Thị trường tương lai là gì? Giao dịch tương lai hoạt động như thế nào?
Thị trường tương lai là gì?
Trên thị trường kỳ hạn, những người tham gia trao đổi hàng hóa, tài sản hoặc chứng khoán để được giao vào một ngày xác định trước trong tương lai với một mức giá xác định. Hợp đồng tương lai cho phép các nhà giao dịch khóa giá trị của một tài sản trong triển vọng có thể bị sụt giảm trong tương lai.
Kiến thức cơ bản về thị trường tương lai
Mặc dù hợp đồng tương lai liên quan đến việc trao đổi giá trị vào thời điểm sau đó, nhưng chúng cố định giá và số lượng của tài sản cơ bản theo thỏa thuận. Người nắm giữ có thể bán lại hợp đồng tương lai trước ngày thanh toán.
Giao dịch tương lai là phổ biến với hàng hóa. Là một sản phẩm yêu cầu giao hàng thực, hàng hóa thường được bán dưới dạng thỏa thuận trao đổi trong tương lai. Trong khi hợp đồng tương lai về mặt pháp lý yêu cầu chủ sở hữu phải có quyền sở hữu tài sản cơ bản vào ngày thanh toán cuối cùng, các quyền chọn trên hợp đồng tương lai (hợp đồng quyền chọn) thể hiện quyền chứ không phải nghĩa vụ phải làm như vậy.
Hợp đồng tương lai thường được mua và bán thông qua giao dịch ký quỹ - một công cụ tài chính cho phép các nhà đầu tư tăng khả năng tiếp xúc với một tài sản thông qua đòn bẩy. Đòn bẩy đề cập đến số tiền mà một nhà giao dịch vay từ một nhà môi giới hoặc một sàn giao dịch để mua một vị thế lớn hơn mức vốn của họ cho phép. Ký quỹ là một tài sản thế chấp được giữ trên một sàn giao dịch nhằm bù đắp những tổn thất có thể xảy ra cho người cho vay.
Không giống như các hợp đồng kỳ hạn, được giao dịch qua quầy (OTC) và có các điều khoản có thể tùy chỉnh, hợp đồng tương lai được tiêu chuẩn hóa và cung cấp các điều khoản giống nhau bất kể đối tác là gì.
Perpetuals là một loại hợp đồng tương lai không có thời hạn sử dụng và cho phép những người tham gia thị trường giữ một vị thế trong một khoảng thời gian không xác định.
Sử dụng cho Hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai được sử dụng phổ biến nhất để bảo hiểm rủi ro (quản lý rủi ro) và đầu cơ.
Bảo hiểm rủi ro đề cập đến một chiến lược đầu tư nhằm giảm bớt thiệt hại do biến động giá bất lợi có thể xảy ra đối với một tài sản cơ sở. Phổ biến trong các tập đoàn và các nhà đầu tư tổ chức, bảo hiểm rủi ro tương lai giúp giảm thiểu rủi ro của các chi phí không mong muốn và hỗ trợ lập kế hoạch ngân sách.
Các nhà đầu cơ giao dịch hợp đồng tương lai với nỗ lực thu lợi nhuận từ sự biến động giá tài sản cơ bản. Họ đặt giá theo hướng chuyển động của giá tài sản và thu lợi nhuận trong trường hợp giá thay đổi có lợi cho họ.
Tại sao nên giao dịch hợp đồng tương lai?
Đầu cơ là cách sử dụng hợp đồng tương lai thường xuyên nhất của các nhà giao dịch cá nhân. Bằng cách đưa ra các phỏng đoán có học thức về vị trí của thị trường, các nhà đầu tư có thể thu được lợi nhuận từ sự biến động giá tài sản. Một số nhà giao dịch sử dụng hợp đồng tương lai để bảo hiểm rủi ro nhằm giúp bù đắp những thay đổi của thị trường trong tương lai cho một công cụ giao dịch cụ thể.
Hợp đồng tương lai thường được giao dịch với tỷ lệ đòn bẩy cao và mức ký quỹ tương đối nhỏ (đôi khi chỉ khoảng 3-10% giá trị hợp đồng giao dịch). Do đó, giao dịch hợp đồng tương lai cung cấp cho các nhà giao dịch cơ hội thu được lợi nhuận lớn với các khoản đầu tư tương đối nhỏ.
Vì yêu cầu ký quỹ trong giao dịch hợp đồng tương lai là giống nhau đối với cả vị thế mua và bán, các nhà giao dịch có thể sử dụng chiến lược giảm giá trong khi giao dịch hợp đồng tương lai mà không cần thêm yêu cầu ký quỹ. Các giao dịch dài thường nhằm mục đích kiếm tiền từ việc giá tài sản tăng lên trong khi các giao dịch ngắn hạn cho phép các nhà đầu tư kiếm lợi từ việc giảm giá trị của nó.
Các thị trường tương lai chính
Một số thị trường kỳ hạn lớn nhất bao gồm:
- Chicago Mercantile Exchange (CME) - sàn giao dịch tài chính phái sinh lớn nhất thế giới.
- ICE (Intercontinental Exchange) - một công ty được thành lập vào năm 2000 của Mỹ, điều hành một số thị trường và sàn giao dịch tài chính và hàng hóa.
- Eurex - một sàn giao dịch quốc tế chủ yếu cung cấp các giao dịch bằng các công cụ phái sinh có trụ sở tại Châu u.
Tại Hoa Kỳ, hầu hết các thị trường giao sau được quy định bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai.
Sàn giao dịch đầu tiên để giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin là Chicago Board Options Exchange. FTX, BitMEX, Kraken và Binance hiện là một số sàn giao dịch hàng đầu cung cấp hợp đồng tương lai tiền điện tử. Bạn có thể tìm thấy những thứ này và các sàn giao dịch tiền điện tử khác trong ứng dụng TabTrader.
Tùy chọn trên Hợp đồng tương lai
Quyền chọn thêm một lớp linh hoạt cho giao dịch tương lai. Khi mua một quyền chọn hợp đồng tương lai, nhà giao dịch có được cơ hội hơn là nghĩa vụ pháp lý để mua một tài sản cơ bản trong tương lai với mức giá xác định trước. Rủi ro tối đa mà người mua phải chịu trong khi giao dịch quyền chọn là mất phí bảo hiểm - giá thị trường hiện tại của hợp đồng quyền chọn.
Ưu điểm và Nhược điểm của Thị trường Tương lai
Ưu điểm:
- Hợp đồng tương lai là một cách dễ dàng để suy đoán về hướng chuyển động của giá tài sản.
- Hợp đồng tương lai có thể dùng để bảo vệ chống lại sự biến động của thị trường.
- Vì thị trường kỳ hạn thường cung cấp tính thanh khoản cao, các nhà giao dịch có khả năng tham gia và thoát khỏi thị trường mà không gặp khó khăn.
- Các hợp đồng tương lai thường được giao dịch bằng đòn bẩy, cho phép các nhà đầu tư tăng khả năng tiếp xúc với tài sản và có khả năng nhân lên lợi nhuận.
Nhược điểm:
- Đòn bẩy khiến các nhà đầu tư thua lỗ cao hơn trong trường hợp giá tài sản có biến động bất lợi.
- Trong giao dịch Hợp đồng tương lai, giá hợp đồng cho một tài sản nhất định có thể trở nên kém hấp dẫn hơn khi ngày hết hạn đến gần.
Các loại hợp đồng tương lai
Hãy xem xét kỹ hơn các loại hợp đồng tương lai khác nhau để xem loại hợp đồng nào có thể phù hợp với bạn nhất.
| Hợp đồng tương lai tài chính | Danh mục này bao gồm hợp đồng tương lai lãi suất và hợp đồng tương lai chỉ số. Hợp đồng tương lai lãi suất là một phái sinh tài chính để khóa giá trị của một tài sản sinh lãi. Hợp đồng chỉ số cho phép các nhà đầu tư đặt giá mua theo hướng biến động giá chung của các loại cổ phiếu khác nhau. |
| Hợp đồng tương lai tiền tệ | Hợp đồng tương lai tiền tệ xác định giá của việc trao đổi một loại tiền tệ này sang một loại tiền tệ khác vào một ngày trong tương lai. |
| Hợp đồng tương lai trên cổ phiếu | Hợp đồng tương lai trên cổ phiếu có cổ phiếu của các công ty (ví dụ: Tesla, Apple, Netflix, v.v.) là tài sản cơ bản của họ. Không giống như hợp đồng tương lai chỉ số, chúng khóa giá tương lai cho các cổ phiếu riêng lẻ. |
| Hợp đồng tương lai năng lượng | Hợp đồng tương lai năng lượng cho phép các nhà giao dịch đặt giá thầu theo hướng chuyển động giá của các sản phẩm năng lượng như dầu thô, dầu sưởi, khí đốt tự nhiên, xăng, v.v. |
| Hợp đồng tương lai kim loại | Hợp đồng tương lai kim loại khóa giá trong tương lai của các kim loại thường được sử dụng để sản xuất và xây dựng (ví dụ: vàng, bạc, palađi, bạch kim, đồng, v.v.). |
| Hợp đồng tương lai ngũ cốc | Hợp đồng tương lai ngũ cốc có các loại ngũ cốc thô như ngô, đậu tương, lúa mì, yến mạch, gạo, v.v. làm cơ sở của chúng. Ngũ cốc thường được sử dụng để làm thức ăn cho động vật hoặc để sản xuất thương mại các sản phẩm khác. |
| Thực phẩm và chất xơ tương lai | Thực phẩm và chất xơ tương lai xác định giá tương lai của các sản phẩm nông nghiệp như cà phê, ca cao, đường, bông, sữa, pho mát, v.v. Trong một số trường hợp, gia súc cũng được giao dịch bằng hợp đồng tương lai. |
| Hợp đồng tương lai tiền điện tử | Hợp đồng tương lai tiền điện tử cho phép các nhà giao dịch mua và bán tài sản tiền điện tử vào một ngày định trước trong tương lai. Để giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử trong ứng dụng Tab Trader, chỉ cần nhập “hợp đồng tương lai” vào thanh tìm kiếm. |
Ví dụ về thị trường tương lai
Giao dịch tương lai thường được sử dụng để đầu cơ về biến động giá trong tương lai của tài sản. Hợp đồng 6 tháng để mua 1 bitcoin với giá 40.000 EUR được ký vào tháng 5, sẽ kiếm được 1250 EURt cho nhà giao dịch trong trường hợp giá Bitcoin tăng lên 41.250 EUR vào tháng 12.
Câu hỏi thường gặp về Thị trường tương lai
Thị trường kỳ hạn hiện đang làm gì?
Vui lòng xem tất cả dữ liệu thị trường theo thời gian thực được cập nhật về hợp đồng tương lai tiền điện tử trong ứng dụng TabTrader. Dữ liệu trực tiếp về hàng hóa và hợp đồng tương lai tiền tệ có sẵn trên các sàn giao dịch hàng hóa và sàn giao dịch tiền tệ.
Hợp đồng tương lai trên thị trường chứng khoán là gì?
Hợp đồng tương lai cổ phiếu ấn định giá tương lai trên cổ phiếu của các công ty đại chúng
Thị trường kỳ hạn là gì và nó hoạt động như thế nào?
Thị trường kỳ hạn là loại thị trường trong đó những người tham gia trao đổi tài sản để được giao vào một ngày cụ thể trong tương lai.
Mấy giờ thị trường kỳ hạn hoạt động?
Giờ giao dịch tương lai phụ thuộc vào giờ thị trường của tài sản cơ bản của chúng. Phần lớn các hợp đồng tương lai bắt đầu giao dịch vào 6 giờ chiều Chủ Nhật. EST và đóng cửa vào chiều Thứ Sáu, từ 4:30 đến 5 giờ chiều. Hợp đồng tương lai tiền điện tử được giao dịch 24/7 trên các sàn giao dịch tiền điện tử.
Giao dịch tương lai so với quyền chọn
Trong khi hợp đồng tương lai về mặt pháp lý yêu cầu các bên phải trao đổi giá trị vào ngày thanh toán cuối cùng, thì hợp đồng quyền chọn thể hiện quyền chứ không phải nghĩa vụ đối với họ.
