Top 5 Razões para Negociar em uma DEX

Por que você deve usar uma exchange de criptomoedas descentralizada (DEX) para negociação

A negociação de criptomoedas é uma indústria recente que ainda está crescendo e fazendo avanços tecnológicos significativos - as exchanges descentralizadas, ou DEX's, são uma delas.

As DEX's não são apenas um salto adiante no mundo das exchanges de criptomoedas - elas estão se tornando o método preferido para negociar ou trocar tokens de criptomoedas.

Neste artigo, vamos abordar os principais benefícios das DEXes, para que você, como usuário da TabTrader, tenha o conhecimento necessário para tomar uma decisão informada sobre onde negociar criptomoedas. Continue lendo para descobrir alguns dos aspectos mais importantes (e contras) do mundo em constante inovação das exchanges descentralizadas.

O que é uma exchange descentralizada?

Uma exchange descentralizada, ou DEX, é uma plataforma de negociação de criptomoedas que utiliza processos automatizados, como contratos inteligentes e algoritmos, para combinar e executar negociações.

Assim como as exchanges de criptomoedas "tradicionais" ou centralizadas, comumente chamadas de CEX's. Já as DEX's permitem que os traders troquem um token de criptomoeda por outro. O aplicativo TabTrader oferece tanto negociações em DEX quanto em CEX - saiba mais abaixo.

A principal diferença entre elas é que uma DEX não depende de terceiros para lidar com as negociações e não possui um ponto central de falha - todos os processos ocorrem de forma distribuída, da mesma forma que ao realizar uma transação por meio de um banco tradicional e por meio de uma blockchain pública descentralizada, como a rede do Bitcoin (BTC).

Descentralizadas vs. Exchanges Centralizadas

Embora as exchanges centralizadas e descentralizadas tenham como objetivo fornecer o mesmo serviço aos usuários, a forma como elas trocam um token de criptomoeda por outro varia consideravelmente.

Uma CEX geralmente possui um servidor centralizado que lida com o tráfego, sendo monitorado e mantido por entidades humanas que também assumem o papel de árbitros - eles podem decidir se uma negociação ou saque é aprovado, como uma validação.

 As DEX's, por outro lado, não possuem envolvimento humano no processo de troca - elas dependem de correspondência de pedidos algorítmica e contratos inteligentes para executar as negociações dos usuários.

Graças a essa configuração, também não há necessidade de equipamentos centralizados e pontos potenciais de falha excessivamente centralizados. Os contratos inteligentes podem ser armazenados em qualquer lugar, pois fazem parte da blockchain correspondente na qual a DEX opera.

Essa mesma ausência de participação humana significa que ninguém pode decidir arbitrariamente se uma determinada negociação é bem-sucedida ou não. Apenas as condições de mercado podem ditar o resultado de uma negociação, deixando mais para a habilidade e experiência do trader do que para fatores externos.

As DEX's também não possuem contas internas que precisam ser financiadas, eliminando o risco de hacking, roubo ou confisco de fundos. Existem prós e contras para esta configuração, como o resto deste post irá explicar.

Quais são os benefícios para os negociadores utilizarem exchanges descentralizadas?

As exchanges descentralizadas se tornaram extremamente populares em seus poucos anos de existência, e por um bom motivo - elas oferecem negociação de criptomoedas sem permissão, transparente, com execução mais rápida e taxas mais baixas do que seus concorrentes tradicionais. Além disso, elas estão constantemente melhorando na tentativa de oferecer recursos de ponta e remover algumas das barreiras iniciais, como a falta de trocas de tokens entre diferentes blockchains.

O TabTrader já oferece aos usuários acesso direto ao mundo das DEX's por meio de nossa integração com o OpenBook, uma plataforma de negociação descentralizada baseada em Solana - Saiba mais abaixo

As principais vantagens dos DEX's podem ser resumidas da seguinte forma:

Securança

É inevitável não dizer que a indústria de exchanges de criptomoedas, especialmente aquelas menos confiáveis, estão sucessiveis a ataque  de hackers. As exchanges descentralizadas ajudam a resolver esse problema.

Devido à sua estrutura centralizada, as CEX's são alvos constantes de roubo e atividades fraudulentas. Quanto mais criptomoedas uma exchange possui em seus registros, mais incentivo se tem a esse ataque - e até mesmo as exchanges mais conhecidas no mundo das criptomoedas às vezes são pegas de surpresa.

Mesmo que uma exchange consiga proteger os fundos de seus usuários, os próprios usuários podem ser vítimas de atores mal-intencionados ao utilizarem práticas de segurança inadequadas ou ao se tornarem vítimas de malwares.

As DEX's eliminam pontos centralizados de falha, como as carteiras da exchange, enquanto a falta de envolvimento humano reduz o risco de erros humanos. Em vez disso, algoritmos executam as negociações, cujas condições são armazenadas em contratos inteligentes - trechos de código que não podem ser alterados ou comprometidos após a execução.

Controle sobre seus fundos

Uma estrutura centralizada no que diz respeito à negociação de criptomoedas é um problema para os usuários além do perigo de hacking - existem outras maneiras pelas quais seus fundos podem ser perdidos.

Mesmo em circunstâncias normais, as exchanges centralizadas tecnicamente podem assumir o controle dos depósitos dos usuários a qualquer momento, e a história mostrou que isso de fato ocorre na realidade.

Os proprietários das exchanges podem alegar diversas violações de seus termos e condições - falta de conformidade com as exigências de conheça seu cliente (KYC), atividade "suspeita", etc. - como justificativa para a quarentena dos tokens criptográficos de clientes, ou até mesmo confisco.

Às vezes, fatores como volumes altos ou problemas com determinadas blockchains podem levar as exchanges a exercerem controle adicional sobre os fundos e as negociações.

Todos esses cenários acontecem às custas do usuário e podem ser mitigados pelo uso de uma DEX - a ausência de um intermediário ou terceiro humano torna impossível a usurpação arbitrária do dinheiro de um trader.

Os traders em uma DEX definem os termos de uma negociação usando um contrato inteligente, enquanto uma AMM (Automated Market Maker) lida com a própria negociação. Nenhum desses processos envolve a fiscalização de uma terceira parte.

Privacidade

É bem conhecido em 2023 que usar exchanges regulares de criptomoedas envolve algumas consideráveis concessões de privacidade.

Dependendo da jurisdição, os traders de criptomoedas são obrigados a fornecer identificação pessoal antes de realizar certas operações em uma exchange, e às vezes antes mesmo de poder usar essa exchange.

Como consequência disso, há uma grande quantidade de burocracia e motivos adicionais para a quarentena dos fundos do usuário, como explicado anteriormente.

As informações dos usuários, armazenadas após o envio, também podem ser vazadas, perdidas ou revendidas a outras partes sem o conhecimento do usuário.

Muitos traders de criptomoedas não desejam que sua identidade esteja vinculada às suas tokens, e essa é uma das principais razões para o desenvolvimento das DEX's. Em uma negociação em DEX's não exige identificação, pois não há uma parte lá para verificar e confirmá-la - uma DEX é um código, e não uma entidade física que fornece um serviço comercial.

Dessa forma, um trader pode usar uma DEX anonimamente, e a única coisa necessária para isso é um endereço de carteira.

Prevenindo a Manipulação de Mercado

As exchanges descentralizadas estão longe de serem perfeitas, especialmente considerando sua história relativamente curta, mas já se mostraram mais capazes de controlar a execução das negociações e proteger o usuário médio.

Os traders de CEX fornecem à exchange uma grande quantidade de dados pessoais, bem como todas as informações sobre suas negociações e hábitos de negociação por padrão. Isso, talvez naturalmente, levou ao uso desses dados para fins nefastos, muitas vezes com os próprios traders sendo as principais vítimas.

As exchanges centralizadas já negociaram contra os usuários no passado, fazendo com que eles perdessem dinheiro simplesmente por interagir com o livro de ofertas da exchange.

O uso de informações privilegiadas é outro escândalo frequente associado às plataformas de negociação tradicionais - um novo token é lançado e os executivos já o acumularam para distribuir no mercado, enquanto os usuários da exchange compram.

A automação das DEX's, juntamente com o fato de que elas não armazenam dados fornecidos pelos usuários, significa que essas exchanges de nova geração são mais difíceis de serem manipuladas.

Desvantagens da exchanges  descentralizadas

Tendo surgido apenas há alguns anos, as DEX's ainda são algo como uma área experimental - embora grande - dentro do espaço das criptomoedas. O crescimento da indústria tem sido astronômico, mas essa expansão rápida inevitavelmente traz consigo dores de crescimento associadas.

Portanto, os usuários das DEX's precisam lidar com vários problemas potenciais que se tornaram comuns ao negociar nelas.

Apesar de serem totalmente automatizadas, nenhum componente das negociações em DEX é à prova de falhas - contratos inteligentes, pools de liquidez e até mesmo transações individuais podem ser alvo de atores mal-intencionados em busca de ganho financeiro.

As DEX's até se tornaram o novo lar de alguns explorações ou ataque como o infame ataque sandwich, no qual uma transação do usuário se torna não lucrativa.

Dada a falta de intermediário, os usuários são responsáveis por sua própria segurança - e é aí que as liberdades oferecidas pela descentralização podem se tornar uma faca de dois gumes. Caso algo dê errado, não há um intermediário de terceiros para arbitrar disputas ou conflitos entre os traders.

Além da segurança, as próprias DEX's podem se tornar vítimas caso a blockchain subjacente na qual são construídas encontre problemas.

Uma reclamação comum são as altas taxas - usuários de DEX que transacionam um token ERC-20, por exemplo, podem ser surpreendidos por altas taxas de gás, fazendo com que suas transações demorem muito mais do que o previsto.

Isso, por sua vez, os deixa vulneráveis a um fenômeno chamado slippage - quando sua transação chega à DEX, o mercado está completamente diferente do que era quando eles criaram a transação, e a ordem falha ou é executada a um preço desvantajoso.

Essa mesma vulnerabilidade é o que permite que os ataques sanduíche tenham sucesso e sejam lucrativos.

Conclusão

As exchanges descentralizadas são uma revolução quando se trata de negociação de criptomoedas, e sua rápida expansão é prova da demanda global por trocas de tokens automatizadas e sem permissões.

As DEXes resolvem algumas das maiores dores de cabeça para os usuários das exchanges tradicionais e podem oferecer a oportunidade de negociação para aqueles que seriam excluídos da indústria devido aos requisitos KYC ou leis locais.

Em apenas alguns anos, um grande número de DEXes surgiu, sendo que várias delas se tornaram nomes conhecidos.

Sua história breve, mas bem-sucedida, indica quais podem ser as próximas, à medida que as plataformas existentes aumentam sua base de usuários e novos produtos buscam mitigar os pontos problemáticos encontrados até agora.

No entanto, ao negociar nelas, os usuários precisam estar cientes de que são os únicos responsáveis por sua experiência, e que, embora "o código seja a lei", como diz o ditado, nada é garantido e as coisas podem dar errado.

O nível de experiência do usuário desempenha um papel fundamental na probabilidade de ser alvo de esquemas como ataques "sanduíche".

O TabTrader oferece uma ampla variedade de exchanges e tokens de criptomoedas que podem ser negociados em um único terminal conveniente. Com a versão mais recente do nosso aplicativo, você pode começar sua jornada de negociação em DEXes por meio da nossa integração com o OpenBook.

O OpenBook é um DEX de livro de ordens baseado em Solana e está disponível para usuários do TabTrader. Tudo o que você precisa é de uma carteira compatível com Solana, ou melhor ainda, de nossa carteira exclusiva TabTrader Wallet integrada ao aplicativo.

Saiba mais sobre o TabTrader e o OpenBook aqui.

Se você está pronto para entrar no mundo da negociação de criptomoedas e ainda não o fez, baixe o aplicativo TabTrader, disponível para iOS, Android e Web.

Precisa aprofundar seus conhecimentos sobre criptomoedas antes de começar? A TabTrader Academy é um recurso educacional exclusivo com todas as respostas de que você precisa.

FAQ

Como funciona um DEX?

Uma exchange descentralizada, ou DEX, utiliza algoritmos e contratos inteligentes para oferecer e preencher negociações de criptomoedas sem um intermediário. Não há um livro de ordens controlado por humanos ou outro aparato, incluindo contas ou carteiras, sob o controle da exchange.

Os DEX's exigem KYC?

Uma vantagem fundamental da negociação em DEX é que qualquer pessoa pode participar - as barreiras de entrada que existem em exchanges tradicionais não se aplicam. Para usar um DEX, tudo que um trader precisa é de uma carteira compatível e dos meios financeiros para pagar as taxas da rede subjacente para as transações (como gás para tokens Ethereum). Não há documentos a serem enviados e não é necessário permissão de ninguém para usar um DEX.

Qual é a diferença entre um CEX e um DEX?

Os termos "CEX" e "DEX" correspondem a exchanges centralizadas e descentralizadas, respectivamente. CEX se tornou o termo padrão para qualquer plataforma de negociação legada - tipicamente, essas plataformas têm características como um livro de ordens centralizado, verificação manual de usuários e a capacidade dos executivos de decidir quem negocia na exchange e quanto. DEXes, como o termo sugere, usam tecnologia descentralizada - algoritmos e contratos inteligentes em substituição a um livro de ordens centralizado e controle executivo - para executar negociações.

O TabTrader possui um DEX? O TabTrader é um terminal de negociação que oferece acesso a mais de 30 das maiores exchanges por meio de uma interface conveniente. Recentemente, firmamos parceria com o OpenBook, um DEX baseado em Solana - agora os usuários do TabTrader podem desfrutar da negociação em DEX usando a carteira TabTrader ou qualquer carteira compatível com Solana.