Что такое кредитное плечо в крипто-трейдинге?

Кредитное плечо увеличивает размер позиции. Торговля с кредитным плечом может значительно повысить как прибыли, так и потери по позиции.

Что такое торговля с кредитным плечом?

Торговля с кредитным плечом (или маржинальная торговля) - это практика, при которой трейдер использует заимствованный капитал. Торгуя с кредитным плечом, инвестор занимает средства и тем самым увеличивает доступное количество торгового инструмента, надеясь на увеличение прибыли.

Кредитным плечом называется размер занятоых у биржи денег для оперирования бóльшими средствами, чем располагает трейдер. Чтобы получить кредитное плечо, трейдер должен внести маржу - залог, который покрывает кредитные риски обеих сторон.

Как работает крипто-торговля с кредитным плечом?

При торговле с кредитным плечом инвесторы приобретают финансовые инструменты на средства, которые могут во много раз превышать размер их счёта.

Но, чтобы открыть позицию с кредитным плечом, трейдер должен внести маржу. Размер кредитного плеча обычно показан как соотношение между маржой и занимаемым капиталом. К примеру, при кредитном плече в 1:10 (10х) маржа составляет одну десятую от всего размера сделки.

Поддерживаемая маржа - это минимальный капитал, который должен оставаться на счёте инвестора после открытия сделки. Если при колебаниях рынка баланс инвестора будет ниже порога маржи, он получит маржин колл - просьбу пополнить счёт. Если трейдер не может выполнить маржин колл и маржи на его счету недостаточно для покрытия потерь кредитора в позиции, сделка закрывается.

Кредитное плечо увеличивает как потенциальные прибыли, так и потери при колебаниях рынка. Если рынок пойдёт не в ту сторону, сделки с кредитным плечом могут закрыться с более высокими потерями, чем сделки без кредитного плеча.

Торговать с кредитным плечом можно как на длинных позициях, так и при шортинге. Открытие длинной позиции означает, что инвестор ожидает роста цены, а любители шортинга обычно выигрывают при падении цены.

Пример длинной позиции с кредитным плечом

Без кредитного плеча на 18 USDC можно купить 0.01 ETH при текущем уровне котировки ETH/USDC в 1’800 USDC. С кредитным плечом 10х можно открыть позицию на 180 USDC (и купить 0.1 ETH).

Если котировка ETH/USDC поднимется до 2’000 USDC, сделка с кредитным плечом принесёт 20 USDC прибыли, а сделка без кредитного плеча - всего 2 USDC.

Пример шорт-позиции с кредитным плечом

Теперь допустим, трейдер хочет шортить ETH на маржу в 18 USDC с кредитным плечом 10х (котировка ETH/USDC всё также на уровне 1’800 USDC). Тогда он берёт в долг 0.1 ETH, эквивалент 180 USDC, и продаёт по текущей рыночной цене.

Если котировка ETH/USDC упадёт до 1’600 USDC, трейдер сможет купить 0.1 ETH обратно, вернуть их, и при этом получит прибыль в 20 USDC.

Как управлять рисками при торговле с кредитным плечом и маржой?

Торговля с кредитным плечом увеличивает не только потенциальную прибыль, но и возможные потери. Чем выше кредитное плечо в сделке, тем выше риск, что инвестор потеряет значительную часть своего капитала.

Вот несколько способов уменьшить риски при торговле с кредитным плечом:

•   Используйте стоп-лосс ордера. Стоп-лосс ордер закрывается автоматически, когда торговый инструмент достигает определённой цены. Со стоп-лосс ордерами трейдер всегда точно знает сумму, которой рискует. 

•  Не помешает оставить финансовую подушку безопасности на маржинальном счёте, чтобы снизить вероятность маржин колла.

• Не рискуйте большим, чем готовы потерять.

Кредитное плечо на крипто-рынке Vs. Кредитное плечо на традиционном рынке

Торговля криптовалютами с кредитным плечом похожа на аналогичную торговлю более традиционными инструментами. Как и при торговле обычными инструментами с кредитным плечом, торговля криптовалютами с кредитным плечом позволяет трейдерам получить больше прибыли при том же капитале благодаря использованию займов.

И криптовалютные биржи, и Forex-платформы предлагают кредитное плечо размером до 1:100. В США же максимальное кредитное плечо для ценных бумаг составляет 1:4 или 1:2, если позиция остаётся открытой больше одного дня.

В отличие от традиционных бирж, крипто-биржи на данный момент не регулируются сверху, так что торговля на них не защищена. При крипто-торговле с кредитным плечом часто случаются значительные потери по сделкам, которые закрываются из-за ошибки на бирже.

Узнайте больше о том, как работает кредитное плечо на традиционном рынке в этой статье.

Где торговать криптовалютами с кредитным плечом?

В приложении TabTrader собрано несколько бирж, где можно торговать с кредитным плечом. Просто кликните по строке поиска в верхней части экрана и выберите интересующую вас торговую пару на любой из множества крупнейших крипто-бирж. Можно также указать размер предпочитаемого кредитного плеча в настройках ордера.

Плюсы и минусы торговли с кредитным плечом

Плюсы:

• Более высокая прибыль. Кредитное плечо увеличивает покупательскую способность трейдера и приносит больше прибыли при относительно скромных вложениях.
• Больше возможностей для инвестирования. При торговле с кредитным плечом инвестор получает доступ к торговым инструментам, на которые иначе у него не хватило бы средств.

Минусы:

• Более крупные потери. Торговля с кредитным плечом увеличивает не только потенциальную прибыль, но и возможные потери.
• Высокий риск. При торговле с кредитным плечом желательно использовать грамотную стратегию управления рисками.
• Не подходит для начинающих инвесторов.

FAQ по кредитному плечу в крипто-трейдинге

Как работает торговля криптовалютами с кредитным плечом?
При маржинальной торговле инвесторы используют займы, чтобы получить доступ к большему количеству финансовых инструментов. Получая больше возможностей для покупки и продажи, трейдеры рассчитывают увеличить прибыль от инвестиций (returns on investment, ROI).

Можно ли использовать кредитное плечо при торговле с криптовалютами?Кредитное плечо часто используют при торговле с ценными бумагами, Forex и криптовалютами.

Что значит кредитное плечо для криптовалют 100х?
Размер кредитного плеча обычно показан в виде соотношения между собственным капиталом трейдера и заёмными средствами. При кредитном плече в 100х маржа составляет один процент от всего размера сделки.

Стоит ли крипто-трейдинг с кредитным плечом усилий и риска?
Кредитное плечо увеличивает как потенциальные прибыли, так и возможные потери. При торговле с кредитным плечом важно заранее определить допустимые риски и воспользоваться инструментами контроля рисков.