Giao dịch chênh lệch giá làm tăng hiệu quả của thị trường và có thể mang lại cho nhà giao dịch lợi nhuận với rủi ro thấp. Tìm hiểu tất cả về giao dịch chênh lệch giá trong bài viết này.
Giao dịch chênh lệch giá là gì?
Giao dịch chênh lệch giá là hoạt động khai thác các chênh lệch ngắn hạn về giá của các tài sản giống nhau trên các thị trường tài chính hoặc phi tài chính khác nhau. Các nhà giao dịch chuyên giao dịch chênh lệch giá thường mua và bán một tài sản trên hai hoặc nhiều thị trường cùng một lúc để thu lợi từ sự chênh lệch giá.
Giao dịch chênh lệch giá tồn tại do sự kém hiệu quả của thị trường phát sinh từ sự bất cân xứng thông tin, chi phí giao dịch khác nhau và tâm lý thị trường cùng với các yếu tố khác.
Giao dịch chênh lệch giá giúp đảm bảo rằng giá tài sản không chênh lệch đáng kể so với giá trị hợp lý trong thời gian dài và tăng cường tính thanh khoản giữa các thị trường.
Vì các lệnh thị trường thường được thực hiện ngay sau khi đặt, chúng có xu hướng là lựa chọn phổ biến nhất cho các giao dịch chênh lệch giá. Tuy nhiên, không có gì lạ khi các nhà giao dịch chênh lệch giá cũng sử dụng lệnh giới hạn và lệnh dừng.
Giao dịch chênh lệch giá hoạt động thế nào?
Trong giao dịch chênh lệch giá, các nhà đầu tư mua tiền tệ, cổ phiếu, trái phiếu hoặc bất kỳ sản phẩm tài chính hoặc phi tài chính nào khác để bán lại kiếm lời. Giao dịch chênh lệch giá tận dụng các biến động ngắn hạn về giá của các tài sản giống hệt nhau hoặc tương tự trên các thị trường khác nhau.
Cơ hội giao dịch chênh lệch giá tồn tại do sự kém hiệu quả của thị trường. Trong một thị trường hiệu quả đầy đủ, tất cả các tài sản tương đương đều quy tụ về cùng một mức giá, không còn chỗ cho đầu cơ. Sự thiếu hiệu quả của thị trường thường do thị trường không xem xét tất cả các yếu tố ảnh hưởng đến giá của một tài sản.
Giao dịch chênh lệch giá vừa tận dụng sự kém hiệu quả của thị trường vừa giải quyết chúng. Bằng cách thu hẹp sự khác biệt về giá cho các tài sản giống nhau trên các thị trường, chênh lệch giá giúp đảm bảo rằng không có tài sản nào khác biệt so với giá trị thực của chúng trong một khoảng thời gian dài.
Giao dịch chênh lệch giá có thể mang lại ít hoặc không có rủi ro, vì chúng ngụ ý lý tưởng là không có thời gian nắm giữ.
Trong thế giới ngày nay, chênh lệch giá tài chính thường được thực hiện thông qua các hệ thống giao dịch được máy tính hóa tự động theo dõi biến động của các công cụ tài chính tương tự trên các thị trường và cho phép các nhà giao dịch hành động theo bất kỳ thiết lập giá không hiệu quả nào một cách khá nhanh chóng hoặc thực hiện các giao dịch tự động.
Các loại giao dịch chênh lệch giá?
Giao dịch chênh lệch giá tam giác
Trong Giao dịch chênh lệch giá tam giác, một nhà giao dịch tìm kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá của ba tài sản khác nhau cùng một lúc. Một chiến lược chênh lệch giá tam giác bao gồm ba giao dịch: trao đổi tài sản ban đầu lấy thứ hai, thứ hai lấy thứ ba và tài sản thứ ba lấy tài sản ban đầu.
Giao dịch chênh lệch giá theo không gian
Giao dịch chênh lệch giá theo không gian tận dụng lợi thế của chi phí sinh hoạt khác nhau ở các vị trí địa lý khác nhau. Các nhà giao dịch chênh lệch giá trong không gian mua tài sản ở các quốc gia có đồng tiền yếu hơn và bán chúng ở các địa điểm có đồng tiền mạnh hơn.
Giao dịch chênh lệch giá trao đổi chéo
Giao dịch chênh lệch tỷ giá chéo là thực hành mua và bán đồng thời tài sản trên nhiều nền tảng trao đổi truyền thống hoặc tiền điện tử. Giá của tài sản có thể thay đổi một chút giữa các sàn giao dịch do sự khác biệt về phí giao dịch, khối lượng giao dịch và tính thanh khoản.
Hợp nhất chênh lệch giá
Bán chênh lệch giá sáp nhập (hoặc chênh lệch rủi ro) suy đoán về sự kém hiệu quả về giá liên quan đến việc sáp nhập hoặc mua lại đang chờ xử lý giữa các công ty. Một công ty giao dịch chênh lệch rủi ro hoặc sáp nhập thường chiếm vị trí lâu dài trong cổ phiếu của công ty mục tiêu để thu được lợi ích từ việc giá có thể tăng trong tương lai.
Giao dịch chênh lệch giá bán lẻ
Các nhà giao dịch chênh lệch giá bán lẻ mua sản phẩm với mức chiết khấu từ các nhà bán lẻ trực tuyến hoặc ngoại tuyến và bán lại chúng để kiếm lời.
Giao dịch chênh lệch giá trong tiền điện tử
Giống như các nhà giao dịch chênh lệch giá truyền thống, các nhà giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử tận dụng sự khác biệt về giá tài sản trên nhiều thị trường. Họ thường gần như đồng thời mua và bán tiền điện tử trên hai hoặc nhiều sàn giao dịch tiền điện tử để kiếm tiền trên thị trường không hiệu quả.
Vì tài sản kỹ thuật số thường chịu sự biến động cao hơn so với tiền tệ fiat, cổ phiếu, trái phiếu, v.v., thị trường tiền điện tử thường cung cấp nhiều cơ hội cho chênh lệch giá hơn so với hệ thống tài chính truyền thống.
Ví dụ về giao dịch chênh lệch giá (tiền điện tử)
Giả sử Bitcoin đang giao dịch trên sàn giao dịch tiền điện tử khối lượng lớn A ở mức 23.045 đô la mỗi đơn vị và trên sàn giao dịch tiền điện tử khối lượng nhỏ hơn B với mức 23.040 đô la cho mỗi đơn vị.
Bây giờ, giả sử có một thông báo trên các phương tiện truyền thông thúc đẩy nhu cầu về Bitcoin. Vì sàn giao dịch B thường có khối lượng giao dịch ít hơn A, nên có khả năng sẽ phản ứng chậm hơn với sự thay đổi trên thị trường. Do đó, trong bối cảnh của thông báo, giá BTC tăng lên 24.500 đô la trên A nhưng chỉ đạt 24.400 đô la trên B. Nếu một nhà giao dịch chênh lệch giá nhanh chóng hành động, họ sẽ có thể mua Bitcoin trên B với giá 24.400 đô la, bán nó trên A với giá 24.500 đô la và kiếm lợi nhuận 100 đô la cho mỗi 1 BTC.
Kiểm tra nền tảng tổng hợp tiền điện tử TabTrader trên thiết bị di động hoặc web để theo dõi giá của các công cụ giao dịch hơn 20 nghìn trên hơn 30 sàn giao dịch lớn trong thời gian thực.
Ưu và nhược điểm của giao dịch chênh lệch giá
Ưu điểm:
- Lợi nhuận phi rủi ro.
Các giao dịch chênh lệch giá thường có ít hoặc không có rủi ro cho nhà đầu tư nếu họ có thể mua và bán tài sản gần như đồng thời.
- Vốn đầu tư ít.
Kinh doanh chênh lệch giá đòi hỏi ít vốn đầu tư ban đầu.
Nhược điểm:
- Cơ hội thoáng qua.
Kinh doanh chênh lệch giá thu hẹp chênh lệch giá giữa các tài sản giống nhau trên các thị trường khác nhau và do đó làm giảm cơ hội kinh doanh chênh lệch giá trong tương lai.
- Phí giao dịch và thuế.
Điều quan trọng là phải xem xét phí giao dịch và thuế khi thực hiện giao dịch chênh lệch giá. Phí giao dịch, phí rút tiền, phí mạng hoặc phí trao đổi có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của chênh lệch giá hoặc thậm chí gây ra thua lỗ.
- Biến động giá cả.
Nếu các giao dịch mua và bán trong giao dịch chênh lệch giá không được đóng cùng một lúc, thì nguy cơ thua lỗ sẽ tăng lên.
Câu hỏi thường gặp về giao dịch chênh lệch giá
Giao dịch chênh lệch giá có bất hợp pháp không?
Ở hầu hết các quốc gia, giao dịch chênh lệch giá không chỉ hợp pháp mà còn được khuyến khích vì nó góp phần vào hiệu quả của thị trường. Giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử là hợp pháp trên tất cả các khu vực pháp lý không cấm giao dịch tiền điện tử.
Giao dịch chênh lệch giá có thực sự không có rủi ro?
Một giao dịch chênh lệch giá có thể được coi là không có rủi ro nếu các giao dịch mua và bán được thực hiện đồng thời. Tuy nhiên, cũng cần tính đến phí giao dịch và thuế khi khám phá các cơ hội giao dịch chênh lệch giá.
Giao dịch chênh lệch giá có sinh lợi không?
Giao dịch chênh lệch giá có thể mang lại lợi nhuận. Miễn là các thị trường không hiệu quả còn tồn tại, các nhà giao dịch chênh lệch giá sẽ có thể kiếm được lợi nhuận. Tuy nhiên, để tạo ra lợi nhuận đáng kể từ chênh lệch giá, các nhà đầu tư thường được yêu cầu tham gia vào các giao dịch có khối lượng lớn, vì giá tài sản hiếm khi thay đổi đáng kể từ thị trường này sang thị trường khác.
Tại sao cơ hội giao dịch chênh lệch giá biến mất?
Giao dịch chênh lệch giá vừa tận dụng sự kém hiệu quả của thị trường vừa giải quyết chúng.
