APR vs. APY: Apa Perbedaannya?
APR (annual percentage rate) dan APY (annual percentage yield) adalah istilah yang digunakan dalam dunia keuangan, termasuk kripto, yang menggambarkan perubahan ukuran pinjaman dan investasi dari waktu ke waktu.
APR dan APY berkaitan dengan bunga pinjaman dan investasi, serta berlaku untuk aktivitas seperti staking kripto seperti halnya pada pinjam meminjam umumnya.
Apa Itu APR?
APR (persentase bunga tahunan) mengacu pada berapa banyak bunga yang diperoleh dari investasi tertentu selama periode satu tahun.
Ketika satu pihak meminjamkan dana ke pihak lain, seperti investor kripto ke staking pool, pemberi pinjaman akan mendapatkan insentif. Insentif ini biasanya berupa bunga, dan APR digunakan untuk menentukan berapa banyak 'tambahan' yang akan diterima pemberi pinjaman setelah pinjaman dilunasi.
APR dapat bervariasi sepanjang tahun atau periode, tetapi tidak memperhitungkan apa yang disebut 'penggabungan' - persentase pengembalian yang didasarkan dari jumlah awalnya.
Misalnya, pada pinjaman 100 ETH dengan APR 5% akan menghasilkan 5 ETH setelah satu tahun, sehingga investor mendapatkan 105 ETH. Jika investor meminjamkan dananya untuk satu tahun lagi, APR 5% akan berlaku untuk investasi awal, bukan 100 ETH awal ditambah bunga tahun pertama. Sehingga, pada tahun kedua, investor akan memiliki 110 ETH.
Contoh di atas dapat dituliskan melalui rumus perhitungan APR berikut:
A = [P×(1+R×T)]
A ﹦ Nilai akhir yang diterima
P ﹦ ‘dasar’ — jumlah awal yang dijaminkan
R ﹦ Suku bunga
T ﹦ Waktu (tahun)
APR tidak mewajibkan peminjam dan pemberi pinjaman untuk berinteraksi benar-benar selama satu tahun. Ini adalah angka pembulatan - mempertaruhkan 100 ETH selama enam bulan dengan APR 5%, akan menghasilkan keuntungan 2,5%, atau 2,5 ETH, saat jatuh tempo. Ini disebut sebagai dasar 'pro rata' untuk perhitungan bunga.
Apa Itu APY
APY (persentase imbal hasil tahunan) mirip - tetapi tidak sama dengan - APR.
APY umumnya berlaku untuk apa yang harus dibayar oleh peminjam saat mereka melakukan pinjaman, karena APY mengelola 'penggabungan' - suatu bentuk pembayaran bunga atas bunga.
Perhitungannya lebih rumit, dikarenakan jumlahnya berubah di setiap batas waktu pembayaran.
A = (1+r/n)n–1
A ﹦ Jumlah akhir yang dibayar
R ﹦ Suku bunga
N ﹦ Jumlah periode penggabungan
Contoh APY
Misalnya, 100 ETH yang dipinjam dengan APY 24% akan menghasilkan jumlah yang berbeda pada akhir tahun tergantung pada jumlah periode penggabungan, atau berapa banyak penggabungan yang terjadi.
Dengan APR non-variabel 24%, jumlah akhirnya adalah 124 ETH. Namun, dengan APY, penggabungan pinjaman terjadi satu kali setelah enam bulan dan sekali lagi setelah satu tahun penuh, berarti bunga ditambahkan sebanyak dua kali.
Ini memberikan total 125,44 ETH setelah satu tahun - lebih dari 24% APR. Jika pinjaman ditambah lebih sering, misalnya setiap bulan, jumlah akhirnya akan lebih tinggi lagi - 126,82 ETH.
Perhitungan di atas menunjukkan mengapa penting untuk memperhatikan syarat dan ketentuan saat meminjam, baik dalam aset kripto atau di tempat lain. Bunga majemuk/penggabungan dapat dengan cepat meningkatkan jumlah keseluruhan yang harus dibayarkan pada saat pelunasan.
Ini semakin rumit berkat volatilnya pasar kripto - terutama untuk jenis token yang digunakan dalam staking DeFi. Oleh karena itu, tingkat APR dan APY biasanya bersifat variabel, yang berarti berubah sepanjang tahun berdasarkan likuiditas dan kondisi pasar secara keseluruhan.
Dalam praktiknya, suku bunga variabel berarti lebih banyak uang yang harus dibayarkan untuk membayar pinjaman, dan oleh karena itu, penting untuk memahami apakah perjanjian yang diberikan berdasarkan APY tetap atau variabel.
Apakah APY Staking Kripto Menguntungkan?
Kondisi yang dihadapi investor kripto dalam hal bunga sangat fluktuatif - sama fluktuatifnya dengan aset dasar itu sendiri.
Ini adalah salah satu dari sekian banyak daya tarik staking di DeFi - lingkungan yang serba cepat memungkinkan staking farm dan pool menawarkan tingkat APR serta APY yang sangat tinggi, bahkan ekstrem. Mengunci dana dalam pool selama satu tahun berpotensi memberi investor premi yang cukup besar atas janji modal awal mereka.
Namun, dengan meningkatnya imbalan, risiko juga meningkat. Volatilitas dapat memengaruhi likuiditas, dan fluktuasi nilai pasar dapat mengubah kesepakatan staking jangka panjang menjadi cenderung merugikan.
Skenario ini dapat mencapai proporsi yang tidak masuk akal. Misalnya, apa yang tampak sebagai taruhan seumur hidup dengan APR 500% dapat menjadi tidak berharga jika token mengalami rug pull dan nilainya turun 99% dalam semalam.
Cara untuk meminimalkan risiko kejadian seperti itu adalah dengan melakukan staking pada platform tepercaya dengan rekam jejak yang sudah terbukti lebih lama. Platform ini memiliki keamanan yang lebih baik dan kondisi likuiditas yang lebih andal.
Untuk mengetahui lebih lanjut tentang bagaimana pelaku kejahatan dapat memengaruhi pasar token DeFi, lihatlah artikel Akademi TabTrader tentang rug pull dan serangan roti lapis.
Bagaimana Menemukan APR dan APY Kripto
Saat melakukan staking, platform DeFi terkemuka akan mencantumkan suku bunga APR atau APY sebagai bagian dari penawarannya, sehingga bunga yang berlaku dapat langsung diketahui.
Namun, APR dan APY tidak hanya digunakan dalam staking. Platform pinjaman kripto juga memanfaatkan bunga sebagai bagian dari produk mereka, seperti halnya rekening tabungan berbasis kripto, kartu debit dan kartu kredit.
Kesimpulan
APR (Persentase bunga tahunan) dan APY (persentase imbal hasil tahunan) adalah komponen penting dalam pinjaman keuangan, dan kripto juga memanfaatkannya secara luas.
Saat melakukan staking, pengambilan pinjaman aset kripto akan menyediakan likuiditas ke platform pinjaman, termasuk pengggunaan kartu kredit atau debit kripto, APR dan/atau APY akan menjadi bagian dari proses tersebut.
APR dan APY menunjukkan kondisi bunga yang diterapkan pada pinjaman atau modal yang distaking - sesuatu yang penting untuk dipahami saat menghitung pendapatan atau jumlah total yang harus dibayar di masa depan. APR menghitung bunga secara berbeda dari APY, dan mengetahui perbedaannya adalah bagian yang penting.
Namun, hanya dengan mengetahui cara kerja bunga dalam kripto belum dapat melindungi Anda dari volatilitas DeFi yang terkenal tinggi. Token yang terlibat dalam operasi pinjaman atau staking dapat mengalami perubahan nilai yang begitu liar dan cepat sehingga bunga dapat membuat seluruh kegiatan menjadi tidak menguntungkan - atau lebih buruk lagi.
Oleh karena itu, tinjauan menyeluruh diperlukan saat mempertimbangkan segala bentuk pinjam meminjam kripto. Platform besar telah muncul dalam beberapa tahun terakhir sebagai bagian dari ekspansi industri DeFi yang terus berkembang, sehingga semakin mudah untuk menghindari beberapa jebakan klasik ini.
Aplikasi TabTrader menawarkan perdagangan DeFi melalui satu pintu. Ribuan token di bursa besar dan andal dunia ada di ujung jari Anda untuk diperdagangkan 24/7. Siap melihat bagaimana perdagangan kripto berevolusi? Kunjungi situs web dan coba aplikasi TabTrader untuk iOS, Android, dan Web.
Jika Anda baru mengenal kripto dan ingin tahu lebih banyak tentang token, bursa, dan cara berdagang, Akademi TabTrader memiliki jawaban untuk semua pertanyaan Anda.
Pertanyaan Umum
Apa beda APR dengan APY?
APR (persentase bunga tahunan) dan APY (persentase imbal hasil tahunan) keduanya mengacu pada metode penerapan bunga, tetapi memiliki perhitungan secara berbeda. APR mengacu pada bunga yang diterapkan pada sejumlah uang tunai atau kripto. APR merupakan pembulatan tahunan, jadi bunganya akan lebih kecil jika periode staking atau peminjaman kurang dari satu tahun. APY 'menggabungkan' bunga, yang berarti bunga dibayarkan atas bunga yang diterapkan sebelumnya, dan totalnya tergantung pada seberapa sering bunga digabungkan per tahun.
Apa beda APR dan APY dalam kripto?
Kripto memperlakukan bunga dengan cara yang sama seperti bidang keuangan lainnya - APR dan APY dapat diterapkan pada semua jenis produk dan layanan investasi. Seringkali, platform DeFi akan mencantumkan istilah bunga yang relevan dalam APR atau APY.
Apakah APR atau APY yang lebih tinggi, lebih baik?
Suku bunga bisa sangat menguntungkan, tetapi lebih tinggi tidak selalu berarti lebih baik. Secara alami, jika mengambil pinjaman, peminjam akan mencari suku bunga serendah mungkin agar dapat membayar lebih sedikit saat pelunasan. Demikian juga, suku bunga yang menarik untuk staking atau peminjaman dana mungkin memiliki risiko - volatilitas yang ekstrem, yang dapat menciptakan mimpi buruk bagi pihak yang terlibat.
Apa arti APY 10%?
Jika produk kripto, misalnya pinjaman, diiklankan memiliki 10% APY, ini berarti 10% bunga ditambahkan ke jumlah awal per tahun, tetapi akan menjadi lebih banyak tergantung pada berapa banyak periode yang disebut 'penggabungan' yang ada di tahun itu. Setiap bulannya, bunga akan ditambahkan sebanyak 12 kali, sehingga meningkatkan jumlah total yang harus dibayarkan.
APR dan APY kripto: Apa keuntungannya?
Ketentuan untuk meminjamkan atau meminjam dalam kripto dijelaskan pada platform DeFi. Namun, dalam hal memperhitungkan implikasi keuangan atau perjanjian tertentu, penting untuk memperitimbangkan terhal lain terkait biaya, serta kondisi volatilitas. Sama seperti keuangan pada umumnya, penyedia kartu kredit dan debit kripto bisa jadi tidak jujur dalam mengiklankan biaya penggunaan dan suku bunga.
