Como Operar com Velas de Pavio Longo

Principais conclusões

Velas de pavio longo são um recurso gráfico utilizado por traders para identificar indícios de uma possível mudança iminente na tendência de preço de um ativo.

Tanto gráficos de criptomoedas quanto de ativos tradicionais podem gerar velas de pavio longo, e interpretá-las corretamente oferece informações valiosas sobre o comportamento do preço. Existem diversos tipos de velas de pavio longo comumente observadas na negociação de Bitcoin e altcoins, cada uma com características próprias e potenciais sinais de negociação.

O que são velas de pavio longo?

Os traders de criptomoedas geralmente utilizam gráficos de velas, também conhecidos como candlesticks, para visualizar a ação de preço. Esse tipo de gráfico é amplamente utilizado, pois torna os principais dados de negociação — como preço de abertura e fechamento, máximas e mínimas de oscilação, além de informações sobre tendências — facilmente perceptíveis.

Mesmo um iniciante pode, ao analisar um gráfico de velas, entender a direção recente do preço apenas observando se as velas recentes são vermelhas ou verdes.

As velas de pavio longo são um tipo específico de candlestick dentro do gráfico de velas, com três tipos clássicos principais. Cada um deles fornece diferentes sinais aos traders sobre a possível direção da tendência de preço do ativo.

  Especificamente, quando uma tendência de alta ou baixa está madura para interrupção ou colapso, candlesticks de pavio longo tendem a se formar, tornando-os um exemplo de um chamado indicador de reversão de tendência. Isso os diferencia de recursos de gráfico que sugerem continuação de tendência.  

Definição de vela de pavio longo

Uma vela de pavio longo refere-se a um candlestick que apresenta uma ou duas longas seções de "pavio" em torno de seu corpo sólido.

Uma vela de pavio longo com apenas um pavio e com o corpo na parte inferior é chamada de 'estrela cadente'. Sua contraparte, uma vela com um único pavio e o corpo na parte superior, é conhecida como "martelo".

Quando uma vela de pavio longo possui pavios tanto acima quanto abaixo de seu corpo, e este é comprimido, ela é denominada 'vela giratória'. Esse tipo de vela, tecnicamente, não indica uma reversão de tendência; em vez disso, representa uma fase de transição dentro de uma tendência já estabelecida. No entanto, sua forma distinta a torna facilmente reconhecível como parte da família das velas de pavio longo.

Como identificar uma vela de pavio longo

Velas de pavio longo são uma das características gráficas que se destacam rapidamente ao observar um ativo específico.

Sua aparência distinta — composta por um ou dois pavios, também conhecidos como sombras, acompanhados pelo corpo da vela — torna-as facilmente identificáveis, até mesmo por traders iniciantes.

Entretanto, os sinais inferidos pelos pavios e pelos corpos dessas velas são mais complexos, sendo o contexto fundamental para sua interpretação. Isso inclui a análise de níveis de suporte e resistência já presentes no gráfico, bem como a força da tendência atual.

Dito isso, velas de pavio longo tendem a se destacar quando aparecem, permitindo que os traders se preparem para uma possível reversão de tendência, seja de curto ou longo prazo, de maneira imediata, sem a necessidade de uma análise aprofundada.

Como analisar componentes de velas de pavio longo

Como velas de pavio longo tendem a aparecer no ápice de uma tendência de alta ou de baixa, os traders devem ter esse resultado em mente caso elas comecem a aparecer em um gráfico.

Analisando mais a fundo, uma dada vela de pavio longo pode mostrar onde o suporte ou a resistência realmente estão durante o período coberto pela vela. Pavios longos sucessivos que terminam aproximadamente no mesmo lugar, por exemplo, destacam onde o momentum desaparece e compradores ou vendedores perdem o controle do mercado.

Conforme mencionado, os pavios podem ocorrer acima ou abaixo do corpo da vela — um fenômeno correspondente a tendências de alta ou baixa, respectivamente. Pavios longos acima do corpo da vela podem impedir o fim de uma tendência de alta, pois os compradores perdem a convicção e os vendedores entram, enquanto pavios longos abaixo podem vir antes de uma reversão de alta.

Em ambos os casos, os pavios oferecem uma pista sobre onde um lado dá lugar ao outro.

Velas de pavio longo otimistas e pessimistas em criptomoedas

Os exemplos a seguir fornecem uma visão mais detalhada do papel das velas de pavio longo em reversões de tendência de alta e de baixa.

Além das formações de martelo e estrela cadente, piões também podem ser vistos com frequência entre movimentos direcionais mais fortes.

Vela de pavio longo de alta

Uma vela de pavio longo de alta geralmente ocorre no final de uma tendência de baixa e representa uma diminuição da pressão do lado de venda em uma determinada zona de preço.

O pavio pode "preencher" o corpo de uma vela anterior ao testar seu preço de fechamento como suporte ou, alternativamente, formar uma mínima de oscilação que não é revisitada antes que a tendência se reverta.

O gráfico abaixo mostra o par BTC/USD atingindo um fundo local em US$ 54.296 após o momentum de baixa não conseguir empurrar o preço em direção à mínima anterior.

A vela de pavio longo de hora (1) fecha apenas marginalmente abaixo do seu nível de abertura, após o que o preço reverte para cima. Um novo teste subsequente de suporte forma uma mínima mais alta, com uma segunda vela de pavio longo (2) atingindo o nível de abertura de (1).

Vela de pavio longo de baixa

Velas de pavio longo de baixa formam essencialmente o inverso das velas de alta, com as circunstâncias invertidas.

Aqui, uma tendência de alta fraca acaba dando lugar à pressão de venda, como demonstrado por uma ou mais sombras em uma faixa de preço similar, que os touros não conseguem consolidar como suporte.

As velas fecham mais baixas antes que a tendência comece a cair.

O gráfico XRP/USD abaixo fornece insights sobre uma dessas zonas de resistência que passa por um novo teste, mas que no final se mantém firme.

Como usar velas de pavio longo na negociação de criptomoedas

Quando uma vela de pavio longo é encontrada, todas as suas partes constituintes precisam ser analisadas para discernir sinais de negociação acionáveis.

Isso significa levar em consideração o comprimento do pavio e do corpo da vela, juntamente com o contexto em que ela ocorre. 

O contexto de curto prazo é fornecido pelas velas anteriores, enquanto o conhecimento dos níveis de suporte e resistência de longo prazo também é necessário para entender o que pode acontecer com o preço após o fechamento da vela de pavio longo.

Análise Técnica

O gráfico de 1 dia do BTC/USD abaixo mostra um exemplo de velas de pavio longo de baixa como parte de uma reversão de tendência de curto prazo. 

As velas destacadas exibem características clássicas de pavios longos: o preço fecha muito abaixo do pico do dia em cada caso, e os próprios pavios atingem o pico em níveis semelhantes.

A partir disso, os traders podem concluir que as velas atingiram um nível de resistência importante, onde os vendedores repetidamente ganham o controle do mercado. Várias dessas ocorrências se completam antes que a tendência de alta finalmente se rompa.

Há também vários casos de um pavio de vela de pavio longo sendo preenchido pelo corpo de uma vela de pavio longo subsequente em direção ao fim da tendência de alta, onde o momentum é maior. Isso tem o efeito de encorajar compradores tardios, que podem então se tornar vítimas de traders de grande volume executando uma bull trap.

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Gerenciamento de Riscos

É importante destacar que o preço rejeitou a área de US$ 31.800, uma vez que esta não foi a primeira tentativa de superá-la.

Ao ampliar o gráfico, os traders podem identificar rompimentos anteriores que também falharam em ultrapassar esse nível, conferindo-lhe um significado psicológico como zona de resistência.

Esse contexto é essencial para considerar a probabilidade de sucesso em futuras tentativas de rompimento. Neste caso, as velas de pavio longo sinalizam que o momentum dos compradores é insuficiente para superar essa resistência.

Uma configuração semelhante pode ser observada no final de uma tendência de baixa, onde a pressão vendedora começa a se esgotar em torno de uma mínima local.

Combinando velas de pavio longo com outros indicadores

Embora uma vela de pavio longo possa parecer um sinal forte de reversão de tendência, não garante que produzirá um resultado específico.

A ação do preço é influenciada por diversos fatores além da simples presença de velas de pavio longo em uma tendência de alta ou baixa. Entrar ou sair de uma posição com base exclusivamente nesse evento é considerado altamente arriscado.

Por isso, traders frequentemente realizam 'backtest' do sinal implícito de uma vela de pavio longo, utilizando indicadores que oferecem uma visão mais ampla da dinâmica do mercado. Um dos principais indicadores utilizados é o Índice de Força Relativa (RSI).

O RSI é um oscilador de momentum que mede a extensão em que um ativo está sobrecomprado ou sobrevendido em determinado preço. Suas leituras podem ser aplicadas para observar retornos a níveis específicos, incluindo oscilações máximas ou mínimas, revelando as probabilidades de continuação da tendência.

Por exemplo, quando o preço atinge o topo de um pavio longo, os dados do RSI podem ser comparados com visitas anteriores a esse nível. Se múltiplas velas surgirem, mas o RSI estiver em queda, isso pode fortalecer a probabilidade de uma reversão de tendência.

O gráfico acima fornece um exemplo de RSI atingindo máximas mais baixas enquanto o preço atinge máximas mais altas.

À medida que as velas de pavio longo começam a aparecer na preparação para o pico macro do BTC/USD, o RSI mostra que o ímpeto por trás do lado positivo está diminuindo.

Além do RSI, o volume de negociação pode ajudar a reforçar picos de velas de pavio longo. Analisando para períodos de tempo mais baixos, os dados de volume podem mostrar o ponto exato em que uma determinada tendência perde força em qualquer direção.

Vantagens e desvantagens das velas de pavio longo

Conclusão

Velas de pavio longo são uma ferramenta clássica no arsenal de navegadores de mercado do trader de criptomoedas. 

Sua natureza de fácil acesso significa que até mesmo usuários iniciantes de exchanges de criptomoedas podem colher os benefícios de um indicador de mudança de tendência com experiência prévia mínima. 

Embora menos complexas à primeira vista do que muitos outros indicadores, as velas de pavio longo, no entanto, não funcionam como uma ajuda comercial confiável e completa por si mesmas. Para alavancá-las, os traders precisam de conhecimento dos níveis históricos de suporte e resistência, bem como do comportamento do mercado em torno desses níveis. Ferramentas como o indicador Relative Strength Index (RSI) são comumente implantadas para atingir isso.

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FAQ

O que significam velas de pavio longo?

Velas de pavio longo geralmente surgem ao final de uma tendência de alta ou de baixa. Elas indicam um possível risco de reversão da tendência e permitem que os traders identifiquem áreas de disputa entre compradores e vendedores. Consequentemente, essas velas ajudam os traders a determinar pontos estratégicos de entrada e saída no mercado.

Qual vela é mais adequada para negociação de criptomoedas?

Velas de pavio longo são especialmente úteis para traders de criptomoedas que buscam aproveitar a volatilidade em torno de níveis de preço cruciais, onde as tendências podem inverter sua direção. Tanto o Bitcoin quanto as altcoins oferecem oportunidades frequentes para explorar mudanças rápidas em tendências ascendentes ou rompimentos em tendências descendentes.

Os pavios longos são otimistas ou pessimistas?

Velas de pavio longo podem ocorrer tanto em tendências de alta quanto de baixa. Os sinais que elas fornecem dependem de sua posição específica no gráfico e do comportamento anterior do preço nesses níveis (desde que o mercado não esteja em fase de descoberta de preço durante uma tendência de alta). Um tipo de vela de pavio longo, o spinning top, não indica necessariamente uma condição de mercado otimista ou pessimista.