 126,82 ETH.
Tính toán trên cho thấy lý do tại sao cần lưu ý các điều khoản và điều kiện khi vay, dù bằng tiền điện tử hay ở nơi khác. Lãi suất gộp có thể nhanh chóng làm tăng tổng số tiền phải trả vào cuối thời hạn vay.
Bức tranh cũng trở nên phức tạp hơn do sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử – đặc biệt có thể áp dụng cho loại token được sử dụng trong đặt cược DeFi. Do đó, tỷ lệ APR và APY thường thay đổi, nghĩa là chúng thay đổi trong suốt cả năm dựa trên tính thanh khoản và điều kiện thị trường tổng thể.
Trong thực tế, lãi suất thay đổi có nghĩa là sẽ có nhiều tiền hơn được trả để trang trải khoản vay và do đó cần phải hiểu liệu một thỏa thuận nhất định dựa trên APY cố định hay thay đổi.
Việc đặt cược tiền điện tử APY có mang lại lợi nhuận không?
Các điều kiện mà các nhà đầu tư tiền điện tử gặp phải khi quan tâm đến tiền lãi có thể rất biến động - cũng dễ biến động như chính tài sản cơ bản.
Đây là một trong nhiều điểm hấp dẫn của việc đặt cược trong DeFi — môi trường có nhịp độ nhanh cho phép các trang trại và nhóm đặt cược cung cấp tỷ lệ APR và APY rất cao, thậm chí cực cao. Việc khóa tiền trong một nhóm trong một năm có thể giúp nhà đầu tư kiếm được một khoản phí bảo hiểm đáng kể cho số vốn cam kết ban đầu của họ.
Tuy nhiên, với phần thưởng tăng lên thì rủi ro cũng tăng lên. Sự biến động có thể ảnh hưởng đến tính thanh khoản và những biến động về giá trị thị trường có thể biến một giao dịch đặt cược dài hạn thành một khoản nợ hơn là một cơ hội.
Kịch bản này có thể đạt đến tỷ lệ vô lý. Ví dụ: những gì dường như là tiền đặt cược trọn đời ở mức APR 500% có thể trở nên vô giá trị nếu mã thông báo liên quan bị kéo thảm và giá trị của nó giảm 99% chỉ sau một đêm.
Một cách để giảm thiểu rủi ro xảy ra sự kiện như vậy là đặt cược vào các nền tảng đáng tin cậy có thành tích đã được chứng minh lâu hơn. Những thứ này sẽ có cả tính bảo mật tốt hơn và điều kiện thanh khoản đáng tin cậy hơn.
Để tìm hiểu thêm về cách các tác nhân xấu có thể tác động đến thị trường token DeFi, hãy xem các bài viết của Học viện TabTrader về các cuộc rugpull và tấn công bánh sandwich.
Nơi tìm tỷ lệ APR và APY của tiền điện tử
Khi đặt cược, các nền tảng DeFi uy tín sẽ liệt kê tỷ lệ APR hoặc APY như một phần của ưu đãi, giúp lãi suất áp dụng được hiển thị ngay lập tức.
Tuy nhiên, APR và APY không chỉ được sử dụng trong đặt cược. Các nền tảng cho vay tiền điện tử cũng tận dụng lãi suất như một phần sản phẩm của họ, cũng như các tài khoản tiết kiệm, thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng dựa trên tiền điện tử.
Phần kết luận
APR (tỷ lệ phần trăm hàng năm) và APY (lợi suất phần trăm hàng năm) là những thành phần thiết yếu của hoạt động cho vay tài chính và tiền điện tử cũng sử dụng rộng rãi chúng.
Khi đặt cọc, thực hiện một khoản vay bằng tiền điện tử, cung cấp tính thanh khoản cho nền tảng cho vay hoặc sử dụng thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ tiền điện tử, có khả năng APR và/hoặc APY sẽ là một phần của quy trình.
APR và APY hiển thị các điều kiện lãi suất áp dụng cho khoản vay hoặc vốn đặt cược - điều cần thiết phải hiểu khi tính toán thu nhập hoặc tổng số tiền phải trả trong tương lai. APR tính lãi khác với APY theo thời gian và việc biết trước sự khác biệt là rất quan trọng.
Tuy nhiên, chỉ cần biết lãi suất hoạt động như thế nào đối với tiền điện tử có thể không bảo vệ bạn khỏi sự biến động khét tiếng của DeFi. Mã thông báo liên quan đến hoạt động cho vay hoặc đặt cược có thể gặp phải những thay đổi giá trị nhanh chóng và mạnh mẽ đến mức tiền lãi có thể khiến toàn bộ hoạt động theo đuổi không có lãi — hoặc tệ hơn.
Do đó, cần phải có sự thẩm định kỹ lưỡng khi xem xét bất kỳ hình thức cho vay hoặc vay tiền điện tử nào. Các nền tảng có uy tín đã nổi lên trong những năm gần đây như một phần trong quá trình mở rộng không ngừng của ngành DeFi, khiến việc tránh một số cạm bẫy kinh điển này ngày càng dễ dàng hơn.
TabTrader cung cấp thế giới giao dịch DeFi từ một thiết bị đầu cuối duy nhất. Hàng nghìn token trên các sàn giao dịch lớn nhất và đáng tin cậy nhất thế giới nằm trong tầm tay bạn để giao dịch 24/7. Bạn đã sẵn sàng để xem giao dịch tiền điện tử đang được cách mạng hóa như thế nào chưa? Truy cập trang web và dùng thử ứng dụng TabTrader dành cho iOS, Android và Web.
Nếu bạn là người mới làm quen với tiền điện tử và muốn biết thêm về token, sàn giao dịch cũng như cách giao dịch, Học viện TabTrader có câu trả lời cho tất cả các câu hỏi của bạn.
FAQ
APR và APY là gì?
APR (tỷ lệ phần trăm hàng năm) và APY (lợi suất phần trăm hàng năm) đều đề cập đến các phương pháp áp dụng lãi suất, nhưng tính toán theo cách khác. APR đề cập đến tiền lãi được áp dụng cho một khoản tiền mặt hoặc tiền điện tử. Nó được tính hàng năm, do đó sẽ ít hơn trong trường hợp thời gian tích lũy lãi dưới một năm. APY 'lãi kép', nghĩa là tiền lãi được trả dựa trên tiền lãi đã áp dụng trước đó và tổng số tiền lãi phụ thuộc vào tần suất lãi được gộp mỗi năm.
APR và APY trong tiền điện tử là gì?
Tiền điện tử xử lý lãi suất theo cách tương tự như bất kỳ lĩnh vực tài chính nào khác - APR và APY có thể được áp dụng cho tất cả các loại sản phẩm và dịch vụ đầu tư. Thông thường, nền tảng DeFi sẽ liệt kê các điều khoản lãi suất có liên quan trả trước APR hoặc APY như một phần của danh sách.
APR hay APY cao hơn sẽ tốt hơn?
Lãi suất có thể rất có lợi, nhưng cao hơn không phải lúc nào cũng có nghĩa là tốt hơn. Đương nhiên, nếu vay tiền, người đi vay sẽ tìm kiếm mức lãi suất thấp nhất có thể để trả ít hơn vào cuối thời gian vay. Tương tự như vậy, tỷ lệ đặt cược hoặc cho vay tiền cao hấp dẫn có thể đi kèm với một nhược điểm – sự biến động cực độ của token liên quan, có thể tạo ra cơn ác mộng cho bên bị lộ.
APY 10% có nghĩa là gì?
Nếu một sản phẩm tiền điện tử, chẳng hạn như một khoản vay, được quảng cáo là có 10% APY, điều này có nghĩa là lãi suất 10% sẽ được thêm vào số tiền ban đầu mỗi năm, nhưng sẽ nhiều hơn tùy thuộc vào số lượng giai đoạn được gọi là 'kép' Trong năm đó. Cộng dồn mỗi tháng, tiền lãi sẽ được cộng vào tổng số 12 lần, làm tăng tổng số tiền đến hạn.
APR và APY tiền điện tử: Điều gì hấp dẫn?
Các điều kiện cho vay hoặc vay tiền điện tử được quy định rõ ràng trên các nền tảng DeFi uy tín hơn. Tuy nhiên, khi tính toán tác động tài chính thực sự hoặc một thỏa thuận cụ thể, điều quan trọng là phải tính đến các chi phí liên quan như phí cũng như các điều kiện biến động. Trong khi đó, cũng giống như tài chính truyền thống, các nhà cung cấp thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ tiền điện tử có thể lén lút quảng cáo phí sử dụng và lãi suất.
