Bẫy gấu là gì và cách tránh chúng?
Bài học chính
Bẫy gấu là một đặc điểm biểu đồ trong đó người bán khống một tài sản bị buộc phải giao dịch thua lỗ hoặc thua lỗ do hành động giá.
Thị trường tiền điện tử là địa điểm cổ điển cho bẫy gấu và chúng thường xuất hiện trên Bitcoin và altcoin trên cả khung thời gian ngắn và dài.
Những người giao dịch bán một token nhất định không đúng lúc có thể thấy mình đang nắm giữ một vị thế lỗ và những vị thế này thậm chí có thể bị thanh lý nếu người giao dịch sử dụng một chiến lược tích cực như đòn bẩy.
Bẫy gấu thường có thể tránh được bằng cách tham khảo dữ liệu sổ lệnh và lưu ý các mức giá quan trọng trong lịch sử.
Tại sao bẫy gấu xảy ra?
Bẫy gấu tiền điện tử có thể xuất hiện ở bất cứ đâu - bất kể đó là biểu đồ một phút hay một tháng đang được giao dịch.
Xác suất hình thành bẫy phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Các mức giá quan trọng - thậm chí cả các mức giá tâm lý - có xu hướng thu hút một lượng lớn thanh khoản và do đó tạo ra mảnh đất màu mỡ cho các nhà giao dịch khối lượng lớn thao túng thị trường.
Sức mạnh của xu hướng cũng là một yếu tố cho cả bẫy tăng giá và bẫy giảm giá. Một thị trường có xu hướng mạnh mẽ hướng tới một điểm giá tâm lý quan trọng có thể sẽ thu hút những động thái thanh khoản mang tính săn mồi như vậy hơn là một thị trường có xu hướng tăng hoặc giảm chậm hơn.
Yếu tố thứ ba là thời gian: nếu một mức giá đáng kể không được chạm tới trong một thời gian dài, các nhà giao dịch thuộc mọi loại hình sẽ quan tâm nhiều hơn đến việc tận dụng tối đa lợi nhuận của nó.
Ví dụ về bẫy gấu tiền điện tử
Với khái niệm về mức giá tâm lý, có thể dễ dàng tìm thấy các mức giá có thể tạo ra bẫy gấu.
Một ví dụ điển hình là Bitcoin, với chu kỳ halving 4 năm và hành vi giá theo khuôn mẫu. Khoảng bốn năm một lần, BTC/USD trải qua mức cao mới mọi thời đại – một sự kiện có xu hướng kéo theo một giai đoạn hợp nhất.
Ở đây, giá quay trở lại dưới mức thấp và có thể giảm đáng kể trước khi thị trường củng cố và tiếp tục tăng giá.
Thời kỳ củng cố này là thời điểm quan trọng để các nhà giao dịch khối lượng lớn hoặc cá voi đặt bẫy gấu. Đúng như tên gọi của hiện tượng này, một cái bẫy cần phải được giăng ra để gài bẫy nạn nhân của nó và trên thị trường tài chính, chính đồng tiền thông minh đã làm điều đó.
Trong biểu đồ bên dưới, BTC/USD đang củng cố sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại khoảng 73.800 USD. Sự hợp nhất này diễn ra trong nhiều tuần, trong thời gian đó giá có thời điểm giảm hơn 20%, đạt 56.500 USD.
Điều này bao gồm việc vi phạm các đường xu hướng khác nhau mà theo truyền thống đóng vai trò hỗ trợ trong thị trường tăng giá Bitcoin: đường trung bình động đơn giản 21 ngày, cơ sở chi phí nắm giữ ngắn hạn và các đường khác.
Tuy nhiên, chính khu vực khoảng 60.000 USD đã tạo ra một cái bẫy gấu cổ điển. Điều này bắt nguồn từ thị trường tăng giá trước đó của Bitcoin từ năm 2021. BTC/USD đạt 58.000 USD vào tháng 4 năm đó trước khi đảo chiều, quay trở lại tháng 10 để kiểm tra lại và cuối cùng thiết lập mức cao nhất mọi thời đại là 69.000 USD một tháng sau đó.
Quá trình này khiến 58.000 đô la trở thành khu vực quan tâm chính của các nhà giao dịch và một khi giá đã vi phạm nó từ trên cao vào năm 2024, không lâu sau đó, một đợt phục hồi khiến các vị thế bán muộn bị bỏ lại bên dưới nó.
Giá giảm xuống dưới một mức giá đáng kể được thiết lập trong một thời gian dài trong bối cảnh khối lượng lớn trong bối cảnh sự tấn công dữ dội của những người tham gia thị trường muộn là một cảnh báo rõ ràng rằng một cái bẫy gấu đang hình thành.
Bẫy gấu hoạt động như thế nào?
Bẫy gấu trừng phạt những người chọn bán khống tài sản quá muộn hoặc những người mất niềm tin vào thị trường và quyết định bán, thường thua lỗ đáng kể.
Đối với những người ở phía bên kia của giao dịch - bao gồm cả những con cá voi có thể thao túng thị trường để xem xét lại các mức gây ra hành vi trên - đây là một hoạt động sinh lợi.
Mục tiêu của bẫy gấu là khiến các nhà đầu cơ bán với giá rẻ trước khi thị trường bật lên, trong khi những người bán khống muộn buộc phải thanh lý hoặc giữ các vị thế dưới nước.
Cách thao túng thị trường thiết lập bẫy gấu là điều đáng chú ý đặc biệt đối với các nhà giao dịch tiền điện tử. Không giống như các thị trường tài chính truyền thống nơi hoạt động này bị cấm, một quy trình được gọi là “giả mạo” rất phổ biến trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Điều này đề cập đến việc các nhà giao dịch khối lượng lớn cố tình chuyển một lượng thanh khoản đáng kể lên xuống để thu hút giá về phía nó. Sau đó nó sẽ được gỡ bỏ sau khi đạt được bước di chuyển mong muốn.
Có thể thấy, bẫy gấu chủ yếu là một trò chơi tâm lý - chính những người tham gia thị trường là người quyết định tầm quan trọng của một mức giá nhất định.
Cách nhận biết bẫy gấu
Để ngăn chặn các bẫy giảm giá có thể xảy ra trong tương lai đối với một tài sản nhất định, cần phải theo dõi một số hiện tượng.
Thanh khoản, khối lượng và lãi suất ngắn là ba yếu tố quan trọng của thị trường có thể giúp các nhà giao dịch tránh trở thành nạn nhân của sự thao túng.
Khi giá giảm xuống dưới mức tâm lý quan trọng, khối lượng giao dịch sẽ tăng khi lệnh bán mở và nhà giao dịch đặt cược vào mức giảm sâu hơn. Điều này càng rõ ràng hơn nếu giá có một lượng lớn thanh khoản ở mức đó.
Nếu thanh khoản được thêm vào ở một mức nhất định khi giá hướng tới mức đó, thì đó có thể được coi không phải là sự quan tâm thực sự mà là một nỗ lực thao túng thị trường để đạt đến mức đó. Các hoạt động thanh khoản như vậy có thể xảy ra theo một trong hai hướng và được gọi là “giả mạo”.
Biểu đồ BTC/USD trên TabTrader Web
Trong bối cảnh thao túng này, cá voi - “tiền thông minh” - đang tìm kiếm một điểm vào thuận lợi phù hợp và tích cực mua, đến mức giá ngay lập tức tăng trở lại và khiến những vị thế bán khống muộn bị lộ và chìm trong nước.
Tuy nhiên, những lần lặp lại cực đoan nhất của quá trình trên có xu hướng được nhìn nhận theo hướng ngược lại, dưới dạng bẫy tăng giá gắn liền với những tài sản đã tích lũy được một lượng người hâm mộ bất ngờ. Ví dụ bao gồm cổ phiếu meme và mã thông báo tiền điện tử meme. Ở đây, các nhà đầu tư sớm có xu hướng gây ảnh hưởng đáng kể đến tâm lý và thường xuyên thao túng toàn bộ thị trường để gài bẫy những người đến sau đang cố gắng kiếm tiền theo xu hướng.
Làm thế nào để tránh bẫy gấu
Để không trở thành nạn nhân của hoạt động thao túng khi giao dịch tiền điện tử quanh các mức quan trọng hoặc trong các giai đoạn biến động tăng cao, cần phải có kiến thức trước về mức giá nào đặc biệt dễ bị ảnh hưởng.
Bitcoin, Ether và các loại tiền thay thế lớn khác đều có lịch sử giao dịch có thể truy cập công khai và có sẵn dễ dàng trong ứng dụng TabTrader. Phân tích hành vi giá ở các mức cụ thể theo thời gian giúp ngăn chặn các giai đoạn tương tự trong tương lai. Sử dụng các chỉ báo hỗ trợ và kháng cự có thể giúp nhà giao dịch hiểu được tâm lý thị trường.
Sự khác biệt giữa bẫy gấu và bẫy bò
Bẫy gấu có một đối tác được sử dụng để tạo ra kết quả tương tự cho người mua trong xu hướng tăng: bẫy tăng giá.
Quá trình ở đây rất giống nhau, và cũng như bẫy gấu, bẫy bò dựa vào tâm lý của nhà giao dịch để hoạt động. Chúng có thể xuất hiện ở cuối xu hướng tăng khi tiền thông minh cố gắng bẫy những người mua muộn trên mức cao vĩ mô. Những người mua này sau đó sẽ mất nhiều thời gian hơn để chờ đợi thị trường quay trở lại mức ban đầu của họ.
Tiền điện tử có nhiều ví dụ nổi tiếng khác nhau về bẫy tăng giá, khiến các nhà giao dịch càng cần học cách tránh chúng. Ví dụ: Bitcoin phải mất hai năm rưỡi để đạt 69.000 USD sau khi đạt mức đó lần đầu vào tháng 11 năm 2021. Những người mua vào thời điểm đó buộc phải giữ các vị thế dưới nước cho đến tháng 3 năm 2024.
Kết luận
Bẫy gấu là một hiện tượng phổ biến trên các thị trường tiền điện tử. Các nhà giao dịch cần phải nhận thức được cách thức và nơi họ có thể hình thành để tránh đưa ra những quyết định sai lầm và mất tiền.
Bẫy gấu hình thành xung quanh các điểm giá có ý nghĩa tâm lý quan trọng trong tâm trí nhà giao dịch.
Điều này rất quan trọng, vì tâm lý thị trường là điều khiến bẫy gấu mang lại lợi nhuận cho những người “đặt” chúng - dòng tiền thông minh đang tìm cách tận dụng những người khác đang giao dịch theo cảm xúc.
Những thực thể như vậy thường là những nhà giao dịch khối lượng lớn, có đủ vốn để di chuyển thị trường với quy mô lệnh của họ. Họ lợi dụng sự hoảng loạn khi giá giảm xuống dưới mức được coi là hỗ trợ không thể sai lầm. Các nhà giao dịch mở các vị thế bán vào phút cuối hoặc bán ở mức giá thấp sẽ thấy mình bị đứng ngoài hoặc bị thanh lý khi những người chơi khối lượng lớn mua vào, đẩy giá lên nhanh chóng.
Tác động lên các nhà giao dịch có thể đặc biệt nghiêm trọng nếu họ sử dụng đòn bẩy để tăng lợi nhuận tiềm năng từ một nhà giao dịch chiến thắng. TabTrader khuyến nghị người dùng nên tự làm quen với các kỹ thuật của đòn bẩy trước khi triển khai nó trong chiến lược của mình bằng cách đọc hướng dẫn chuyên dụng.
Cách giao dịch bẫy gấu với TabTrader
Thiết bị đầu cuối tất cả trong một trực quan của TabTrader giúp các nhà giao dịch tiền điện tử dễ dàng xác định bẫy giảm giá và luôn cập nhật xu hướng đặt lệnh.
Việc sử dụng dữ liệu khối lượng cho phép người dùng ánh xạ các phản ứng với các mức giá chính trong thời gian thực, trong khi giao diện thống nhất, dễ sử dụng giúp dữ liệu sổ đặt hàng quan trọng trở nên nổi bật bất kể nội dung hay sàn giao dịch.
Hãy làm theo các bước đơn giản sau để biến bẫy gấu thành lợi thế của bạn trên ứng dụng TabTrader:
- Đăng nhập vào tài khoản TabTrader của bạn hoặc tạo tài khoản mới
- Tìm hiểu thêm về bẫy gấu với Học viện TabTrader
- Mở biểu đồ và bắt đầu săn bẫy gấu bằng dữ liệu lịch sử
- Liên kết tài khoản trao đổi của bạn với TabTrader
- bắt đầu giao dịch!
Thị trường tiền điện tử nổi tiếng là dễ biến động và bẫy gấu có thể xuất hiện và biến mất ngay lập tức. TabTrader mang đến cho bạn lợi thế: giao dịch trực tiếp hàng trăm cặp tiền tệ trên nền tảng giao dịch lớn nhất thế giới, từ một thiết bị đầu cuối tiện lợi — dù ở nhà hay khi đang di chuyển.
Bạn mới làm quen với tiền điện tử? Bạn muốn biết thêm về cách hoạt động của giao dịch và tìm hiểu các thủ thuật giao dịch trước khi tham gia vào trò chơi? Học viện TabTrader là một bản tóm tắt kiến thức về tiền điện tử đang chờ bạn khám phá.
Chúng tôi không ngừng cải tiến ứng dụng của mình và tung ra các tính năng mới. Đăng ký Blog TabTrader để đảm bảo bạn không bỏ lỡ các tin tức và bản phát hành sản phẩm mới nhất.
FAQ
Bẫy gấu nghĩa là gì?
‘Bear trap’ refers to the phenomenon of late short sellers of an asset being denied a profitable trader or an exit below a key psychological price point. The market rebounds, leaving those betting on further downside stuck.
Bẫy gấu trong tiền điện tử là gì?
Bẫy gấu trong tiền điện tử cực kỳ phổ biến — đặc biệt là trên các tài sản dễ biến động hơn như mã thông báo meme hoặc khi giá đạt đến một mức tâm lý đáng kể. Điều này một phần là do việc giả mạo đơn đặt hàng trên sổ lệnh trao đổi - việc cố tình xoay vòng thanh khoản bị cấm trên các thị trường chính thống.
Bẫy gấu có tăng giá không?
Bẫy gấu có thể được coi là một hình thức hình thành đáy thị trường, đặc biệt là trong các giai đoạn hợp nhất trong một xu hướng tăng rộng hơn. Quá trình này kiểm tra niềm tin của những người có thể chỉ có niềm tin mờ nhạt vào khả năng tồn tại lâu dài của xu hướng tăng.
Sự khác biệt giữa bẫy gấu và bẫy bò là gì?
Bẫy tăng giá có phong cách chơi đặt lệnh giống như bẫy giảm giá, nhưng theo hướng ngược lại. Ở đây, những khoảng thời gian dài muộn bị mắc kẹt ở mức cao dài hạn, nạn nhân điển hình là những người mua mã thông báo meme ở đỉnh cao của cơn sốt.
