Lệnh Cắt Lỗ là gì? Lệnh Cắt lỗ so với Lệnh dừng-Giới hạn. Thí dụ
Lệnh cắt lỗ đề cập đến một nhóm các tính năng giao dịch giúp các nhà giao dịch tránh thua lỗ. Giới hạn dừng và lệnh cắt lỗ theo sau mang lại cho nhà giao dịch thêm lợi ích và giúp bảo vệ lợi nhuận khi giao dịch. Lệnh cắt lỗ là gì? Tiếp tục đọc để tìm hiểu.
Lệnh cắt lỗ là gì?
Lệnh cắt lỗ là một loại lệnh giao dịch được thiết kế để ngăn chặn các khoản lỗ khi giao dịch. Lệnh cắt lỗ cho phép kiểm soát nhiều hơn sự suy thoái của thị trường và cũng có thể giúp bảo toàn lợi nhuận.
Giải thích lệnh cắt lỗ
Đúng như tên gọi của nó, lệnh cắt lỗ là thứ mà các nhà giao dịch sử dụng để tránh mất tiền khi giao dịch có lãi nhưng chưa được thực hiện.
Giống như lệnh chốt lời, lệnh cắt lỗ được thiết lập để khóa lợi nhuận trên một cặp đang tăng, trong khi một vị thế thua lỗ cũng có thể hạn chế những khoản lỗ đó bằng lệnh cắt lỗ. Thông thường, nó là là kịch bản thứ hai thúc đẩy các lệnh cắt lỗ.
Vì không phải ai cũng có thể theo dõi các giao dịch của mình liên tục, các lệnh cắt lỗ là một cách thuận tiện để thị trường “giao dịch cho bạn” khi bạn vắng mặt.
Những nhà giao dịch thiết lập “giá chốt” để bán một tài sản nếu giá của nó bắt đầu giảm so với một tài sản khác. Nếu chạm giá này, lệnh cắt lỗ được chuyển thành lệnh thị trường thông thường và thực hiện càng gần với giá dừng càng tốt.
Điều này cho phép mọi khoản lỗ ít nhiều có thể dự đoán được (nếu giá dừng được chọn một cách khôn ngoan), giảm đau đầu trong việc lập kế hoạch giao dịch theo cách thủ công và tránh giao dịch theo cảm tính.
Ví dụ về lệnh cắt lỗ
Giả sử một nhà giao dịch mua Bitcoin (BTC) với đô la Mỹ (USD) với tỷ giá 40.000 đô la. BTC / USD sau đó tăng lên 45.000 đô la, nhưng thị trường đang biến động. Để tránh bất kỳ khoản lỗ nghiêm trọng nào, nhà giao dịch sử dụng lệnh cắt lỗ và đặt giá dừng ở mức 39.000 đô la. BTC / USD sau đó giảm xuống còn 39.000 đô la và chạm mức giá dừng, kích hoạt lệnh bán thị trường. Cặp tiền này có thể giảm sâu hơn nữa, nhưng nhà giao dịch tránh được khoản lỗ nặng hơn nhờ vào lệnh cắt lỗ. Lệnh bán thị trường thực hiện ở mức giá có sẵn gần nhất với giá dừng trên sổ lệnh hối đoái tại thời điểm đó. Tùy thuộc vào tính thanh khoản của sổ đặt hàng và sự biến động của thị trường, điều này có thể hơi khác so với giá dừng.
Ưu điểm và nhược điểm của lệnh cắt lỗ
- Giảm thua lỗ của giao dịch
- Dễ để thiết lập trên sàn giao dịch
- Đảm bảo giá tối thiểu để thực hiện giao dịch.
- Cho phép thu lợi nhuận theo xu hướng.
- Nếu giao dịch không được thực hiện, nhà giao dịch có thể thua lỗ nhiều hơn đã định.
- Hiệu quả phụ thuộc vào kỹ năng của nhà giao dịch trong việc đặt mức giá dừng thích hợp.
- Không bảo vệ khỏi sự biến động lớn; có thể bị mất hiệu lực nếu một tài sản đột nhiên giảm xuống mức giá dừng và / hoặc giá giới hạn.
- Các xu hướng không đáng tin cậy mang theo rủi ro vô hiệu giống như thị trường biến động.
Lệnh cắt lỗ và lệnh cắt lỗ giới hạn
Để linh hoạt hơn, nhà giao dịch có thể đặt lệnh giới hạn dừng. Lệnh giới hạn dừng hoạt động giống như lệnh cắt lỗ thông thường nhưng giá dừng kích hoạt lệnh giới hạn chứ không phải lệnh thị trường.
Ở đây, đơn đặt hàng cần cả giá dừng và giá giới hạn - giả sử $ 38.500. Khi BTC / USD chạm mức giá dừng 39.000 đô la, một lệnh giới hạn sẽ được tạo yêu cầu BTC phải được bán ở mức 38.500 đô la trở lên. Điều này hữu ích vì nó cung cấp cho nhà giao dịch một cửa sổ mà giao dịch có thể thực hiện và tránh trường hợp giá dừng được chạm nhưng BTC không được bán hoặc bán ở mức giá khác xa giá dừng do biến động thị trường hoặc thanh khoản trên một trao đổi cụ thể.
Do đó, các lệnh giới hạn dừng cố gắng đảm bảo mức giá “tối thiểu” để giao dịch được thực hiện, mang lại sự an toàn hơn cho các nhà giao dịch.
Giá dừng và giá giới hạn không nhất thiết phải là số tuyệt đối. Thay vào đó, nhà giao dịch có thể sử dụng giá trị phần trăm, ví dụ: Thấp hơn 10% so với giá giao ngay hiện tại. Đây được gọi là lệnh cắt lỗ theo dõi vì giá dừng di chuyển theo từng bước của thị trường có liên quan.
Ví dụ: giá dừng của lệnh cắt lỗ ở trên, nếu được chuyển đổi thành lệnh cắt lỗ theo sau, sẽ là $ 36,000 tại thời điểm mua. BTC / USD đã tăng lên 45.000 đô la, làm cho giá dừng tăng lên 41.500 đô la. Tuy nhiên, khi BTC / USD bắt đầu giảm trở lại, giá dừng vẫn ở nguyên vị trí của nó, có nghĩa là thị trường hoặc lệnh giới hạn đã được kích hoạt ở mức 41.500 đô la, không phải 39.000 đô la.
Khóa lợi nhuận với Cắt lỗ
Các lệnh cắt lỗ không chỉ được thiết kế để ngăn chặn các nhà giao dịch mất quá nhiều tiền nếu giao dịch trở nên khó khăn. Các lệnh này cũng có thể được sử dụng để bảo toàn lợi nhuận khi giao dịch thắng.
Quy trình ở đây phức tạp hơn so với việc sử dụng phương pháp cắt lỗ (ngăn ngừa tổn thất) “truyền thống”.
Nếu một nhà giao dịch kiếm tiền và đặt lệnh cắt lỗ để tránh thua lỗ, thì lệnh cắt lỗ đó có thể được chuyển lên cao hơn nếu cặp tham gia giao dịch tăng đáng kể. Điều này cho phép nhà giao dịch chốt lợi nhuận ngày càng nhiều hơn, nhưng cũng cần theo dõi thủ công và đặt lệnh cắt lỗ mới.
Trailing stop-loss có thể đưa ra một hình thức giải quyết trong trường hợp này, vì giá dừng linh hoạt tự động tăng theo thị trường.
Nếu điều này nghe có vẻ quen thuộc, đó là bởi vì các lệnh chốt lời cũng tồn tại để giúp chốt lợi nhuận trên các giao dịch. Các lệnh này có thể hoạt động song song với các lệnh cắt lỗ, nhưng cũng cần được đặt chính xác để thực hiện ở mức giá “phù hợp” - để biết thêm thông tin, hãy nhấp vào đây.
Các lệnh cắt lỗ cũng hoạt động hiệu quả đối với các vị thế ngắn cũng như đối với các vị thế mua. Nếu một nhà giao dịch bán khống một tài sản, thì quá trình chốt lời hoặc hạn chế thua lỗ là như nhau.
Các câu hỏi về lệnh cắt lỗ
Quy tắc cắt lỗ tốt là gì?
Các lệnh cắt lỗ cần được suy nghĩ kỹ trước khi bạn quyết định mức giá dừng phù hợp (và giá giới hạn nếu có). Chỉ sử dụng lệnh cắt lỗ khi bạn hiểu được mức độ của một vị thế bạn muốn mất và cũng thừa nhận rằng các thị trường biến động có thể khiến lệnh này bị vô hiệu với những tác động lớn tiềm tàng đối với chiến lược giao dịch của bạn.
Sự khác biệt giữa lệnh cắt lỗ và lệnh giới hạn dừng là gì?
Lệnh dừng giới hạn về bản chất là sự mở rộng của lệnh cắt lỗ với các tính năng bổ sung của lệnh giới hạn. Nó mở rộng khả năng của một lệnh cắt lỗ bằng cách cho phép kiểm soát nhiều hơn việc thực hiện cuối cùng của giao dịch mà nó chi phối. Đầu tiên, một nhà giao dịch thiết lập lệnh cắt lỗ bằng cách chọn giá dừng. Thông thường, đây sẽ là nơi lệnh bán thị trường được kích hoạt, lệnh này sau đó sẽ lấp đầy ở mức giá khả dụng gần nhất với giá dừng. Lệnh giới hạn cắt lỗ có một thành phần bổ sung dưới dạng “giá giới hạn”. Điều này tách biệt với giá dừng và cũng được nhà giao dịch chọn theo cách thủ công. Giá giới hạn quy định các điều kiện cho một lệnh giới hạn sẽ được kích hoạt khi thị trường liên quan chạm đến mức giá dừng. Thay vì lệnh bán thị trường, lệnh giới hạn cung cấp một hành lang giá đóng cửa tiềm năng cho giao dịch (với giá giới hạn ở một cực và giá dừng ở một cực khác). Những điều kiện này cung cấp nhiều đảm bảo hơn rằng các lệnh cắt lỗ sẽ được thực hiện và cũng cung cấp mức giá thực hiện tối đa được phép.
Ví dụ về lệnh cắt lỗ là gì?
Một nhà giao dịch đã mua 10 Ethereum (ETH) bằng Tether (USDT) với giá 2.000 đô la. Để bảo vệ bản thân khỏi thua lỗ, nhà giao dịch sử dụng lệnh cắt lỗ sẽ điền vào trường hợp thị trường đi xuống. Nhà giao dịch đặt giá dừng ở mức $ 1,900. Khi ETH / USDT chạm mức giá đó trên sàn giao dịch, lệnh bán thị trường sẽ kích hoạt, lệnh này sẽ bán ETH cho USDT ở mức giá tốt nhất hiện có so với giá dừng. Trong trường hợp không có nhà giao dịch, ETH / USDT đầu tiên tăng lên $ 2,200 nhưng sau đó giảm xuống $ 1,800. Trên đường đi, nó chạm mức giá dừng và lệnh cắt lỗ của nhà giao dịch chuyển đổi thành lệnh bán thị trường. Lệnh bán điền vào khoảng $ 1,899 là mức giá gần nhất với giá dừng và nhà giao dịch giới hạn khoản lỗ của họ ở mức $ 1,010 (10x2.000 - 10x1.899). Một kịch bản thay thế có thể thấy nhà giao dịch đặt lệnh cắt lỗ theo sau để tận dụng lợi thế của việc ETH / USDT tăng lên $ 2,200. Ở đây, giá dừng có thể được thả nổi, ví dụ thấp hơn 10% so với giá giao ngay. Ở mức 2.200 đô la, giá dừng do đó sẽ là 1.980 đô la. Khi ETH / USDT bắt đầu giảm, việc bán ra trên thị trường do đó sẽ xảy ra ở mức 1.980 đô la thay vì 1.900 đô la, giúp nhà giao dịch bảo toàn lợi nhuận hơn.
