Почему для торговли лучше использовать децентрализованную криптобиржу (DEX)
Торговля криптовалютой — новая отрасль, которая всё ещё растет и делает значительные прорывы; децентрализованные биржи, или DEX, — один из них.
DEX — не только достижение в мире крипто-обмена, это ещё и популярный метод торговли или обмена крипто-токенами.
В этой статье мы рассмотрим основные преимущества DEX, чтобы пользователи TabTrader могли принять взвешенное решение о том, где торговать криптовалютой. Читайте далее, чтобы узнать о некоторых важных плюсах (и минусах) постоянно меняющегося мира децентрализованных бирж.
Что такое децентрализованная криптобиржа?
Децентрализованная биржа, или DEX, — это платформа для крипто-торговли, где для сопоставления и выполнения сделок используются автоматизированные процессы, к примеру, смарт-контракты и алгоритмы.
Как и "обычные" или централизованные криптобиржи, иногда называемые CEX, на DEX трейдеры могут обменивать один крипто-токен на другой. В приложении TabTrader поддерживается торговля как на DEX, так и на CEX — подробности ниже.
Основное различие в том, что DEX не полагается на третьих лиц для обработки сделок и не имеет центра — все процессы распределены, разница похожа на отличия между транзакцией через банк и через децентрализованный блокчейн, например, биткойн (BTC).
Децентрализованные Vs. централизованные биржи
И CEX, и DEX стараются предлагать пользователям одни и те же услуги, способы обмена крипто-токенов совершенно разные.
У CEX обычно есть централизованный сервер, где и обрабатывается трафик; его контролируют и обслуживают люди, которые также выполняют роль арбитров и могут решать, одобрить ли сделку или снятие средств.
В работе DEX же, напротив, человек не участвует в процессе обмена; сделки выполняются благодаря алгоритмическому сопоставлению ордеров и смарт-контрактам.
Также нет нужды в централизованном оборудовании и чрезмерно централизованных потенциальных точках отказа. Смарт-контракты можно хранить где угодно, ведь они — часть базового блокчейна, на котором работает DEX.
Исключение человека из процесса означает, что никто не сможет произвольно решить, что конкретная сделка не пройдёт. Исход сделки могут определять только рыночные условия, так что всё больше зависит от трейдера, чем от внешних факторов.
В DEX также нет пополняемых внутренних счетов, что устраняет риск взлома, кражи или конфискации средств. В этом есть свои плюсы и минусы, и далее мы рассмотрим их подробнее.
Каковы преимущества децентрализованных криптобирж для трейдеров?
Буквально за несколько лет DEX приобрели бешеную популярность, и на то есть веская причина — здесь можно заниматься свободной и прозрачной крипто-торговлей: исполнение быстрее, а комиссии ниже, чем у более традиционных конкурентов. Более того, они постоянно совершенствуются, предлагая передовые возможности и устраняя некоторые первоначальные барьеры для входа, такие как невозможность обменять токены между разными блокчейнами.
Пользователи TabTrader уже имеют прямой доступ к миру DEX с помощью нашей интеграции с OpenBook, децентрализованной торговой платформой на базе Solana — подробнее ниже.
Основные преимущества DEX:
Безопасность
Индустрия обмена криптовалютами, и, в частности, менее авторитетные биржи, печально известны своей уязвимостью для хакеров. Децентрализованные биржи помогают решить эту проблему.
Из-за своей централизованности CEX постоянно становятся мишенью для краж и мошеннических действий. Чем больше криптовалюты есть у биржи, тем больше соблазн для хакеров — и даже самые известные биржи иногда оказываются под прицелом.
Даже если бирже удаётся защитить средства пользователей, сами трейдеры могут стать жертвами злоумышленников из-за плохих методов обеспечения безопасности или вредоносного ПО.
В DEX нет централизованных точек отказа вроде обменных кошельков, а отсутствие человеческого фактора снижает риск ошибки. Вместо этого сделки выполняют алгоритмы, а условия содержатся в смарт-контрактах — фрагментах кода, которые нельзя ни изменить, ни подорвать их безопасность после выполнения.
Контроль над собственными средствами
В крипто-трейдинге централизованная структура — проблема для пользователей, ведь помимо опасности взлома есть и другие обстоятельства, из-за которых они могут потерять свои средства.
Даже в обычной ситуации CEX могут контролировать депозиты пользователей в любое время, и мы знаем, что так и происходит в реальности.
Владельцы биржи могут заявить о различных нарушениях условий — несоблюдении требований KYC, "подозрительной" деятельности и т. д. — и поместить токены клиента под карантин.
Иногда такие факторы, как большие объёмы или проблемы с определённым блокчейном приводят к тому, что биржи контролируют средства и сделки ещё больше.
Все эти сценарии сказываются на пользователе, и их может смягчить DEX — отсутствие посредника или третьего лица делает произвольную узурпацию денег трейдера невозможной.
Трейдеры DEX определяют условия сделки, используя смарт-контракт, а AMM обрабатывает сделку самостоятельно. Ни один из процессов не требует проверки третьей стороной.
Защита данных
К 2023 году уже хорошо известно, что обычные криптобиржи требуют значительного к себе доверия в отношении конфиденциальности.
В зависимости от юрисдикции крипто-трейдеры должны предоставить личные данные перед определенными операциями на бирже, а иногда и просто чтобы получить доступ к услугам биржи.
Побочный эффект — бюрократические препоны и дополнительные основания для карантина средств пользователей, упомянутого выше.
Информация о пользователе, сохраненная на бирже, может быть утеряна или перепродана другим лицам без ведома пользователя.
Многие крипто-трейдеры предпочитают торговать анонимно, и это с самого начала стало основной причиной для разработки DEX. Для торговли на DEX не нужно удостоверения личности, так как нет стороны, которая бы проверяла и подтверждала доступ; DEX — это код, а не лицо, предоставляющее коммерческую услугу.
Так что DEX можно использовать анонимно, требуется только адрес кошелька.
Предотвращение манипуляций на рынке
Децентрализованные биржи далеки от совершенства, особенно с учётом того, как недавно они появились; однако DEX уже доказали, что выполняют сделки и защищают рядового пользователя лучше.
Трейдеры CEX по умолчанию предоставляют бирже много личных данных, к тому же, те знают всё об их сделках и торговых привычках. Это, естественно, привело к использованию данных в целях обогащения, и часто сами трейдеры становятся основными жертвами.
Централизованные биржи в прошлом торговали против пользователей, из-за чего те теряли деньги на торговле.
Инсайдерская торговля — ещё одна частая проблема конвенциональных торговых платформ: когда запускается новый токен, руководители биржи порой уже накопили достаточно, чтобы распространять его на рынке всем желающим.
Биржами нового поколения труднее манипулировать благодаря автоматизации DEX и тому, что они не хранят отправленные пользователями данны.
Недостатки децентрализованных криптобирж
DEX — молодая индустрия, и всё ещё остаётся экспериментальной (пусть и большой) нишей в крипто-пространстве. Отрасль идёт вперёд семимильными шагами, но к такой скорости роста неизбежно прилагаются сопутствующие проблемы.
Пользователям DEX приходится бороться с различными проблемами, которые стали обычным явлением при DEX-торговле.
Несмотря на полную автоматизированность, ни одна сторона торговли на DEX не надежна сама по себе — смарт-контракты, пулы ликвидности и даже транзакции могут стать целью атаки для получения выгоды.
На DEX возможны и старые схемы, к примеру, пресловутые сэндвич-атаки, после которой пользователь теряет выгоду от транзакции.
Учитывая отсутствие посредников, пользователи сами несут ответственность за свою безопасность — и именно здесь свобода, предлагаемая децентрализацией, может обернуться против трейдера. Если что-то пойдёт не так, нет посредника, который помог бы разрешить споры или конфликты между трейдерами.
DEX тоже попасть под удар, если её базовый блокчейн сталкивается с проблемами.
Часто жалуются на высокие комиссии — например, пользователи DEX, торгующие ERC-20-токеном, могут много заплатить за газ, из-за чего их транзакция займёт гораздо дольше ожидаемого.
Это, в свою очередь, делает их уязвимыми для проскальзывания — когда транзакция исполняется DEX, рынок полностью отличается от состояния на момент создания транзакции, и ордер не выполняется или выполняется по невыгодной цене.
Эта же уязвимость открывает дорогу сэндвич-атакам.
Выводы
Децентрализованные биржи — революция в крипто-торговле, и их быстрое расширение служит доказательством глобального спроса на свободный автоматический обмен токенами.
DEX помогают решить некоторые из крупных проблем пользователей традиционных бирж и дают возможность торговать тем, кто иначе был бы исключён из отрасли из-за требований KYC или местных законов.
Всего за несколько лет появилось множество DEX, некоторые названия стали нарицательными.
Их краткая, но успешная история указывают на то, что грядёт: существующие платформы расширяют свою пользовательскую базу, а новые продукты направлены на смягчение проблем, с которыми до сих пор сталкивались пользователи.
Однако при торговле на DEX важно осознавать, что пользователь несёт полную ответственность, и несмотря на правило "код — это закон", нет никаких гарантий и что-то может пойти и действительно идёт не так.
От опыта пользователя напрямую зависит то, станет ли он мишенью для таких схем, как сэндвич-атаки.
В TabTrader широкий выбор бирж и крипто-токенов, которыми можно торговать из одного удобного терминала. В последней версии приложения вы сможете начать знакомство с DEX через интегрированный OpenBook.
OpenBook — это журнал заказов DEX на Solana, доступный для пользователей TabTrader; нужен только совместимый с Solana кошелёк, или, что даже лучше, наш внутренний кошелёк TabTrader.
Узнайте больше о TabTrader и OpenBook здесь.
Если вы только готовитесь войти в мир крипто-трейдинга, загрузите приложение TabTrader, доступное для iOS, Android и в веб-версии.
Хотите глубже погрузиться в азы криптографии, прежде чем начать? Академия TabTrader — специальный образовательный ресурс со всеми необходимыми ответами.
FAQ
Как работают DEX?
Децентрализованная биржа, или DEX, использует алгоритмы и смарт-контракты, чтобы предлагать и выполнять крипто-сделки без посредников. У биржи нет книги ордеров или другого устройства, нет даже учётных записей или кошельков, которые бы контролировали люди.
Нужно ли проходить KYC на DEX?
Ключевое преимущество торговли на DEX — ею может заниматься каждый; нет барьеров для входа, как на обычных биржах. Чтобы использовать DEX, достаточно совместимого кошелька и средств для оплаты базовой сетевой комиссии за транзакции (например, газ для токенов Ethereum). Документы для отправки не требуются, и для использования DEX не нужно чьё-либо разрешение.
В чем разница между CEX и DEX?
"CEX" и "DEX" — централизованные и децентрализованные биржи соответственно. CEX — стандартный термин для любой конвенциональной торговой платформы; обычно они используют централизованную книгу ордеров, вручную проверяют пользователей и могут решать, кто торгует на бирже и сколько. На DEX, как следует из названия, для выполнения сделок используются децентрализованные технологии — алгоритмы и смарт-контракты вместо централизованной книги ордеров и исполнительного контроля.
Есть ли у TabTrader DEX?
TabTrader — торговый терминал, где можно получить доступ к 30+ крупнейшим биржам из одного удобного приложения. Недавно мы договорились с OpenBook, DEX на базе Solana, — теперь пользователи TabTrader могут торговать на DEX, с одним только кошельком TabTrader или любым кошельком, совместимым с Solana.
