Трейлинг стоп ордера Что это такое и как их использовать?
Трейлинг стоп ордера помогают оптимизировать прибыль и управлять рисками.
Они сохраняют доходы от сделки всё то время, пока цена на соответствующий актив движется в правильном направлении.
Что такое трейлинг стоп ордер?
Трейлинг стоп - это стоп-ордер с подвижной точкой запуска. Он подстраивает уровень цены, на которой сделка будет закрыта, в зависимости от текущего значения цены.
И стоп-ордера, и трейлинг стоп-ордера активируют лимитный или маркет-ордер, когда цена на выбранный актив достиает уровня стоп-цены. В обычных стоп-ордерах эта цена имеет фиксированное значение, а в трейлинг стоп-ордерах она определена в виде разницы с текущей ценой. В отличие от фиксированного стоп-ордера, трейлинг стоп не устанавливает лимита на возможную прибыль трейдера.
Как работает трейлинг стоп?
В трейлинг стоп-ордерах стоп-цена выражается как процент или сумма в долларах выше или ниже текущей рыночной цены на актив. Разница между текущей ценой и стоп-уровнем можно назвать трейлинг-интервалом.
Пока цена движется в нужном трейдеру направлении, трейлинг стоп-цена "ползёт" вслед за ней и тем самым сохраняет прибыли по сделке. Однако трейлинг стоп не движется вслед за рынком в направлении, противоположном желанному. На длинной позиции трейлинг стоп-цена идёт только вверх, а при шортинге - только вниз.
В отличие от стоп-лосс ордера с фиксированной ценой, цену закрытия трейлинг стоп ордера не нужно постоянно подгонять под текущие условия рынка.
Когда использовать трейлинг стоп ордер?
Трейлинг стоп ордера позволяют зафиксировать доходы, пока цена движется в нужном направлении, и ограничить потери в случае разворота. Обычно их используют при торговле на волатильных рынках.
Такие ордера обычно используют в комплексе с обычными стоп-ордерами. Фиксированная стоп-цена даёт дополнительный уровень защиты от колебаний цены на особенно изменчивых рынках.
Пример трейлинг стоп ордера
Допустим, трейдер купил валютную пару SOL/USDT (Solana/US dollar Tether) на уровне 40 USDT. Он настроил трейлинг-интервал на 15%, так что ордер закроется, если цена SOL/USDT упадёт до 34 USDT. При этом, если цена на валютную пару так и не вырастет выше 40 USDT, трейлинг стоп-цена не превысит эту отметку. Если же цена на SOL/USDT достигнет, скажем, 50 USDT, трейлинг стоп уровень вырастет до 42,50 USDT.
Плюсы и минусы ордеров типа трейлинг стоп-лосс
Плюсы:
- Уменьшает потери. С трейлинг стоп-ордером трейдер заранее знает, сколько он может потерять на сделке, если рынок развернётся.
- Гарантирует прибыль. Трейлинг стоп-ордера следуют за текущей ценой по рынку, когда та идёт в нужном трейдеру направлении.
- Автоматический. Не нужно постоянно вручную настраивать стоп-цену, чтобы подстроиться под текущие условия на рынке.
Минусы:
- Идеальный трейлинг интервал определить довольно сложно. Если разместить трейлинг стоп-цену слишком близко к текущей рыночной цене, сделка может закрыться преждевременно, а если поставить её слишком далеко, могут возникнуть лишние потери.
- Как и с обычными стоп-ордерами, трейлинг стоп ордера не могут защитить инвестора от особенно резких движений рынка. Трейлинг стоп-цена может не запустить ордер, если рынок пройдёт её слишком быстро.
Трейлинг стоп-лосс Vs. Трейлинг стоп-лимит
Трейлинг стоп-лосс ордер выполняется по первой же доступной рыночной цене после того, как та пройдёт стоп-уровень.
А при размещении трейлинг стоп-лимитного ордера, наряду с трейлинг-интервалом трейдер также должен указать и лимитную цену, по которой или лучше которой и выполнится ордер
Хотя трейлинг стоп-лимитные ордера дают трейдерам больше контроля, чем трейлинг стоп-лосс ордера, высок риск того, что сделка так и не откроется, если цена не достигнет лимитного уровня.
FAQ по трейлинг стоп-ордерам
Как работают трейлинг стоп ордера?
Трейлинг стоп-ордер рассчитывает стоп-уровень как процент от текущей рыночной цены на актив или как разницу в долларах. Пока цена на актив движется в нужном направлении, трейлинг-стоп движется за ней, гарантируя прибыль по сделке.
Почему трейлинг стоп-ордера так эффективны?
Трейлинг стоп-ордера позволяют трейдерам автоматически сохранить прибыли и минимизировать потери. Они помогают настроить стоп-лимитный ордер по текущей цене на актив, тем самым позволяя не ограничивать потенциальные доходы.
Что лучше: обычный стоп-лосс или трейлинг стоп-лосс?
В отличие от фиксированного стоп-ордера, трейлинг стоп автоматически подстраивает стоп-цену, если цена движется в нужном трейдеру направлении. Трейлинг стоп-ордер обеспечивает бóльшие прибыли по сделке, пока рынок движется в направлении, предсказанном инвестором.
Какой уровень лучше всего для трейлинг стоп-ордера?
Трейлинг-интервал должен быть достаточно высоким, чтобы тренд мог развиваться до закрытия сделки, но при этом достаточно низким, чтобы избежать лишних потерь. Чаще всего интервал настраивают на уровне около 15%-25%.
