Что такое стоп-лосс ордер. Стоп-лосс и стоп-лимит. Пример
Стоп-лосс ордер - это комплекс биржевых функций, помогающих трейдерам избежать лишних потерь. Лимитные стоп-ордера и трейлинг стоп-лосс ордера дают трейдерам дополнительные преимущества и помогают защитить их средства во время торговли. Что такое стоп-лосс ордер? Узнайте в нашей статье!
Что такое стоп-лосс ордер?
Стоп-лосс ордер - это вид сделки на бирже, разработанный так, чтобы предотвратить потери при торговле. Со стоп-лосс ордером у трейдера больше контроля над сделкой и больше возможностей сохранить прибыль во время внезапных разворотов
Объясняем, как работают стоп-лосс ордера
Трейдеры используют стоп-лосс ордера (англ. остановить потери), чтобы предотвратить потерю денег на открытой прибыльной сделке.
Как и тейк-профит ордера, стоп-лоссы можно устанавливать, чтобы зафиксировать прибыль по успешной сделке или чтобы предотвратить лишние потери по неудачной сделке. Обычно стоп-лосс ордера используются по второму сценарию.
Не каждый может постоянно следить за своими сделками, а стоп-лосс ордер - это удобный способ заставить рынок "работать на вас" в ваше отсутствие.
Трейдер указывает стоп-цену на продажу актива на тот случай, если цена на этот актив начнёт падать. Если цена проходит этот уровень, стоп-лосс ордер превращается в обычный маркет-ордер и закрывается по самой близкой к стоп-уровню цене.
Это позволяет более или менее рассчитать потери (при правильном выборе стоп-цены), а трейдер благодаря этому может чуточку больше наслаждаться жизнью и не торговать на эмоциях.
Пример стоп-лосс ордера
Допустим, трейдер покупает Bitcoin (BTC) за 40.000 долларов. Затем котировка BTC/USD растёт до 45.000 долларов, но рынок очень нестабилен. Чтобы избежать потерь, трейдер выставляет стоп-лосс ордер на уровень в 39.000 долларов. Цена на BTC затем снижается до 39.000 долларов, тем самым достигая заранее выбранного уровня, что запускает маркет-ордер на продажу. Котировка может упасть и ниже, но трейдер избегает дальнейших потерь благодаря стоп-лосс ордеру. Маркет-ордер на продажу выполняется по ближайшей к установленному уровню цене, доступной в стакане заявок на бирже на момент сделки. В зависимости от ликвидности на бирже и волатильности рынка, эта цена может несколько отличаться от стоп-цены.
Плюсы и минусы стоп-лосс ордеров
- Снижает потери по сделке.
- Лёгкая система установки ордера на бирже.
- Гарантирована минимальная цена исполнения сделки.
- Позволяет поймать лучшие цены тренда и получить хорошую прибыль.
- Если ордер не выполнится, трейдер рискует потерять гораздо больше, чем предполагалось.
- Эффективность ордера зависит того, насколько хорошо трейдер умеет выбирать стоп-цену.
- Не защищает от сильной волатильности; может не запуститься, если цена на актив проходит стоп-цену и/или лимитную цену слишком быстро.
- Ордер может не запуститься как из-за нестабильного тренда, так и на волатильном рынке.
Стоп-лосс ордер vs. Лимитный стоп-ордер
Трейдер может использовать лимитный стоп-ордер для большей гибкости торговли. Лимитные стоп-ордера работают так же, как и обычные стоп-лосс ордера, но прохождение стоп-цены запускает не маркет-ордер, а лимитный ордер.
В таком случае для исполнения ордера необходимо, чтобы цена прошла и стоп-уровень, и лимитный уровень - допустим, 38.500 долларов. Когда BTC/USD опускается до уровня в 39.000 долларов, открывается лимитный ордер, по которому Bitcoin будет продан только по цене в 38.500 долларов или выше. Это удобно, ведь так у трейдера есть "окно", в котором сделка и может совершиться.
Такие ордера позволяют избежать ситуаций, в которых стоп-цена пройдена, но актив не продан или продан по цене, далёкой от стоп-уровня из-за высокой волатильности на рынке или низкой ликвидности на этой бирже.
Стоп-цена и лимитная цена не обязательно должны быть выражены точными цифрами. К примеру, трейдер может установить процент, скажем, на 10% ниже текущей цены. Это называется трейлинг стоп-лосс ордер, потому что стоп-цена сдвигается, когда цена на актив меняется.
К примеру, взять стоп-цену из случая выше: если изменить ордер на трейлинг стоп-лосс, она составит 36.000 долларов на момент покупки. Котировка BTC/USD выросла до 45.000 долларов, так что стоп-цена выросла вместе с ней до 41.500 долларов. А когда цена на BTC/USD снова пошла вниз, стоп-цена осталась там, где и была, так что лимитный или маркет-ордер откроется при цене в 41.500 долларов, а не в 39.000 долларов.
Как зафиксировать прибыль со стоп-лоссом
Стоп-лосс ордера существуют не только для того, чтобы трейдеры не теряли слишком много средств, когда цена идёт куда-то не туда. Такие ордера можно также использовать и для того, чтобы сохранить прибыль в успешной сделке.
В таком случае процесс немного более трудоёмкий чем при "традиционном" использовании стоп-лоссов.
Если сделка выигрышная, и трейдер поставил стоп-лосс ордер, чтобы предотвратить потери, такой стоп-лосс ордер может двигаться вверх вместе с ценой, если та существенно повышается. Это позволяет трейдеру постепенно фиксировать всё большую прибыль, но в таком случае необходимо лично следить за ситуацией и ставить новый стоп-лосс ордер.
В таком случае также неплохим решением может быть трейлинг стоп-лосс, ведь гибкая стоп-цена автоматически растёт вместе с рынком.
Звучит знакомо, правда? Всё потому что тейк-профит ордера созданы, чтобы помочь трейдерам зафиксировать прибыль. Они могут работать в сцепке со стоп-лосс ордерами, но важно правильно их установить на "нужной" цене - больше информации по ссылке.
Стоп-лосс ордера эффективны как для коротких, так и для длинных позиций. Если трейдер занимается шортингом (продажей без покрытия), процесс фиксирования прибыли или уменьшения потерь остаётся таким же.
FAQ по стоп-лосс ордерам
Как правильно установить стоп-лосс ордер?
Необходимо всё тщательно продумать, прежде чем выбрать подходящую стоп-цену (а при необходимости и лимитную цену) и установить стоп-лосс ордер. Следует использовать стоп-лосс ордера только если вы чётко понимаете, какую часть позиции готовы потерять, а также принимаете, что на волатильном рынке ордер может запуститься в неблагоприятной ситуации, что может иметь серьёзные последствия для вашей торговой стратегии.
В чём разница между стоп-лосс ордером и лимитным стоп-ордером?
Лимитный стоп-ордер - подвид стоп-лосс ордера с добавленной функцией лимитного ордера. Эта функция расширяет возможности стоп-лосс ордера и даёт больше контроля над последующим исполнением ордера. Сперва трейдер выставляет стоп-лосс ордер и выбирает стоп-цену. Обычно именно на этом уровне и запускается маркет-ордер на продажу, который сразу же выполняется по ближайшей доступной цене.. Лимитный стоп-ордер содержит дополнительную функцию "лимитной цены". Это второй уровень, который трейдер также выбирает вручную. Лимитная цена - это условие, при котором открывается лимитный ордер; этот ордер, в свою очередь, выходит на рынок только тогда, когда котировка пробивает стоп-уровень. В отличие от маркет-ордера на продажу, лимитный ордер указывает коридор возможных цен для закрытия сделки (ограниченный лимитной ценой и стоп-ценой). В таких условиях у трейдера больше гарантий, что стоп-ордер выполнится по максимально приятной цене.
Можете привести пример стоп-лосс ордера?
Трейдер приобрёл 10 Ethereum (ETH) за 2.000 Tether (USDT). Чтобы предотвратить лишние потери, трейдер использует стоп-лосс ордер, который выполнится, если рынок развернётся. Трейдер устанавливает цену в 1.900 USDT. Когда котировка ETH/USDT упадёт до этого уровня, запустится маркет-ордер на продажу, по которому эфиры будут проданы за тезеры по лучшей из доступных цене, ближайшей к стоп-уровню. Пока трейдер не следит за рынком, ETH/USDT сперва растёт до 2.200 USDT, а затем падает до 1.800 USDT. При падении котировка проходит стоп-уровень, и стоп-лосс ордер превращается в маркет-ордер на продажу. Ордер на продажу выполняется приблизительно за 1.899 USDT, то есть по ближайшей цене к стоп-уровню, а потери трейдера составляют 1.010 USDT (10x2.000 - 10x1.899). Трейдер мог установить трейлинг стоп-лосс ордер и получить свою выгоду от того, что котировка ETH/USDT поднималась до 2.200 USDT. В таком случае стоп-цена была бы динамичной, к примеру, 10% от текущей цены. Тогда по достижении котировкой уровня в 2.200 USDT, стоп-цена была бы 1.980 USDT. И когда впоследствии произошёл разворот котировки ETH/USDT, маркет-ордер активировался бы на уровне 1.980 USDT, а не 1.900 USDT, что помогло бы трейдеру сохранить больше средств.
