Что такое бычья ловушка?

Главное

В криптовалютном трейдинге бычья ловушка — процесс, при котором игроки, входящие на рынок, покупают актив на уровне локального или абсолютного максимума цены, после чего цена немедленно обрушивается вниз.

Название ловушки связано с тем, что запоздавшие инвесторы остаются с активами, которые могут продать только себе в убыток — это состояние сохраняется долгое время, а в некоторых случаях может длиться бесконечно.

Трейдерам, угодившим в ловушку, ничего не остается, кроме как продавать и терпеть убытки или ждать, пока цена не вернется на прежний уровень. Последнего, впрочем, может никогда не произойти, и те, кто торгуют с плечом, в итоге могут попасть под ликвидацию — позиции или даже всего аккаунта.

Что такое бычья ловушка?

Бычьи ловушки могут появиться для любых активов, и криптовалюты не исключения.

Это явление относительно просто понять и легко заметить, бычьи ловушки хорошо видны на графиках и биткоина, и альткоинов, как на коротких, так и на длинных временных отрезках.

При таком сценарии игроки, поздно заходящие на рынок, покупают актив в самом конце восходящего тренда. Как только они это делают, цена начинает падать и консолидируется на более низком уровне. А потому запоздавшие байеры остаются с потенциально убыточными позициями — до тех пор, пока цена не вернется на уровень покупки.

Но этого может и не случиться вовсе, особенно если речь идет о недавно появившемся рынке альткоина, где манипуляции вроде "rug pull" ("выдергивания ковра") происходят постоянно. 

В итоге жертвы бычьих ловушек могут остаться с убыточными позициями на руках или попасть под ликвидацию.

Бычьи ловушки в криптотрейдинге

Крипторынки децентрализованы, а потому становятся плодородной почвой для бычьих ловушек — участники рынка постоянно ищут возможности купить дешево и продать дорого, зачастую за счет других, менее опытных трейдеров.

То, как они это делают, зависит от рынка и трендов. Бычья ловушка всего-навсего один из методов, регулярно используемых на площадках, где торгуют биткоином и альткоинами.

Актив в фазе восходящего тренда по мере роста цены привлекает все больше интереса, что создает эффект снежного кома. Поздние байеры входят на рынок просто потому, что другие уже вошли — но в итоге запоздавшие игроки оказываются "пойманными в ловушку" на сравнительно высоких ценовых уровнях — порой на историческом максимуме цены.

Это происходит, когда те, кто уже на рынке (в частности с большими объемами), решают зафиксировать прибыль или полностью закрыть свои позиции. Позиции запоздавших байеров становятся неликвидными, что зачастую позволяет "умным" деньгам продавать, не вызывая резкого обвала цены, который повредит их доходности — биржевое явление, известное как "проскальзывание".

Потому можно сказать, что бычьи ловушки обеспечивают перетекание капитала от так называемых "глупых" денег к "умным".

Почему появляются бычьи ловушки?

Бычьи ловушки бывают преднамеренными, но они также могут появляться в результате рыночным процессов вроде ценовых циклов биткоина.

В последнем случае цена может расти в течение продолжительного периода и достичь значимого уровня — либо исторического максимума, либо точки, примечательной по каким-либо иным причинам. На таких уровнях желание зафиксировать выгоду обостряется, из-за чего поздние байеры оказываются "в ловушке".

Однако крупные рыночные игроки также могут манипулировать рынком в любой ценовой точке, создавая краткосрочные всплески интереса к токенам. Эти всплески приводят к похожим результатам: компульсивные байеры остаются с позициями "под водой".

Это позволяет бычьим ловушкам появляться как на коротких, так и на длинных отрезках, и для этого не обязательно нужны сильные тренды или волатильность — "умные деньги" могут расставлять ловушки и без них.

Как распознать бычью ловушку

Бычьи ловушки в криптотрейдинге появляются в результате одного или нескольких специфических условий, которые трейдеры могут распознавать заранее. Помимо характерного внешнего вида на графике, бычьи ловушки обозначают свое присутствие конкретными данными.

Есть несколько красноречивых признаков, благодаря которым можно понять, что формируется бычья ловушка: значительный рост объема торговли, поведение цены около ключевых уровней и перегрев индикаторов силы тренда.

Учитывая эти аспекты рынка, участники могут избежать классических ям, в которые крупные трейдеры заманивают своих жертв, расставляя бычьи ловушки.

Характерные признаки бычьих ловушек на криптовалютных рынках таковы:

• Цена устремляется выше, зачастую одной большой свечой в заданном периоде
• дивергенция RSI
• Низкий объем покупок, не поддерживающий рост цены
• Неспособность преодолеть сопротивление, когда достигнут определенный уровень
• Слабая отдача, когда цена восстанавливается

Уровни цены при бычьих ловушках

Бычьи ловушки играют на психологии, которая обязывает трейдера быть успешным, и потому с большей вероятностью появляются, когда цена того или иного токена достигает психологически важных отметок.

Они могут иметь значение на отрезке любой продолжительности: выход на локальные максимумы на боковом рынке или рынке с ограниченным диапазоном или исторический максимум, к которому цена возвращается через несколько месяцев или нет.

Психология рынка сама по себе устроена похожим образом, независимо от того, с каким активом имеет дело. Из-за этого бычьи ловушки в криптотрейдинге настолько широко распространены даже среди солидных токенов, таких биткоин и эфир.

Объемы торгов при бычьих ловушках

Важные психологические уровни цены регулярно привлекают расстановщиков бычьих ловушек, но им совсем не обязательно появляться именно там. Ловушка может возникнуть даже при боковом тренда или тогда, когда актив торгуется в том или ином диапазоне.

При таких "скучных" условиях держатели больших объемов могут сдвинуть ликвидность, чтоб создать видимость того, что начинается новый тренд.

На коротком отрезке цена вдруг начинает меняться, и это привлекает спекулянтов. Те, кто решает покупать, попадают в бычью ловушку, когда расставившие ее киты забирают прибыль, отправляя цену на прежний уровень или ниже.

Такие резкие скачки торговых объемов при отсутствии существенных факторов вроде новостного повода или пробивания ключевого уровня цены — классический признак того, что участники рынка пытаются накрутить цену, в результате чего образуется бычья ловушка.

Бычьи ловушки и RSI

Пользуясь индикаторами импульса тренда, в особенности индексом относительной силы (RSI), можно получить важные инсайты о том, насколько вероятно, что бычья ловушка возникнет, когда цена достигнет заданного уровня.

RSI по сути измеряет силу восходящего или нисходящего тренда. Если по мере роста цены он теряет силу, высока вероятность того, что цена как таковая не поддержит импульс. Это явление называют дивергенцией, о нем можно больше узнать в статье Академии TabTrader, посвященной RSI.

Бычьи ловушки и "спуфинг" ликвидности

Крипторынки могут становиться площадкой для манипуляторов с доступом к большими объемами ликвидности. Такие трейдеры, которых часто называют китами, пользуются капиталом, чтобы расставить крупные ордера на покупки или продажу в определенных ценовых точках.

Цель этих ордеров не в том, чтобы быть исполненными; скорее в том, чтобы подать психологический сигнал рынку, побудив более мелких трейдеров покупать или продавать, таким образом меняя цену в нужном направлении.

Такой процесс называют "спуфингом", и на традиционных финансовым рынках он запрещен правилами. Однако в криптотрейдинге он является обычным делом и ключевым драйвером бычьих ловушек и их противоположностей, медвежьих капканов.

Если около цены внезапно появились крупные ордера, трейдеру нужно быть начеку: происходит спуфинг и, покупая на пике тренда, можно стать жертвой бычьей ловушки.

Примеры бычьих ловушек

Пример 1

Классической пример бычьей ловушки: на длинном отрезке биткоин достигает нового исторического максимума. На графике ниже пара BTC/USD поднимается до уровня 58000 долларов в апреле 2021 года, а затем резко обваливается и консолидируется, оставив всех, кто купил на пике, достигнутом за четыре месяца роста, ждать, когда цена снова вырастет до уровня покупки.

Однако в октябре 2021 года цена возвращается на отметку 58000 долларов level, и трейдеры срочно начинают покупать, поскольку психология подсказывает им, что цена будет расти и дальше. На одну дневную свечу цена проседает, затем снова возвращается на прежний пик, подпитывая уверенность трейдеров в том, что рост продолжится.

Так продолжается до 69000 долларов, когда восхоящий тренд резко обрывается. Пара BTC/USD пытается удержаться на 58000 долларах как на уровне поддержки, но в начале декабря падает, оставляя всех октябрьский байеров запертыми на пике. Чтобы цена снова его достигла, потребовалось больше двух лет.

Добавив данные RSI к графике выше, можно увидеть дивергенцию: цена образует более высокий максимум на отметке 69000 долларов, в то время как RSI достигает более низкого максимума и движется вниз.

Пример 2

На графике ниже показана бычья ловушка на коротком отрезке для пары BTC/USD, в этот раз длиной в 15 минут.

Сама по себе ловушка срабатывает за один 24-часовой отрезок: трейдеры, которые надеялись на быструю прибыль, застревают на уровне локального максимума.

В такой среде трейдеры часто используют торговлю с плечом, чтобы увеличить прибыть от сравнительно небольших колебаний цены. Торговля с плечом очень рискованная практика, и тем, кто оказался не на той стороне рынка, она может обойтись очень дорого.

Разница между бычьей ловушкой и медвежьим капканом

Бычьи ловушки оставляют припозднившихся байеров заключенными на уровнях локального или абсолютного максимума. Обратное явление, при котором селлеры остаются "под водой", называется медвежьим капканом.

У бычьих ловушек и медвежьих капканов схожие механизмы и отличительные признаки. Зачастую недостаточную убедительность селлеров на минимумах можно отследить благодаря индикатору RSI.

В Академии TabTrader можно найти исчерпывающее объяснение того, как устроены медвежьи капканы.

Заключение

Бычьи ловушки появляются на рынках криптовалют постоянно, при практически любых условиях.

Это происходит и тогда, когда байеры приобретают активы на уровнях локального или абсолютного максимума и тут же остаются с потенциально убыточными позициями — на время или навсегда. Некоторым из таких трейдеров придется продавать себе в убыток или даже столкнуться с ликвидацией, если цены упадет слишком низко относительно уровня покупки.

У бычьих ловушек есть отличительные черты, благодаря которым участники рынка могут распознать опасность. Резкие скачки объема торгов и внезапное появление крупных ордеров на покупки или продажу вокруг определенного уровня указывают на бычью ловушку. Если рынок приблизился к психологически важной отметке, риск появления такой ловушки возрастает.

Торгуйте с TabTrader, успешно и безопасно

TabTrader — полноценный торговый терминал, который позволяет вам выжать все что можно из изменчивого мира криптовалютных рынков.

Наш универсальный инструмент для криптотрейдинга дает возможность пользоваться тысячами криптовалютных пар, десятками индикаторов и крупнейшими мировыми биржами. Все это теперь умещается у вас в ладони.

Неважно, дома вы или в пути, TabTrader сделает криптотрейдинг удобным, безопасным и надежным, помогая вам извлечь максимум из вашей торговой стратегии. Скачивайте приложение для iOS, Android и веба.

Не знакомы с миром криптовалют? Беспокоитесь, как бы не стать жертвой бычьей ловушки или медвежьего капкана? К вашим услугам Академия TabTrader — персональная энциклопедия поможет вам спокойно разобраться в том, как устроены рынки.

Мы постоянно обновляем наши продукты и выпускаем новые инструменты. Подписывайтесь на блог TabTrader и не пропускайте свежие новости и релизы.

FAQ

Что такое бычья ловушка?

Бычья ловушка — явление, при котором байеры входят в рынок на уровне локального или исторического максимума, а затем остаются с потенциально убыточными позициями на руках из-за того, что цена откатывается вниз. Такое состояние может продолжаться сколько угодно, цена может вообще не вернуться на уровень покупки. И тогда байерам приходится выбирать между продаже в убыток или, при торговле с плечом, ликвидацией.

Что происходит после бычьей ловушки?

Бычьи ловушки могут сигнализировать о начале долгого нисходящего тренда. Они также указывают на психологическую значимость уровня цены, создавая условия для повышенной волатильности в случае, если цена однажды вернется на этот уровень.

Как избежать бычьих ловушек в криптотрейдинге?

До того, как бычья ловушка сработала, ее можно опознать по красноречивым признакам. Благодаря этому участники рынка могут ее избежать. Среди признаков можно выделить дивергенцию RSI divergences, низкий объем и неспособность прорвать уровень сопротивления, который формируется после изначального подъема.