Средний истинный диапазон (ATR): Что это и как его использовать

Главное

Средний истинный диапазон (Average True Range, ATR) — индикатор волатильности, который трейдеры ежедневно используют для торговли финансовыми активами, включая криптовалюту.

Криптотрейдеры используют ATR, чтобы определить волатильность токена. Этот индикатор измеряет, согласно формуле, среднее расстояние между максимума и минимума.

ATR полезен для оценки точек входа и выхода с рынка, а также для установки ордеров стоп-лосс, которые позволяют не терять доход.

Недостатки индикатора связаны с тем, что он дает очень специфическую информацию; ATR говорит только о волатильности, а не о направлении рынка, и по его значению нельзя сделать выводы о цене в целом.

Джон Уэллс Уайлдер-младший разработал ATR в конце 1970-х, и изначально этот индикатор предназначался для торговли товарами потребления, но с тех пор его используют повсеместно. То же можно сказать и о других индикаторах Уайлдера, в том числе очень популярном индексе относительной силы (RSI).

Как вычислить средний истинный диапазон (ATR)

ATR — широко используемый трейдинговый инструмент, поэтому в TabTrader этот показатель рассчитывается автоматически.

Вместе с тем необходимо понимать, из чего он складывается, чтобы правильно читать полученные данные. Сам по себе ATR не дает ценной информации трейдеру, не понимающему, что именно выражает этот "диапазон".

ATR вычисляется из истинного диапазона, значение которого определяют три величины: сегодняшняя максимальная цена — сегодняшняя минимальная цена; сегодняшняя максимальная цена — вчерашняя цена закрытия; вчерашняя цена закрытия — сегодняшняя минимальная цена.

Наибольшее значение и дает истинный диапазон, который затем рассчитывается для выбранного отрезка свечей. Обычно этот отрезок берется равным 14 периодам.

Пользуясь этими тремя вычислениями, трейдеры могут учитывать любой "гэппинг" на рынке — то есть ситуацию, когда есть разница между ценой закрытия одной свечи и ценой открытия другой. Это обычное явление для традиционных финансовых рынков, поскольку на них есть целые дни, когда никакой торговли не происходит. Крипторынки работают круглосуточно, без выходных, но гэпы все равно регулярно появляются при торговле деривативами вроде фьючерсов биткоина.

Формула среднего истинного диапазона (ATR)

Руководствуясь соображениями выше, можно вывести формулу ATR.

Для истинного диапазона:

Максимальная цена за текущий период минус (-) минимальная цена за текущий период

Абсолютное максимальное значение цены за текущий период минус (-) предыдущая цена закрытия

Абсолютное минимальное значение цены за текущий период минус (-) предыдущая цена закрытия

Истинный диапазон = max[(макс - мин), (макс - предыдущая цена закрытия) или (мин - предыдущая цена закрытия)]

Как использовать ATR для трейдинга

ATR, особенно когда он используется вместе с другими индикаторами волатильности, может давать ценную информацию о поведении цены актива  и помогает определить точки входа и выхода, в том числе подходящие позиции для ордеров стоп-лосс.

Значения ATR растут при увеличении волатильности и падают при ее уменьшении. Это можно наблюдать на примерах вроде графика для пары BTC/USD, представленного ниже.

Свеча большего размера предшествует подъему ATR, и наоборот, в зависимости от появления заданной свечи внутри выбранного периода. ATR показывает взаимодействие пары внутри расширяющегося и/или сужающегося диапазона. 

На этом графике BTC/USD за день, большая нисходящая свеча существенно повышает значение ATR благодаря высокому значению истинного диапазона внутри выбранного периода.

Эта свеча становится разовой, а следующие за ней свечи показывают снижение волатильности.

Как только свеча изначальной волатильности выходит из рассматриваемого периода, ATR начинает снижаться. Цена в этой точке становится менее волатильной, поэтому ATR в текущем диапазоне продолжает уменьшаться.

Ограничения ATR

ATR — простой для понимания индикатор, и его сигналы сразу понятны даже менее опытным трейдерам.

Недостатки индикатора заключены в его простоте — ATR не дает общей оценки поведения цены актива, и использование этого и только этого индикатора может привести к убыткам.

Одно ограничение можно отметить сразу же: индикатор не дает информацию о направлении цены — он только показывает, как сильно сдвинулась цена. Это важно понимать при торговле активом, который входит в корректирующую или консолидационную фазу, сигнализирующую об окончании более широкого восходящего или нисходящего тренда.

Это справедливо для всех активов, включая криптовалюты — ни один их них, будучи на сильном бычьем или медвежьем рынке, не может расти или падать по прямой до бесконечности.

Если, например, в конце восходящего тренда начинается фаза консолидации, актив начинает корректирующее снижение, за ним следует боковой тренд, а затем нисходящий. Но если смотреть на этот процесс с точки зрения ATR, может сложиться ложное впечатление. Трейдер может увидеть, что ATR расширяется при корректировке, которая увеличивает истинный диапазон. Однако падения цены не следует, она продолжает расти.

На графике ниже пара BTC/USD достигает локального максимума в районе $70,200 во время свечи 25 марта. Затем цена падает, но ATR продолжает расти. В конце концов, цена остается на одном уровне, выдав пару относительно скромных пиков. ATR же перестает отображать отсутствие волатильности.

Анализируя одиночные значения ATR, можно сделать еще более неверные выводы. Разовое значение без контекста — без знания истории цены — мало что значит. Анализ ATR, охватывающий множество свечей, не избавлен от этого недостатка, поскольку знание о важных уровнях поддержки и сопротивления необходимо для предсказания подходящих точек входа и выхода.

Какие индикаторы можно использовать вместе с ATR?

ATR не годится на роль универсальной базы для трейдинговой стратегии, и его сигналы легко могут создать у трейдера ошибочное впечатление о состоянии рынка.

А потому общепринятая практика — использовать ATR при мультииндикаторном подходе, когда трейдеры проверяют сигналы каждого индикатора с сигналами остальных.

Это работает не только для стратегий с использованием ATR; это стандартный подход к тому, как оценивать поведение цены — с разных сторон, что особенно важно для криптовалют, подверженных повышенной волатильности токенов.

Использование ATR вместе с Parabolic SAR

Классическая пара индикаторов для криптотрейдинга — комбинация ATR и Parabolic SAR.

Parabolic SAR дает набор точек, сопровождающих повышение и понижение цены. Эти точки служат полезными ориентирами при расстановке ордеров стоп-лосс.

ATR вместе с Parabolic SAR могут обеспечить надежной информацией о том, где поставить ордеры, чтобы добиться максимального эффекта.

В Академии TabTrader вы найдете статью, посвященную Parabolic SAR и тому, как торговать с ее помощью.

Использование ATR вместе со стохастическим осциллятором

Стохастический осциллятор — еще один трейдинговый индикатор, помогающий понять контекст поведения цены, и его тоже можно использовать вместе с ATR.

Сигналы стохастического осциллятора основаны на сравнении заданной цены закрытия с диапазоном цен за выбранный период.

Сравнивая их, осциллятор проясняет, находится ли цена в состоянии "перекупленности" или "перепроданности" — вне зависимости от того, какова цена закрытия.

Использование ATR вместе с индексом относительной силы (RSI)

Индекс относительной силы (RSI) — один из базовых индикаторов для криптоторговли, и у него с ATR даже общий отец-изобретатель — Джон Уэллс Уайлдер-младший.

RSI дает контекст рыночных условий в заданной ценовой точке. Если вкратце, этот показатель, расположенный на шкале от 1 до 100, говорит о том, "перекуплена" или "перепродана" цена, Трейдеры ищут точки пересечения RSI с ключевыми уровнями сверху или снизу — такие пересечения могут сигнализировать о возможностях входа или выхода.

Эти сигналы могут быть важным подтверждением данных, полученных с помощью ATR, и они дают информацию о том, куда направлен тренд.

RSI — один из самых популярных индикаторов, и у Академии TabTrader есть подробный гид, объясняющий, что это и как его использовать.

Подведем итоги

Индикатор среднего истинного диапазона (ATR) — популярный инструмент технического анализа как в криптовалютной, так и в традиционной торговле. Он используется для оценки волатильности рынка в заданный период.

Будучи мерилом волатильности, ATR дает трейдерам информацию об уровни волатильности цены на рынке, помогая им корректировать соответствующим образом свою стратегию. Он может помочь подтвердить тренд: более высокие значения ATR уверенно сигнализируют о сильном тренде.

Определяя точки входа и выхода, трейдеры могут полагаться на ATR как на элемент риск-менеджмента — его сигналы можно использовать как ориентир для ордеров стоп-лосс, чтобы избежать ненужных потерь. При этом использование ATR не лишено недостатков, некоторые из которых свойственный базовым трейдинговым индикаторов в целом.

Значения ATR, особенно одиночные, не дают никакой информации о направлении тренда, как не дают и объективную картину того, насколько значим сам по себе диапазон между "высшим" и "низшим".

Данные ATR можно улучшить, если сгладить их значения или использовать скользящие средние. Это может устранить ненадежные сигналы или "шум" на графике.

Тем не менее, TabTrader советует использовать ATR только в связке с другими индикаторами, чтобы получить более достоверные данные о поведении цены актива.

Трейдинг с использованием ATR в TabTrader

Будь вы новичком, дневным трейдером или гуру криптовалют, TabTrader может качественно изменить ваш трейдинг.

На нашем универсальном терминале вы найдете сотник трейдинговых инструментов, тысячи токенов и крупнейшие мировые биржи. Они у вас в руках, пользуйтесь ими дома или в дороге.

Приложение TabTrader сейчас доступно на iOS, Android и в веб-версии, а это значит, что у вас всегда есть простой и удобный доступ к инвестиционному портфелю, а также возможность менять стратегию и заключать сделки.

ATR — один из стандартных встроенных инструментов TabTrader. Чтобы изучить их все и получить ответы на самые насущные вопросы о криптовалютах и трейдинге, читайте исчерпывающие материалы Академии TabTrader.

Мы постоянно улучшаем наши продукты, добавляя новые захватывающие возможности. Подписывайтесь на блог TabTrader, чтобы не пропустить последние новости, объявления и апгрейды.

FAQ

О чем говорит средний истинный диапазон?

Средний истинные диапазон (ATR) — индикатор волатильности цены актива. Он показывает рост или затухание волатильности за отчетные период, который обычно принимают равным 14 периодам. Данные ATR стоит учитывать при оценке рынка и выборе точек входа и выхода, они также могут помочь определить подходящие уровни стоп-лосс.

Какая настройка ATR лучшая?

По умолчанию в TabTrader ATR рассчитывается за период в 14 свечей. Но этот показатель можно сделать более или менее чувствительным (уменьшая или увеличивая период соответственно). Данные ATR также можно сгладить с помощью скользящих средних, чтобы вычистить "шум", вызванных короткими периодами волатильности.

Чем ATR полезен в криптотрейдинге?

ATR можно применять к криптовалютам так же, как к любому другому финансовому активу. Важно понимать волатильную природу многих криптотокенов и потому всегда проверять сигналы ATR, используя его в связке с другими индикаторами, такими как Parabolic SAR или стохастический осциллятор.