Rug Pull (от англ. "сдёрнуть ковёр) - тип крипто-мошенничества с выходом из дела. Главные держатели токена, часто кредиторы, "сливают" его ликвидность, из-за чего зачастую цена падает безвозвратно.
Нелегальны ли Rug-Pull-скамы?
За последние годы ситуация с законами и государственным регулированием в крипто-сфере значительно улучшилась. Однако из-за быстрого развития индустрии некоторые области остаются этаким Диким Западом, когда дело доходит до защиты интересов инвестора.
А так как обычно меньше всего регулируются именно самые новые и наименее понятные области крипто-индустрии, часто они же являются самыми популярными, открывая множество возможностей для мошенников, желающих сорвать куш за счёт ажиотажа большого количества инвесторов.
Децентрализованные финансы (DeFi) и невзаимозаменяемые токены (NFT) - два ключевых примера подобного феномена. Обе эти области новые, относительно слабо регулируются и полны инвесторов, надеющихся заработать золотые горы на трейдинге.
DeFi во многом зависит от децентрализованных бирж (DEX), и хотя мошенничество на них нелегально, подчас бывает совершенно невозможно проконтролировать, кто использует DEX, чтобы создать новый токен и разрекламировать его, как пожелает. Если такие люди решат продать все свои токены разом, чтобы цена на него схлопнулась, - а это и есть rug pull, - любые последствия по закону если и будут, то только постфактум.
Вот почему потенциальному инвестору так важно проводить подробное исследование проекта самостоятельно до того, как покупать токены или продукцию.
Как работает rug pull?
При мошенничестве типа rug pull злоумышленники как бы "сдёргивают ковёр" из-под рынка токена и тот падает, то есть его ликвидность снижается, а цена на токен обваливается до нуля.
Часто это происходит, когда создатели проекта продают свои токены все разом. Благодаря гибкости DEX это можно сделать практически мгновенно.
В результате баланс покупок и продаж токена разрушен - когда цена падает из-за массовых продаж, уже не находится достаточно покупателей, и остальные держатели также в панике продают свои активы в попытке избавиться от (ныне бесполезных) инвестиций.
А тем временем те, кто продавал первыми, уже обменяли свои токены на более "устойчивую" валюту вроде Биткойна (BTC) или Этериума (ETH) и могут скрыться от следствия со всеми ценностями, до этого запертыми в их проекте.
Rug Pull в NFT
Как и DeFi, NFT - один из новейших феноменов в крипто, ставших популярными.
И хотя поговаривают, что основной ажиотаж по поводу NFT уже прошёл, они всё ещё дают мошенникам много возможностей извлечь выгоду из энтузиазма и недостатка понимания у потенциальных покупателей.
В rug pull NFT создатели коллекции действуют так же, как и создатели мошеннического токена, - ждут, пока инвесторы не купят их продукт, чтобы затем скрыться с полученными средствами. Особо популярный NFT-проект может распродать свои токены очень быстро, так что недобросовестные держатели могут получить возможность действовать уже через несколько часов после запуска.
Rug pull в DeFi
Мошенничество типа rug pull в DeFi - дело крайне распространённое из-за открытости среды, в которых обычно зарождаются DeFi-проекты. Будь это пул ликвидности в DEX или испорченный смарт-контракт, элементы DeFi, характерные для индустрии, дают множество возможностей злоумышленникам воспользоваться заблуждениями самодовольных или слабо информированных инвесторов.
В таком случае создатели проекта могут включить токен в списки DEX, настраивая требования биржи и блокировки таким образом, чтобы всё казалось вполне законным.
Однако в какой-то момент они наводняют рынок токенами и игра окончена - "устойчивая" валюта ушла, а на рынке остались только продавцы, пытающиеся вернуть деньги за свои инвестиции, пока на те есть даже мизерный спрос.
Процесс может происходить открыто, на самой бирже, или скрыто, через функции смарт-контракта. В таком случае rug pull может ввести инвесторов в ещё большую панику, пока те пытаются уяснить причины высочайшей волатильности, а затем и крупных потерь в цене.
Как распознать rug pull в крипто
Инвесторы, ставшие жертвами rug pull, обычно не могут вернуть свои средства. Власти постепенно приходят к тому, чтобы контролировать ситуацию, иногда им удаётся призвать мошенников к ответственности, но, когда дело доходит до DeFi и NFT, специфика среды всё портит.
Лучший способ не стать жертвой rug pull с криптовалютами - избегать подобных проектов. Есть несколько красных флажков, на которые стоит обратить внимание.
У крипто-проекта нет внешнего аудита
Если проект делает заявления о технических особенностях продукта, но нет стороннего наблюдателя, который бы это подтвердил, возможно, всё это вилами по воде писано. Однако внешний аудит стоит денег, и иногда юный проект ещё просто не успел дойти до фазы, когда он может дать пользователям подобные гарантии. Однако существует и некоммерческий аудит, с его помощью достойные доверия проекты могут пройти подходящие проверки.
Неизвестные или анонимные разработчики
Стоит ли за разработчиками что-то кроме описания должности и типичной фотографии для документов? Дали ли они какие-либо личные интервью и светились ли в крипто-индустрии ранее? Это важные вопросы, которые стоит задать себе, решая, стоит ли доверять проекту, его послужному списку и обещаниям. Если же у проекта такой принцип - оставить анонимную команду разработчиков, есть ли какие-то доказательства со стороны (например, аудит), подтверждающие, что их действия достойны доверия?
Посмотрите на ликвидность
Как и с любым крипто-токеном, если монета рекламируется как следующий единорог, но почти никто ею не пользуется, можно с уверенностью сказать, что крупные инвестиции в неё - дело рискованное. Из неликвидных рынков сложнее выйти, особенно по желанной цене - что является отдельным преимуществом для мошенников.
Неожиданные накачки и сбросы (pump and dump)
Перед преступлением злоумышленники могут прощупывать почву и проверять, сработает ли их стратегия выхода. Крупные движения цены на токен в сочетании с низкой ликвидностью, выливающиеся в иррациональное поведение рынка - а именно это и есть "накачка и сброс", - могут служить предупреждением тому, что грядёт.
Ограничения на ордера на продажу
Зачастую создатели формируют рынок в свою пользу так, чтобы ликвидность не могла покинуть рынок. Для инвесторов могут быть ограничения на продажу токенов - лишь определённое количество в определённый период, а вот создатели проекта могут обойти эти ограничения. При таких условиях, даже те, кто отреагируют первыми после проведения мошеннической схемы, не смогут распродать все свои запасы токена сразу же.
Выводы
Мошенничества с криптовалютами типа rug pull до сих пор часто встречаются в индустрии, особенно в новых модных областях вроде DeFi и NFT.
И хотя регуляторы не дремлют, провернуть подобное мошенничество всё ещё относительно легко. Так что все, кто инвестируют в крипто-проекты, должны проводить своё исследование прежде чем отправлять деньги и покупать токены или другие продукты, чтобы уменьшить шансы и не стать жертвой мошенников.
Прагматичный подход помогает замечать и избегать недобросовестные крипто-проекты. Читайте также статью TabTrader о классических крипто-мошенничествах и узнавайте больше!
