Основы крипто-стейкинга: что это такое и как оно работает?
- Стейкинг криптовалюты помогает защитить блокчейн через блокировку монет, за что пользователь получает вознаграждение.
- Для криптоинвесторов стейкинг стал популярным способом увеличить свой портфель без необходимости продавать активы.
- Участие в крипто-стейкинге несёт с собой уникальный набор рисков, которые могут привести к финансовым потерям.
Что такое стейкинг?
Стейкинг — это процесс, с помощью которого люди закладывают свои крипто-токены для поддержки безопасности и работы сети блокчейна. Отдавая токены на стейкинг, и владельцы содействуют целостности сети и ускоряют проверку транзакций в блокчейне.
Стейкинг встречается только в блокчейнах, которые используют механизм консенсуса Proof-of-Stake (PoS), например, Ethereum и Cardano. В отличие от таких криптовалют как Bitcoin, где необходимо доказательство работы (Proof-of-Work, PoW) и майнеры используют вычислительную мощность для проверки транзакций, PoS работает иначе.
Закладывая токены, пользователи делают свои активы менее ликвидными, ведь токены зарезервированы для стейкинга. Обычно владельцы сохраняют доступ к токенам, но часто не могут использовать их для других целей, пока не закончится определённый срок.
Подтверждение владения Proof-of-Stake
Алгоритм PoS в псевдо-случайном порядке выбирает валидаторов из пула узлов на основе следующих факторов: время стейкинга, рандомизация и богатство. Однако у каждой PoS-криптовалюты есть уникальные правила и методы, разработанные для оптимизации сети и выгоды пользователей. Эти варианты соответствуют конкретным приоритетам и целям каждого PoS-блокчейна.
PoS даёт возможность создавать блоки без специализированного оборудования для майнинга вроде ASIC (Application-Specific Integrated Circuits, специализированные интегральные схемы). В отличие от традиционного майнинга, для которого нужно много инвестиций в оборудование и энергопотребление, стейкинг работает иначе. Вместо того, чтобы полагаться на оборудование для майнинга, во время стейкинга пользователи инвестируют в саму криптовалюту.
Блокируя определённое количество токенов в кошельке для стейкинга, их владельцы могут активно участвовать в процессе консенсуса и получать вознаграждение в зависимости от своей доли. Этот сдвиг в подходе обеспечивает более энергоэффективный и доступный способ защиты и проверки транзакций в сети блокчейн.
В PoS создание блока описано термином "форджинг" ("ковка") вместо "майнинга" ("добычи"). Когда для создания следующего блока выбирается узел, он проверяет действительность транзакций, подписывает блок и добавляет его в цепочку блоков. В качестве вознаграждения узел получает комиссию за транзакцию и иногда вознаграждение в виде токенов.
Когда узел перестает содействовать PoS, по истечении определённого времени его ставка и накопленные вознаграждения высвобождаются. Этот временной интервал нужен сети, чтобы удостовериться, что узел не добавил мошеннических блоков в блокчейн.
Считается, что производство блоков путем стейкинга обеспечивает большую масштабируемость блокчейнов. Это преимущество — одна из главных причин перехода сети Ethereum с PoW на PoS. Сеть совершила этот переход с помощью серии технических обновлений, известных как ETH 2.0, что позволило повысить эффективность и масштабируемость блокчейна Ethereum.
Как стейкинг работает в крипто-индустрии?
Каждый PoS-блокчейн имеет свою валюту для стейкинга: как правило, это собственная криптовалюта сети. Например, PoS-блокчейны на основе Ethereum используют ETH в качестве валюты для стейкинга. Новые PoS-сети создают собственные криптовалюты для стейкинга.
Способ использовать стейкинг отличается в зависимости от технических знаний пользователя, уровня ставки и желаемого контроля. Настройка узла валидатора даёт максимальный контроль, но требует технических знаний и сопряжена с большой ответственностью. Платформы, дающие широкий доступ к стейкингу, делегируют полномочия доверенным поставщикам услуг, на которых работают узлы-валидаторы, что обеспечивает баланс между контролем и удобством.
В стейкинг-пуле несколько пользователей объединяют свои токены. На некоторых биржах есть возможность стейкинга, так что пользователи могут участвовать, не запуская собственные узлы. Выбирая удобный вариант, следует принимать во внимание меры безопасности на бирже.
В TabTrader доступно множество возможностей для стейкинга благодаря интеграции приложения с крупнейшими мировыми биржами. Пользователи терминала TabTrader могут торговать сразу на нескольких платформах в одном удобном интерфейсе.
Чтобы начать, посмотрите приложение TabTrader для iOS и Android, а также веб-версию.
Вы только начинаете торговать или просто хотите узнать больше о принципе работы криптовалют? Всё, что нужно, есть в Академии TabTrader.
Популярные токены для крипто-стейкинга
За последние годы консенсус Proof-of-Stake (PoS) набрал популярность, ведь он предоставляет больше возможностей для размещения токенов. Раньше возможности для стейкинга были ограничены, но сейчас всё больше проектов внедряют PoS, а биржи упрощают процесс заработка через стейкинг.
Мы выбрали самые популярные PoS-токены, а также собрали информацию об их среднегодовом доходе в процентах от суммы ставки в криптовалюте.
Ethereum (ETH)
Ethereum (ETH) — очень популярная криптовалюта, хотя функционирует не только как крипто-токен. Для стейкинга требуется минимум 32 ETH. Ожидаемый годовой доход от инвестиций в Ethereum — от 5% до 17%.
EOS
EOS, как и Ethereum, — платформа для децентрализованных приложений. В блокчейне EOS циркулируют токены EOS, которые можно использовать для получения вознаграждения за стейкинг. Ожидаемая доходность от стейкинга EOS составляет примерно 3%.
Tezos (XTZ)
Tezos (XTZ), как и Ethereum с EOS, работает как сеть блокчейнов с открытым исходным кодом, а собственная валюта представлена символом XTZ. Стейкинг XTZ возможен на разных платформах и в разных сетях. Пока что ожидаемая годовая доходность Tezos составляет около 6%.
Polkadot (DOT)
Токен Polkadot был представлен в августе 2020 года; эта криптовалюта взяла курс на совмещение и поддержку отдельных блокчейнов, называемых «парачейнами», разработанных разными командами. Стейкинг DOT доступен на крипто-бирже Kraken. Стейкинг DOT обеспечивает около 15% годового дохода.
Инвесторам следует помнить: пусть такая доходность и выглядит высокой по сравнению с традиционными финансовыми рынками, крипто-стейкинг также несёт множество рисков, ведь стоимость токенов может быстро упасть.
Что такое стейкинг-пул?
В стейкинг-пулах владельцы криптовалют могут объединять свои усилия, что повышает их шансы стать валидаторами. Благодаря такой консолидации участники повышают вероятность получения вознаграждения, которое затем распределяется пропорционально в зависимости от их вклада.
Стейкинг-пулы расширяют возможности людей, у которых недостаточно ресурсов или технических знаний для запуска собственных узлов. Объединяясь, пользователи могут делегировать свои полномочия оператору пула и при этом получать вознаграждение, не утруждая себя управлением узлом. С таким инклюзивным подходом больше пользователей могут участвовать в стейкинге и получать выгоду от поставленных активов.
Инвесторы с меньшим количеством токенов могут вступать в пул, чтобы выполнить минимальные требования и начать получать вознаграждения. При выборе стейкинг-пула советуем обратить внимание на авторитетные пулы с высокими показателями производительности и безопасности. Они могут взимать комиссию за участие, но обычно обеспечивают надежный и безопасный доход.
Плюсы крипто-стейкинга
Увеличение прибыли
Стейкинг даёт пользователям пассивный доход от участия в процессе валидации сети. Валидаторы получают вознаграждение в виде криптовалюты или комиссии за транзакции, что дает доход без продажи своих активов.
Продвижение децентрализации
Позволяя каждому участвовать в процессе валидации, стейкинг способствует децентрализации сети. Это снижает риск того, что кто-то получит контроль над всей сетью, обеспечивая таким образом её безопасность и целостность.
Повышение безопасности сети
Стейкинг побуждает валидаторов действовать в интересах сети, способствуя её безопасности. При злонамеренном поведении валидаторы рискуют потерять свои токены, что должно отбить у пользователей желание стать угрозой целостности сети.
Управление сетью
Некоторые блокчейны дают право голоса участвующим в стейкинге заинтересованным сторонам. Это помогает им участвовать в управлении сетью и влиять на решения по обновлению протокола, изменениям и будущим разработкам, что способствует развитию сети.
Энергоэффективность
По сравнению с традиционным майнингом Proof-of-Work (PoW) на стейкинг нужно гораздо меньше энергии. Для валидации требуется значительно меньше вычислительной мощности, что приводит к снижению энергопотребления и большей экологичности.
Риски крипто-стейкинга
Волатильность
Участвуя в крипто-стейкинге, валидаторы могут стать жертвами присущей рынку волатильности. Стоимость зарезервированных активов может резко колебаться, что порой приводит к значительным потерям.
Централизация
В некоторых PoS-сетях большая часть токенов сосредоточена в руках узкого круга валидаторов, что создаёт риск централизации. Эта ситуация предоставляет непропорциональную власть избранным, что ставит под угрозу децентрализованность сети.
Технические риски
Стейкинг подразумевает блокировку токенов в кошельке или узле валидатора на длительный срок, что подвергает валидаторов риску технической ошибки. Ошибки или уязвимости в ПО приводят к потере поставленных токенов, что должно напомнить о важности мер безопасности.
Слэшинг
В PoS-сетях валидаторы могут нарваться на штрафы, известные как слэшинг: например, за использование двойной подписи или продолжительные периоды автономной работы. Из-за этих штрафов можно частично или полностью потерять свои токены.
Периоды резервирования
Во время стейкинга токены обычно блокируются на заранее определённый период, к ним нельзя получить немедленный доступ. Это ограничение может помешать своевременно отреагировать на колебания цен и потенциальные инвестиционные возможности.
Понимая и устраняя эти риски, валидаторы могут эффективнее ориентироваться в мире стейкинга и снизить вероятность неблагоприятных результатов.
Как рассчитывается награда за стейкинг?
Расчёт вознаграждения за стейкинг различается в разных сетях блокчейна и может включать несколько факторов. Вот ключевые элементы, которые могут учитываться при расчёте:
1. Количество зарезервированных токенов
Количество токенов, отданных валидатором на стейкинг, играет свою роль в определении вознаграждения. Как правило, более высокий объём может привести к пропорционально более высоким вознаграждениям.
2. Общее количество токенов в стейкинге
Общее количество токенов, размещённых в сети, может влиять на вознаграждение. Иногда большое предложение снижает индивидуальное вознаграждение из-за более высокой конкуренции.
3. Производительность валидатора
Способность валидаторов выполнять свои обязанности и поддерживать высокий уровень работоспособности и надёжности сети также принимается во внимание. Сети могут вознаграждать валидаторов, которые последовательно выполняют свои обязательства.
4. Продолжительность стейкинга
Продолжительность активного участия валидатора в стейкинге может стать ещё одним фактором при расчёте. Некоторые сети вознаграждают валидаторов при продолжительном стейкинге, стимулируя долгосрочное участие.
5. Уровень инфляции
Уровень инфляции криптовалюты может повлиять на вознаграждение за стейкинг. Валидаторы иногда получают часть вновь отчеканенных токенов в качестве поощрения за участие в процессе стейкинга.
6. Комиссия за транзакцию
Сети могут учитывать комиссию за транзакции, взимаемую в экосистеме блокчейна. Валидаторы порой получают часть этих комиссий в качестве вознаграждения за стейкинг.
Некоторые сети дают фиксированный процент вознаграждения за стейкинг, обеспечивая предсказуемый график дохода валидаторов. Эта прозрачность часто стимулирует пользователей участвовать в стейкинге.
Важно отметить, что сети блокчейнов имеют свои уникальные формулы для расчёта вознаграждения за стейкинг. Валидатор может проверить документацию конкретной сети или официальные источники, чтобы получить точную информацию о вознаграждениях.
Как начать использовать стейкинг?
Приобрести криптовалюту PoS-сети
В первую очередь обратите внимание на криптовалюты, которые облегчают стейкинг. Проверьте, что токен поддерживает консенсус Proof-of-Stake (PoS). Приобретите минимальное количество токенов, необходимое для стейкинга. Помните, некоторые блокчейны имеют минимальный порог входа, который может варьироваться в зависимости от сети.
Отведите для стейкинга отдельный кошелёк
Создайте специально предназначенный для стейкинга кошелёк. Желательно выбирать кошельки, одобренные на официальном сайте соответствующего блокчейна.
Переведите на него токены для стейкинга
Переведите токены, которые хотите оставить для стейкинга, на указанный кошелек. Придерживайтесь рекомендаций для конкретной сети, чтобы беспрепятственно перевести средства.
Начните процесс стейкинга
Следуйте инструкциям, изложенным на официальном сайте выбранного блокчейна, чтобы начать стейкинг. После этого ваши токены могут быть делегированы узлу валидатора или вы можете начать самостоятельно управлять узлом валидатора, в зависимости от требований сети. Постарайтесь внимательно следовать предоставленным инструкциям, чтобы стейкинг прошёл успешно.
Важно помнить
Стейкинг криптовалют даёт людям возможность активно участвовать в обслуживании блокчейна и его управлении, а также получать вознаграждение за владение активами. По мере роста доступности стейкинга барьеры для входа в экосистему блокчейна снижаются.
Тем не менее, необходимо признать, что у стейкинга есть свои риски. Смарт-контракты, используемые для блокировки средств, могут быть подвержены ошибкам, так что важно проводить тщательное исследование и выбирать хорошо защищённые кошельки.
FAQ
1. Что такое крипто-стейкинг?
Крипто-стейкинг позволяет пользователям активно участвовать в развитии блокчейн-сети, при этом блокируется определенное количество криптовалюты. Это поддерживает различные сетевые операции, включая проверку транзакций и безопасность сети. Взамен в качестве стимула участники получают вознаграждение.
2. Какие есть риски в крипто-стейкинге?
Стейкинг криптовалют включает некоторые риски, которые участники должны учитывать. Например, волатильность рынка, возможные штрафы за нарушение правил, риск централизации в некоторых сетях, технические уязвимости, которые могут привести к потере активов, и период блокировки, во время которого нельзя получить немедленный доступ к размещённым средствам.
3. Как можно снизить риски в стейкинге?
Чтобы снизить связанные со стейкингом риски, необходимо проводить тщательное исследование. Советуем уделить внимание изучению конкретной криптовалюты и сети, в которой вы собираетесь резервировать свои средства. Выберите надёжный кошелёк для ставок и применяйте меры безопасности для защиты своих активов. Будьте в курсе сетевых правил и рекомендуемых методов, чтобы свести к минимуму вероятность штрафов, технических проблем и потенциальных убытков.
Дополнительные материалы
