Биржевой стакан
Что такое биржевой стакан? Биржевой стакан — это список заявок на бирже. В нем перечислены финансовые активы для покупки и продажи с разбивкой по цене и количеству.
Участники рынка используют книгу заявок не только для торговли акциями, товарами, криптовалютами и т. д., но и для того, чтобы получить представление о глубине и волатильности рынка, поведении инвесторов и общем «здоровье» актива. Это часто называют анализом ордербука.
Что такое «биржевой стакан»?
Каждая биржа предполагает участие двух сторон: покупателей и продавцов того или иного актива. Это и есть биржа — две стороны, желающие обменять один актив на другой. При этом они создают список заявок, который называется книгой заявок, или биржевым стаканом. Понятно, что «книга» заявок на самом деле имеет цифровую, а не бумажную форму, и обновляется автоматически без вмешательства человека. На криптовалютных биржах эти обновления происходят постоянно в режиме реального времени.
Биржи должны сначала должны рассчитываться по сделкам, ближайшим к спотовой цене — выполнить так называемые дополнительные расчеты — поэтому книга заявок по умолчанию организована по уровню цен. При просмотре данных книги заявок вы сначала увидите сделки, наиболее близкие к спотовой цене — подробнее об этом ниже.
Определение биржевого стакана
Биржевой стакан представляет собой список сделок на бирже, на основании которого можно проанализировать активность между покупателями и продавцами актива. У такого анализа две важные функции: он помогает трейдерам понять, что происходит на конкретном рынке, а также делает рынки более прозрачными, показывая сделки каждого участника каждому другому пользователю биржи.
Книги заявок также могут существовать вне кругов финансовых операций; они могут представлять собой, например, полный обзор коммерческой деятельности предприятия в данном секторе.
Составляющие ордербука
Покупатель
В любой книге заявок участвуют две стороны: покупатели и продавцы. Покупатели хотят приобрести актив A в обмен на актив B (который у них уже есть). Они реализуют свои намерения, вступая в сделку; они выбирают, какое количество актива A они хотят купить и сколько они готовы заплатить за него в пересчете на актив B.
«Покупатели либо совершают сделку в реальном времени, либо создают ее заранее, и она будет завершена только при определенных обстоятельствах. Классическим примером может быть ситуация, когда цена актива, который они хотят приобрести, достигает определенного уровня».
Продавец
Продавцы представляют противоположную покупателям сторону в сделке. Продавцы хотят продать актив A за актив покупателя B. Аналогично покупателям, они заключают сделки, устанавливая параметры в отношении количества актива A, которое они хотят продать, и цены, по которой они готовы это сделать.
Как и в случае со сделками покупки, сделки продажи могут быть совершены сразу или запланированы для заключения только при определенных обстоятельствах, обозначенных продавцом.
Заявки на покупку («бид»)
Что такое «заявка на покупку» из книги заявок? Заявка на покупку в книге заявок также называется ценой спроса, бидом или предлагаемой ценой. Покупатели указывают цену, по которой они готовы приобрести актив A, аналогично тому, как это происходит на аукционе. Цена спроса в книгах заявок на криптовалютной бирже, как правило, отмечена зеленым цветом, и в приложении TabTrader эта классическая цветовая схема сохраняется.
Мы берем данные непосредственно с основных бирж и обеспечиваем мгновенный доступ к просмотру каждой книги заявок через единственное приложение. Это означает, что анализировать книги заявок можно сразу на нескольких биржах, не выходя из TabTrader.
Заявки на продажу («аск»)
Что такое «цена предложения» в книге заявок? Дополнением к заявкам с ценой покупателя являются заявки с ценой продавца. Цена предложения, запрашиваемая цена или «аск» относятся к тому, сколько продавец «просит» у покупателя, чтобы продать ему свой актив А.
Цена предложения в книгах заявок на криптовалютной бирже, как правило, отмечена красным цветом, и в приложении TabTrader эта классическая цветовая схема сохраняется.
Цена
В книге заявок криптовалютной биржи TabTrader будет несколько столбцов, а не просто список предлагаемых и запрашиваемых цен.
В столбце «Цена» указана цена, по которой два задействованных актива переходят от одного участника сделки к другому. Можно увидеть, по какой цене актив A торгуется за актив B по каждой отдельной сделки в книге заявок. Например, в книге заявок BTC/USDT, где BTC является активом B, а USDT — активом A, в столбце «Цена» отображается цена, по которой биткоин торговался в
Итого
Столбец «Итого» показывает, сколько стоила сделка с точки зрения актива B. Например, в книге заявок BTC/USDT столбец «Итого» указан в долларах США. Наряду с другими данными о торгах, легко убедиться, что BTC и USDT действительно торгуются в точном соответствии с ценой, согласованной между покупателями и продавцами.
Биржевой стакан — Преимущества
Независимо от того, идет ли речь о книге заявок на акции или о книге заявок на криптовалюту, умение ее читать дает больше преимуществ, чем просто базовый обзор ведущихся сделок.
Анализ биржевого стакана чрезвычайно важен для тех, кто хочет получить представление о состоянии того или иного рынка: кто проявляет большую активность – покупатели или продавцы, какое количество актива покупается или продается, на каком уровне цен происходит большая часть покупок или продаж и т. д.
Сложно переоценить важность умения читать данные книги заявок для начинающих трейдеров, потому что правильный анализ может привести к успеху или краху сделки или всей торговой стратегии.
Биржевой стакан — когда использовать (стратегия)
Теперь, когда вопрос «что такое книга заявок» закрыт, когда ее следует испытать на практике? Давайте рассмотрим, как читать книгу заявок в рамках общего анализа книги заявок.
В той или иной книге заявок на акции или книге заявок на криптовалюты предложения и запросы можно представить визуально в виде пары «стен» - это тоже вариант книги заявок.
«Стены» покупки и «стены» продажи показывают, кто хочет купить или продать актив, в каком количестве и по какой цене. Как видно ниже на снимке, «стены» увеличиваются в высоту по мере добавления суммарного количества заявок и в конечном итоге охватывают весь портфель заявок на бирже.
Визуальные данные книги заявок позволяют трейдерам более точно размещать заявки на покупку или продажу, например, заявку на продажу сразу под большим увеличением стены продажи, и наоборот. Таким образом, вероятность того, что заявка будет исполнена, увеличится, поскольку худший кошмар трейдера – пропустить движение цены на крошечную величину, можно предотвратить благодаря успешному анализу книги заявок.
Пример биржевого стакана
Что такое биржевой стакан на практике? Давайте рассмотрим его в приложении TabTrader для пары BTC/USDT на платформе Binance. Откройте книгу заявок в TabTrader, и вы сразу увидите все данные, описанные в этом руководстве, рядом с графиком BTC в долларах США. Предложения, выделенные зеленым цветом, исходят от покупателей, а запросы — от продавцов. Видна сумма сделки в USDT и стоимость каждой сделки — сколько BTC покупается или продается, а также цена в USDT. При увеличении данных книги заявок появляется визуальное представление – «стены» покупок и продаж. По мере исполнения сделок и появления новых, стены меняются в режиме реального времени, отражая меняющиеся условия.
